自2001年開始,國際黃金價格一路上行。在8年時間內(nèi),金價在270美元/盎司基礎(chǔ)上上漲300%多,黃金市場也正式于2009年步入了千元時代。伴隨著黃金價格的持續(xù)上漲,黃金投資需求也是與日俱增,個人黃金投資時期已經(jīng)進入了“黃金時代”。 除此之外,黃金市場的結(jié)構(gòu)也開始悄然變化。黃金首飾此前一直占據(jù)黃金市場65%到70%的份額,但從2008年開始,黃金首飾降到49%,黃金投資從20%升到近40%。 由于投資者擔憂歐元區(qū)債務(wù)危機擴散可能阻礙全球經(jīng)濟增長,紛紛涌入金市,推升金價。6月8日國際金價盤中一度觸及1254.50美元/盎司,再度刷新歷史新高。高盛集團(Goldman Sachs)6月17日發(fā)布貴金屬報告稱,美國低利率政策助長黃金,歐債憂慮情緒也引發(fā)了ETF和各大央行對黃金的投資興趣,金價將在2011年之前維持升勢,年內(nèi)有望觸及1400美元/盎司高點。 與黃金價格同樣火爆的還有人們的炒金熱情,在股市、樓市持續(xù)低迷之下,“�！睔馐愕慕鹗袃叭灰呀�(jīng)成為眼下投資者的最愛。 黃金價格的上漲主要得益于兩個原因:一,債務(wù)危機肆虐歐洲,歐元年內(nèi)暴跌近3000點,市場避險情緒居高不下,黃金作為天然避險工具,得到投資資金的青睞而走高;二,作為投資主力的黃金ETF在金價上漲過程中持續(xù)增持黃金,起到了推波助瀾的作用。 全球最大的黃金ETF繼續(xù)大幅增加黃金持有量,這是支撐金價上漲的另一個積極信號。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,全球最大黃金ETF——SPDR Gold Trust (6月10日)黃金持倉量增加7.61噸,至1306.14噸,持倉量再創(chuàng)歷史新紀錄。 中國黃金協(xié)會副會長張炳南6月9日表示,2010年我國的黃金產(chǎn)量將繼續(xù)增長,可能超過去年創(chuàng)紀錄的313.9噸,而今年中國金礦的資源產(chǎn)量可能增至6750噸,而2008年這一數(shù)字為6000噸。 雖然目前金價已處于歷史高點,但投資者的購買熱情依舊不減,不僅投資金條、黃金飾品銷售情況有所升溫,各商業(yè)銀行推出的紙黃金、黃金(T+D)等業(yè)務(wù)也是日漸火爆。 帶您認識黃金T+D業(yè)務(wù) 所謂T+D,就是指由上海黃金交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。這個標的物,又叫基礎(chǔ)資產(chǎn),是T+D合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨。其特點是:以分期付款方式進行買賣,交易者可以選擇當日交割,也可以無限期的延期交割。 黃金T+D采用保證金制度為保障。保證金制度的一個顯著特征是用較少的錢做較大的買賣,與股票投資相比較,投資者在黃金T+D市場上投資資金比其他投資要小得多,俗稱“以小博大”。黃金T+D交易的目的不是獲得實物,而是回避價格風險或套利,一般不實現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。黃金T+D市場的基本功能在于給生產(chǎn)經(jīng)營者提供套期保值、回避價格風險的手段,以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。 “如今金價處于歷史高位,現(xiàn)在進場風險是不是很高��？”不少投資者都有著這樣的擔心。其實,在諸多黃金投資品種中,黃金T+D有別于實物金等投資品種只能在金價上漲時獲利,其雙向交易機制使投資者在下跌行情中也同樣有獲利的可能。 除了低買高拋傳統(tǒng)獲利手段外,投資者還可以在金價下跌的時候先賣再買,通過做空來獲取收益。無論市場行情漲跌,黃金“T+D”做多做空雙向選擇機制,令獲利機會加倍。 從交易時間和交割日期的設(shè)定看,投資延期產(chǎn)品遠比期貨金要安全。黃金T+D沒有固定交割日期,可以一直持倉,長期投資,降低交易成本。且這種產(chǎn)品有夜場交易,可以防范隔夜美盤金價過度波動的風險。根據(jù)金交所交易時間的規(guī)定,交易所在周一至周四的晚上20:50到次日凌晨2:30都有競價交易,而這恰好是國際金價市場的交易時間,亦是黃金投資者最為關(guān)注的時間段。 黃金未來10年都會漲 “黃金到2020年之前都會上漲!”面對國內(nèi)不斷攀升的CPI,通脹壓力越發(fā)明顯,黃金的避險和抗通脹功能決定了它是合適的投資工具。上海黃金交易所專家顧問、上海FX168首席分析師李駿日前預(yù)計今年黃金仍將震蕩上行,按照高盛的預(yù)期,明年最高可能站上1335美元/盎司,如果未來黃金有機會運行在1000美元/盎司整數(shù)關(guān)附近,則大可逐步逢低買入進行中長期持有,獲取穩(wěn)定的投資回報。 “每年黃金都會有兩撥大的行情。2月至5月,印度居民結(jié)婚高峰期,對黃金飾品的需求很大,進而帶動黃金走強。10月下旬至12月,全球黃金珠寶商開始進貨,也會拉動黃金的走勢。這兩撥行情每次賺10%不成問題。如果加上1:10的杠桿效應(yīng),可以賺的更多。”據(jù)李駿介紹,固定操作效果非常好! “投資者要樹立投資多元化,資產(chǎn)配置多樣化戰(zhàn)略,投資理財?shù)母灸康氖琴Y產(chǎn)達到保值和增值,因此平時要多關(guān)心時事,多了解相關(guān)市場的動態(tài)信息�！崩铗E認為,“投資者在常規(guī)投資之外,資產(chǎn)配置中應(yīng)該有20%到30%的黃金�！� 選擇黃金T+D業(yè)務(wù)的N個理由 理由1 交易時間靈活 黃金T+D的交易時間為9:00-11:30,13:30-15:30,21:00-02:30,由于“T+D”可以在晚上進行交易,而且波動最活躍的時候也恰恰是在晚上,所以非常適合平時白天需要上班的投資者,免去了以前炒股票時要在白天看盤的麻煩,這樣白天可以專心工作,而晚上在看電視的同時就可以賺到錢,何樂而不為呢？ 理由2 交易多樣化 現(xiàn)在國內(nèi)炒股票的人非常多,在眾多股民中資金沒有被套過的有多少人呢？應(yīng)該說是鳳毛麟角,資金一旦被套住通常都會在一年以上,只能等到股票價格漲上去了才會盈利,要是一直在跌的話就只能等著或是斬倉,投資者比較被動。而黃金“T+D”擁有做空機制,一旦多單入場后行情發(fā)生反轉(zhuǎn),那么就可以平掉多單,反手做空,這樣不但會把虧損的錢補回來,還可以有所盈余,投資者會比較主動、靈活,不必像股票一樣被動地等待行情。 比如說現(xiàn)在黃金價格是270元每克,投資者如果覺得黃金價格會下跌,可以先賣出1克270元價格的黃金,這時投資者擁有270元和1克黃金訂單,等到黃金價格跌到260元的時候,投資者可以買入黃金,來平掉之前1克黃金的訂單,這時只需要花260元買進,10元差價就是投資者的盈利。 理由3 以較少資金撬動財富杠桿 越來越多的投資者愿意投資于黃金市場主要看中了黃金的保值作用,而傳統(tǒng)實物黃金投資的一次性投入資金較大,交易手續(xù)繁瑣,令很多的投資者望而卻步,黃金“T+D”業(yè)務(wù)給廣大的投資者提供了一個很完備的交易平臺,只需要10.5%的保證金就可以投資,這種交易手段減輕了市場參與者的資金壓力,是一款真正意義上的黃金投資產(chǎn)品。 假設(shè)以黃金價格270元/克來計算,買一手黃金即1千克。如果投資實物黃金,投資者需要一次性投入27萬元來買走1千克黃金,等到金價上漲后再賣出賺取差價。這樣一來既耽誤投資者的時間又會產(chǎn)生一定的風險。如果要是在“T+D”的業(yè)務(wù)里做的話只需要27萬的10.5%的資金就可以在家自己進行交易,不但節(jié)省了投資者的時間,而且沒有了隨身攜帶黃金所帶來的風險,輕輕松松賺錢。 理由4 無交割時間限制 黃金“T+D”業(yè)務(wù)中沒有交割的時間限制,持倉多久均可,由投資者自己把握,不必像期貨那樣到期后無論價格多少必須交割,可以大大減少投資者的操作成本。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
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