房地產(chǎn)市場(chǎng)或成全球銀行業(yè)大患

　　雖然日前歐洲兩大央行表示歐洲金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)水平已有所減弱，而美國(guó)銀行業(yè)盈利也有明顯提高，但房地產(chǎn)市場(chǎng)給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)顯然尚未完全釋放。日前穆迪將美國(guó)發(fā)行的1430億美元的巨額住宅抵押貸款支持證券列入降級(jí)觀察名單。與此同時(shí)，商業(yè)房地產(chǎn)市場(chǎng)給銀行帶來(lái)的虧損仍在增加。增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力成為各國(guó)迫在眉睫的目標(biāo)。

　　美住宅抵押貸款證券面臨降級(jí)

　　日前，穆迪投資者服務(wù)公司修正了對(duì)美國(guó)發(fā)行于2005年至2008年的優(yōu)質(zhì)巨額住宅抵押貸款支持證券的虧損預(yù)期。

　　平均而言，穆迪目前預(yù)計(jì)2005年證券的累積虧損占原始余額的3.8%，2006年證券占8%，2007年證券占10.9%，2008年證券占12.3%。

　　鑒于此，穆迪將4474份原始余額達(dá)2340億美元，目前未清余額為1430億美元的巨額住宅抵押貸款支持證券列入降級(jí)觀察名單。

　　與此同時(shí)，目前美國(guó)銀行倒閉潮仍在延續(xù)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，迄今為止，美國(guó)破產(chǎn)銀行總數(shù)已經(jīng)上升至140家。而僅在12月18日當(dāng)天，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司就宣布關(guān)閉旗下的7家銀行。

　　對(duì)此，穆迪日前表示，美國(guó)銀行業(yè)仍將面臨不良貸款問(wèn)題，美國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化趨勢(shì)尚未到達(dá)頂峰，許多被授予評(píng)級(jí)的銀行未來(lái)多個(gè)季度將出現(xiàn)虧損。預(yù)計(jì)美國(guó)銀行業(yè)2010年將需要大幅增加貸款損失準(zhǔn)備金，從而導(dǎo)致許多銀行的盈利能力長(zhǎng)期疲弱并對(duì)銀行資本水平產(chǎn)生下行壓力。

　　歐元區(qū)銀行受累商業(yè)房地產(chǎn)

　　歐洲央行近期發(fā)表了半年度的《金融穩(wěn)定報(bào)告》，將歐元區(qū)銀行因危機(jī)遭受的損失和證券減值預(yù)期上調(diào)670億歐元，至5530億美元。央行指出，雖然金融危機(jī)給歐洲銀行業(yè)造成的損失比預(yù)期高，但目前歐洲金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)水平已經(jīng)有所減弱。

　　歐洲央行副行長(zhǎng)帕帕季莫斯指出，新資料顯示銀行在商業(yè)房地產(chǎn)領(lǐng)域的損失要大于先前的預(yù)期，而中東歐地區(qū)銀行損失也比預(yù)期要高。因此，商業(yè)銀行必須提高其保持資產(chǎn)長(zhǎng)期平衡的能力，同時(shí)他相信銀行要從金融危機(jī)的打擊中完全恢復(fù)還需要很長(zhǎng)時(shí)間，由于預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐將十分緩慢，銀行業(yè)也很容易受到多種風(fēng)險(xiǎn)的影響。

　　歐洲央行繼而指出，金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)水平已經(jīng)有所降低，這主要受益于各國(guó)政府和央行采取的大規(guī)模措施以及銀行采取了加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)措施。

　　增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力迫在眉睫

　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)日前發(fā)布《增強(qiáng)銀行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力(征求意見稿)》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)測(cè)的國(guó)際協(xié)議(征求意見稿)》兩份文件，向社會(huì)公開征求意見。文件對(duì)如何加強(qiáng)銀行資本和流動(dòng)性管理、增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了修訂意見。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)近期發(fā)表聲明稱，各國(guó)應(yīng)該制定相關(guān)政策限制抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的銀行，并為其雇員分紅以及為薪酬水平制定上限。

　　英國(guó)央行日前也表示，過(guò)去半年英國(guó)銀行的盈利增加，對(duì)未來(lái)虧損的擔(dān)心減弱以及信貸能力增強(qiáng)，從而減少了對(duì)央行提供的短期資金支持的依賴。但英國(guó)銀行需要在目前資金寬松的良好經(jīng)濟(jì)情況下做好充分的準(zhǔn)備，改善其資產(chǎn)負(fù)債表，并增強(qiáng)銀行未來(lái)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。而未來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)包括國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)，緩慢的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐以及資產(chǎn)價(jià)格的下降等。