美聯(lián)儲(chǔ)和鮑威爾接連放“鷹”嚇壞多頭！黃金一度失守1940美元

　　現(xiàn)貨黃金周三(6月14日)回吐漲幅，此前美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，一如市場(chǎng)普遍預(yù)期，但暗示年內(nèi)將進(jìn)一步升息。

　　美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1941.74美元/盎司，下跌1.87美元或0.10%，日內(nèi)最高觸及1960.31美元/盎司，最低觸及1939.61美元/盎司。

　　COMEX 8月黃金期貨收漲0.52%，報(bào)1968.90美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨收漲0.51%，報(bào)1988.30美元/盎司。 COMEX 9月白銀期貨收漲1.18%，報(bào)24.323美元/盎司。

　　在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升1.88%，收?qǐng)?bào)23.916美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收跌0.04%，報(bào)980.08美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收升2.53%，至1387.36美元/盎司。

　　美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，但官員們暗示，他們準(zhǔn)備今年再次加息，以抑制頑固的通貨膨脹。

　　美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率維持在5%-5.25%的范圍內(nèi)，這是自2022年1月以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)首次在政策會(huì)議后沒(méi)有改變利率。

　　不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)官員上調(diào)了今年的利率預(yù)期，暗示利率最高可能升至5.6%，這意味著今年可能還會(huì)有兩次加息。三位官員預(yù)計(jì)利率將上升至接近6%的水平。

　　官員們預(yù)計(jì)明年利率將下降100個(gè)基點(diǎn)，至4.6%左右，高于3月份預(yù)測(cè)的4.3%。

　　美聯(lián)儲(chǔ)在聲明中表示，“在本次會(huì)議上(保持)目標(biāo)區(qū)間不變，可以讓委員會(huì)評(píng)估更多信息及其對(duì)貨幣政策的影響�！�

　　然而，官員們?cè)诼暶髦斜硎�，“在確定進(jìn)一步收緊政策的適當(dāng)程度時(shí)……委員會(huì)將考慮貨幣政策的累計(jì)收緊程度、貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和通脹影響的滯后程度，以及經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展情況”，這為央行今年再次加息留下了空間。

　　在漂亮國(guó)東部時(shí)間周三下午2點(diǎn)美聯(lián)儲(chǔ)做出決定后，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)全部下跌。

　　截至今年5月，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連續(xù)10次召開(kāi)政策會(huì)議，在短短14個(gè)月內(nèi)將利率目標(biāo)區(qū)間從0%-0.25%上調(diào)至5%-5.25%，創(chuàng)下2007年以來(lái)的最高水平。周三維持利率不變的決定獲得了一致通過(guò)。

　　鮑威爾：不應(yīng)稱(chēng)之為“跳過(guò)” 7月會(huì)議將是現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議

　　美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾隨后在新聞發(fā)布會(huì)上解釋了央行暫停加息的決定。鮑威爾稱(chēng)，市場(chǎng)不應(yīng)將其視為“跳過(guò)”，但他警告稱(chēng)，進(jìn)一步加息將是合適的。

　　鮑威爾周三對(duì)記者們說(shuō):“在這次會(huì)議上，考慮到我們加息的速度和幅度，我們認(rèn)為暫停加息是合適的�！薄拔也粦�(yīng)該稱(chēng)它為跳過(guò)�！�

　　鮑威爾還強(qiáng)調(diào)，“幾乎所有”FOMC參與者都認(rèn)為有必要進(jìn)一步加息�！皶和５臎Q定只是在今天的會(huì)議上做出的決定。7月的會(huì)議將是現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議。”

　　這位美聯(lián)儲(chǔ)主席在一定程度上淡化了點(diǎn)陣圖預(yù)測(cè)的進(jìn)一步加息50個(gè)基點(diǎn)。他在加息速度和最終利率水平之間劃清了界限，強(qiáng)調(diào)這是兩個(gè)不同的問(wèn)題。

　　“在我們看來(lái)，隨著我們?cè)絹?lái)越接近目標(biāo)，放慢加息步伐似乎是有道理的。因此，考慮不在每次會(huì)議上都加息，并最終在這次會(huì)議上保持利率穩(wěn)定的決定……是這一過(guò)程的延續(xù)，”鮑威爾指出�！拔覀儸F(xiàn)在關(guān)注的主要問(wèn)題是確定進(jìn)一步收緊政策的程度，這可能是適當(dāng)?shù)�，以使通脹隨著時(shí)間的推移回到2%。”“所以增長(zhǎng)的速度和最終增長(zhǎng)的水平是獨(dú)立的變量。考慮到我們已經(jīng)走了這么遠(yuǎn)，加息可能是合理的，但速度要更溫和�！�

　　別指望今年降息

　　當(dāng)被問(wèn)及降息問(wèn)題時(shí)，鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)只可能在兩年內(nèi)考慮放松政策，屆時(shí)通貨膨脹率將大幅下降。

　　鮑威爾說(shuō):“在通貨膨脹明顯下降的時(shí)候降息是合適的，再說(shuō)一次，我們談?wù)摰氖俏磥?lái)幾年的事情�！薄拔瘑T會(huì)中沒(méi)有一個(gè)人認(rèn)為今年會(huì)降息，我也不認(rèn)為降息可能是合適的。如果你仔細(xì)想想，通脹并沒(méi)有真正下降。我們必須堅(jiān)持下去�！�

　　確定終端速率

　　最新的點(diǎn)陣圖顯示，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)今年利率將至少上升50個(gè)基點(diǎn)，但鮑威爾補(bǔ)充說(shuō)，這些預(yù)測(cè)是不可*的。

　　他說(shuō):“我們?cè)谶@些會(huì)議上寫(xiě)下了我們認(rèn)為今年年底合適的最終利率。”“這是基于我們自己對(duì)經(jīng)濟(jì)最有可能走向的個(gè)人評(píng)估。實(shí)際上，它可能會(huì)變得更低或更高。真的沒(méi)有辦法知道�！�

　　鮑威爾補(bǔ)充說(shuō)，目前所知道的是，任何進(jìn)一步的加息都將是“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的”�！拔也荒芨嬖V你，我對(duì)我們能提前看到聯(lián)邦基金利率的位置有很大的信心�！�

　　金價(jià)對(duì)鮑威爾的言論反應(yīng)不一，當(dāng)日基本持平，8月Comex黃金期貨最后報(bào)1,958.60美元。

　　機(jī)構(gòu)評(píng)論

　　“今年點(diǎn)陣圖中的兩次加息是鷹派的意外....金價(jià)有所回落，但繼續(xù)守住1940美元的關(guān)鍵技術(shù)位，”紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示。

　　“如果金價(jià)能挺過(guò)這次鷹派的意外，那將提振金價(jià)多頭�！�

　　黃金價(jià)格對(duì)漂亮國(guó)利率上升高度敏感，因?yàn)檫@增加了持有無(wú)收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

　　交易員進(jìn)一步押注美聯(lián)儲(chǔ)將很快重新升息。根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察(FedWatch)工具，交易員目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)7月份加息的可能性為70%，高于此前的60%。

　　與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾說(shuō)，現(xiàn)在說(shuō)通脹將繼續(xù)回落還為時(shí)過(guò)早，盡管官員們預(yù)計(jì)物價(jià)壓力將繼續(xù)降溫。

　　High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“美聯(lián)儲(chǔ)成員預(yù)計(jì)今年將進(jìn)一步加息，因此我們看到收益率和美元走高，這對(duì)金價(jià)構(gòu)成壓力。”

　　經(jīng)營(yíng)GraniteShares黃金信托(BAR)的GraniteShares投資組合經(jīng)理Jeff Klearman表示，一如預(yù)期的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)聲明，“以及確認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)保持通脹警惕的措辭，似乎表明美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高的聯(lián)邦基金目標(biāo)利率�！彼�還“保留了在條件允許的情況下，最早可能在今年晚些時(shí)候降息的可能性�！�

　　“圍繞未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的不確定性可能會(huì)持續(xù)到不久的將來(lái)，”他說(shuō)道�！皩�(duì)累積加息對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的擔(dān)憂(yōu)，以及對(duì)地區(qū)銀行壓力的擔(dān)憂(yōu)，似乎使投資者的預(yù)期傾向于美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)不那么激進(jìn)，因此，金價(jià)可能會(huì)走高�！�

　　周三早間，漂亮國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月份的12個(gè)月中，漂亮國(guó)批發(fā)價(jià)格同比僅上漲1.1%，高于4月份的2.3%。這是自2020年12月以來(lái)的最低水平。

　　漂亮國(guó)5月份批發(fā)價(jià)格下跌0.3%，為過(guò)去四個(gè)月來(lái)第三次下跌。接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)將下降0.1%。剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格后，數(shù)據(jù)顯示，上月核心通脹持平，符合預(yù)期。

　　周二公布的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)顯示，年通脹率從4.9%降至4%，為2021年3月以來(lái)的最低水平。

　　分析師曾表示，通脹放緩支持了美聯(lián)儲(chǔ)“跳過(guò)”7月份加息的可能性。

　　Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani在美聯(lián)儲(chǔ)決定之前表示，利率暫停已經(jīng)被交易員“充分考慮在內(nèi)”，因此“7月份的利率前景是現(xiàn)在的關(guān)鍵”。

　　他說(shuō)，全球“每個(gè)月都在更接近降息，除非通脹再次大幅飆升”。美元指數(shù)可能已“形成中期頂部”。這將支撐以美元計(jì)價(jià)的金價(jià)。

　　下一交易日重點(diǎn)關(guān)注（北京時(shí)間）

　　09:30 澳大利亞5月季調(diào)后失業(yè)率

　　09:30 中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

　　10:00 中國(guó)5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額年率

　　10:00 中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率

　　14:45 法國(guó)5月CPI月率

　　17:00 歐元區(qū)4月季調(diào)后貿(mào)易帳

　　20:15 歐洲央行公布利率決議

　　20:30 漂亮國(guó)至6月10日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

　　20:30 漂亮國(guó)5月零售銷(xiāo)售月率

　　20:30 漂亮國(guó)5月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率

　　20:30 漂亮國(guó)6月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

　　20:30 漂亮國(guó)6月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

　　20:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)

　　21:15 漂亮國(guó)5月工業(yè)產(chǎn)出月率

　　22:00 漂亮國(guó)4月商業(yè)庫(kù)存月率