身陷主權(quán)債務(wù)危機(jī)的歐元區(qū)各國(guó)或許恨不得預(yù)先多購(gòu)置些黃金。 根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)本月公布的最新官方黃金儲(chǔ)備排名,盡管歐元區(qū)多國(guó)外匯儲(chǔ)備中的黃金占比都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出新興國(guó)家市場(chǎng),但面對(duì)驚人的債務(wù)問題,坐擁巨額黃金儲(chǔ)備的歐洲各國(guó)似乎也無(wú)可奈何。世界黃金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪上周五在出席工行一個(gè)產(chǎn)品推介活動(dòng)時(shí)表示,以意大利為例,雖然該國(guó)擁有2000多噸的黃金儲(chǔ)備,但是這樣大規(guī)模的黃金儲(chǔ)備也僅僅是其債務(wù)總額的3%。 在目前黃金儲(chǔ)備最多的20個(gè)國(guó)家、地區(qū)及機(jī)構(gòu)組織中,歐元區(qū)國(guó)家占到較大比例,德國(guó)以3396.3噸的儲(chǔ)備量排名第二,僅次于美國(guó)的8133.5噸。意大利、法國(guó)分別以2451.8噸和2435.4噸位列第四、五名,此外,葡萄牙、西班牙等國(guó)亦分列第14和19位。以上國(guó)家中有不少都被主權(quán)債務(wù)問題所困擾,而除了西班牙之外,它們的黃金儲(chǔ)備占外匯儲(chǔ)備的比例竟都高達(dá)70%以上,葡萄牙的黃金儲(chǔ)備竟然占到外匯儲(chǔ)備的90%,為各國(guó)外匯儲(chǔ)備“含金量”最高的國(guó)家。 據(jù)了解,隨著國(guó)際金價(jià)11年來穩(wěn)定地上行和黃金投資需求的不斷上升,世界黃金市場(chǎng)的規(guī)模和深度也在不斷提升。鄭良豪介紹說,以2011年年末的黃金交易量估計(jì),全球黃金的投資總量達(dá)到62500噸,其金融市場(chǎng)價(jià)值已高達(dá)3.3萬(wàn)億美元。這個(gè)市值實(shí)際上已經(jīng)超過了絕大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的債券市場(chǎng)規(guī)模,除了美國(guó)和日本兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的債市規(guī)模超過11萬(wàn)億美元以上,其余包括歐元區(qū)國(guó)家在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體的債券市場(chǎng)規(guī)模大多在2萬(wàn)億美元以下。 同時(shí),國(guó)際上黃金的交易量也已大于主要債券市場(chǎng)的交易量。在全球各種債券等資產(chǎn)的日均成交量占比排名中,黃金的成交量所占比例高達(dá)8.1%,高于美國(guó)國(guó)債的6.6%,亦高于日本國(guó)債、德國(guó)國(guó)債和英國(guó)金邊債券占比的總和。盡管成交量很大,不過黃金在全球資產(chǎn)配置中的比例依然較低。目前,全球的金融市場(chǎng)規(guī)模大約為146萬(wàn)億美元,其中,債券、股票和貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)大約占到49%、37%和9%,黃金作為資產(chǎn)配置的比例只有1%。 鄭良豪還表示,自中國(guó)幾年前將黃金儲(chǔ)備增加至1054噸之后,就沒有繼續(xù)增加購(gòu)買量,雖然中國(guó)有著大量的外匯儲(chǔ)備,但由央行公開購(gòu)買黃金還有不少難處。首先市場(chǎng)上恐沒有如此大規(guī)模的黃金可供我國(guó)購(gòu)買,此外,中國(guó)央行的購(gòu)金也可能會(huì)促使金價(jià)大幅上漲。他指出,與其央行購(gòu)買黃金,不如采取藏金于民的方式,讓民間投資者參與黃金市場(chǎng)的購(gòu)買,而像積存金等門檻較低的創(chuàng)新產(chǎn)品則非常適合普通投資者。 和傳統(tǒng)的紙黃金、黃金遞延交易、黃金期貨產(chǎn)品和實(shí)物金條產(chǎn)品都不同,積存金是通過“定期定額投資”的方式,由銀行每日為客戶購(gòu)入黃金、平攤成本。同時(shí),投資者累積的積存金可以兌換貴金屬實(shí)物產(chǎn)品,或者直接贖回變現(xiàn)。
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