華爾街大佬扎堆“大而不倒”

　　近來，亞洲市場(chǎng)普遍低迷，但美股行情卻在美國(guó)年度央行會(huì)議的期盼中節(jié)節(jié)走高。市場(chǎng)期待會(huì)議可能會(huì)透露出刺激政策信號(hào)，美股市場(chǎng)各大股指強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，明星個(gè)股也盡情發(fā)揮，有的甚至屢創(chuàng)新高。
　　
　　值得關(guān)注的是，包括“股神”巴菲特、喬治·索羅斯等大佬在內(nèi)的華爾街頂尖“玩家”中，他們?cè)诮衲觋P(guān)注了誰，買入了什么股票，這些“愛股”又將如何演繹，成為投資者熱議的焦點(diǎn)。而這些大佬的動(dòng)向或是市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，它或許能給普通投資者一些操作上的啟迪。
　　
　　金融消費(fèi)科技并駕齊驅(qū)
　　
　　據(jù)美國(guó)媒體Marketwatch不完全統(tǒng)計(jì)，今年截至6月30日大型基金提交美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的持倉(cāng)備案文件顯示，位列前十大增持股的個(gè)股分別為，富國(guó)銀行、美國(guó)紐約梅隆銀行、通用汽車、通用電氣、沃爾瑪、甲骨文(微博)、邁威爾科技、希捷科技、信諾和寶潔。而從截至上周五美股收盤的個(gè)股回報(bào)率看，今年以來希捷科技股價(jià)上漲105%，富國(guó)銀行、沃爾瑪和甲骨文的股價(jià)漲幅超過20%。
　　
　　一位基金人士分析認(rèn)為，從題材來看，顯然大基金依然看多的是科技、金融和消費(fèi)三類股票，并在挖掘權(quán)重板塊中被低估的細(xì)分優(yōu)質(zhì)股票，硬盤生產(chǎn)商希捷科技就是很好的例子，“希捷的市盈率只有5倍多，但近期公布的2012年第四財(cái)季業(yè)績(jī)非常出色，凈利潤(rùn)高達(dá)10億美元，同比增長(zhǎng)7.4倍”。另一只牛股蘋果公司，15倍市盈率并不算高，蘋果仍然受到大量投資者的簇?fù)�。但從上述梳理結(jié)果看，頂尖基金大佬對(duì)蘋果并不“感冒”。
　　
　　對(duì)金融、消費(fèi)類股票的寵愛回歸，顯露出機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景的看好。有分析人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)(微博)》記者表示，美國(guó)銀行類股票的投資機(jī)遇可能已經(jīng)顯現(xiàn)，“次貸危機(jī)使美國(guó)大部分銀行在過去幾年中經(jīng)歷了艱難的剝離壞賬和減債，其中很多銀行不得不求助于美國(guó)政府申請(qǐng)TARP援助資金補(bǔ)充現(xiàn)金流。而從去年開始，越來越多的銀行基本渡過難關(guān)，壞賬得到基本清理，政府輸血資金也陸續(xù)得到還清，現(xiàn)在很多銀行的首要任務(wù)就是重新尋求信貸等各種業(yè)務(wù)的積極增長(zhǎng)�！彼�表示，“有些小型銀行目前的估值是1.3至1.8倍的凈資產(chǎn)，而在過去它們的估值是2至3倍的凈資產(chǎn)，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的回升，相信這些銀行的前景會(huì)很好�！�
　　
　　大佬爭(zhēng)相青睞大公司
　　
　　上述想法在“股神”巴菲特的持倉(cāng)變動(dòng)中隱約顯出不謀而合的意味。公開文件顯示，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋在今年上半年共買入2730萬股富國(guó)銀行股票，總持股數(shù)增至4.11億股，僅次于可口可樂，成為伯克希爾公司的第二大重倉(cāng)股。同期的另一大手筆，是伯克希爾買入1690萬股美國(guó)紐約梅隆銀行，而通用汽車也是其一季度的增倉(cāng)品種。
　　
　　有分析認(rèn)為，巴菲特越來越傾向于購(gòu)買有美國(guó)政府扶持的大公司，從某種角度來看，似乎也在押注“大而不倒”的理念。
　　
　　相比之下，喬治·索羅斯把投資重心明顯向消費(fèi)類股票傾斜，今年二季度索羅斯基金再次殺入藍(lán)籌股沃爾瑪，買入480萬股，而一年前，該基金曾清倉(cāng)沃爾瑪股票。在美股市場(chǎng)充斥著全球經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)萎靡等消極預(yù)期的背景下，沃爾瑪常常被視作防御型股票，之前沃爾瑪股價(jià)一度受墨西哥商業(yè)行賄事件的拖累和打壓，但股價(jià)卻很快反彈。另外，2011年底還沒有任何持倉(cāng)跡象的索羅斯基金，今年1月以來陸續(xù)買入860萬股通用電氣股票，此舉也被視作羅索斯基金防守策略。
　　
　　塞斯·卡拉曼是價(jià)值投資的又一華爾街傳奇基金經(jīng)理，他寫的《安全邊際：為有想法投資者準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避價(jià)值投資策略》熱賣，在過去的記錄中，卡拉曼擅長(zhǎng)投資小盤股特別是生物科技類公司，但這次他的對(duì)沖基金寶璞集團(tuán)(Baupost Group)，也是資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)250億美元的全球第九大對(duì)沖基金，卻在今年二季度買進(jìn)1580萬股甲骨文公司股票。
　　
　　“買甲骨文是一個(gè)非常有趣的風(fēng)格轉(zhuǎn)變，可能卡拉曼也在傾向買更多大公司股票，因?yàn)榇蠊�司通常在衰退中更能抗風(fēng)險(xiǎn)�！币晃幻拦赏顿Y者表示。今年5月中旬至今，甲骨文股價(jià)已經(jīng)上漲了20%，但估值方面，基于未來12個(gè)月的盈利預(yù)期，甲骨文股價(jià)比IBM(微博)便宜，但比Cisco貴。
　　
　　因做空雷曼而名聲大噪的大衛(wèi)·艾因霍恩，除了繼續(xù)重倉(cāng)蘋果公司股票外，在今年二季度大量做多醫(yī)保類股票，旗下的綠光資本持有多只健康醫(yī)療股票，截至二季度末持股市值超過10億美元，其中增持的信諾集團(tuán)是世界最大保險(xiǎn)醫(yī)療金融公司之一。艾因霍恩認(rèn)為，受奧巴馬醫(yī)改政策影響，“醫(yī)保板塊的估值大多還停留在個(gè)位數(shù)的市盈率上，未來估值會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，而且該板塊不會(huì)受到歐債危機(jī)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑等外界因素影響�！�
　　
　　明星基金經(jīng)理比爾·阿克曼(Bill Ackman)旗下的潘興廣場(chǎng)資本二季度增持了寶潔股份，目前共持有市值約18億美元的寶潔的股票。