倫敦金融城出臺(tái)人民幣離岸業(yè)務(wù)中心計(jì)劃

　　英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本、倫敦金融城政策與資源委員會(huì)主席斯圖爾特·福瑞思（中文名為傅思途）以及中國(guó)銀行(601988,股吧)、巴克萊銀行、德意志銀行、匯豐銀行和渣打銀行的代表4月18日出席了在倫敦金融城舉行的“倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)中心建設(shè)計(jì)劃”啟動(dòng)儀式，旨在將倫敦打造成為西方重要的人民幣離岸業(yè)務(wù)中心，并進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣在國(guó)際貿(mào)易和投資中的使用范圍。
 
　　當(dāng)天，匯豐銀行還在倫敦發(fā)行了總規(guī)模預(yù)計(jì)為10億元人民幣的人民幣債券，成為首批在中國(guó)內(nèi)地和香港之外發(fā)行的人民幣債券。
 
　　人民幣資金池正在形成
 
　　截至2011年底，倫敦的客戶存款和銀行同業(yè)人民幣存款總量超過1090億元人民幣
 
　　“倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)中心建設(shè)計(jì)劃”建立在2011年中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話的成果之上，旨在推動(dòng)倫敦成為人民幣產(chǎn)品和服務(wù)中心，與香港和其他金融中心互為補(bǔ)充。該計(jì)劃的目標(biāo)包括：引領(lǐng)更廣闊的金融市場(chǎng)，為倫敦的人民幣產(chǎn)品市場(chǎng)提供技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施以及監(jiān)管方面的支持；建議英國(guó)財(cái)政部擴(kuò)大倫敦的人民幣交易、清算和結(jié)算能力，并且提出倫敦發(fā)展人民幣市場(chǎng)的實(shí)際步驟和長(zhǎng)期目標(biāo)。
 
　　此外，計(jì)劃制定小組還就成員關(guān)心的金融穩(wěn)定性問題向英國(guó)財(cái)政部和其他政府部門提出了建議，在適當(dāng)情況下，建立并保持私營(yíng)部門對(duì)話機(jī)制，與香港和大中華區(qū)的管理者共同探討離岸人民幣市場(chǎng)問題，以補(bǔ)充英國(guó)已有的公共部門對(duì)話機(jī)制。
 
　　奧斯本在當(dāng)天的發(fā)布會(huì)上表示，全球人民幣離岸交易發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，去年交易額大幅增長(zhǎng)80%，其中倫敦占26%。截至2011年底，倫敦的客戶存款和銀行同業(yè)人民幣存款總量超過1090億元人民幣�？蛻�人民幣存款達(dá)到350億元人民幣（香港的客戶存款為5890億元人民幣）。這表明具有流動(dòng)性的人民幣資金池正在形成，這將在倫敦建成人民幣交易中心的過程中發(fā)揮重要作用。他指出，倫敦作為世界金融中心已經(jīng)走過了400年的歷史，下一步將很自然地邁向人民幣交易。
 
　　奧斯本表示，匯豐銀行在倫敦發(fā)行人民幣債券，說明倫敦已經(jīng)離成為人民幣離岸業(yè)務(wù)西方中心的目標(biāo)越來越近。
 
　　匯豐銀行有限公司歐洲人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展主管保爾·古�。ㄖ形拿麨榕藝�(guó)定）對(duì)記者表示，匯豐銀行是亞洲最大的人民幣離岸債券發(fā)行機(jī)構(gòu)，“我們發(fā)現(xiàn)歐洲客戶對(duì)人民幣的需求正在增長(zhǎng)，相信現(xiàn)在是在歐洲市場(chǎng)上發(fā)行人民幣債券的最佳時(shí)刻，同時(shí)正好可以展示倫敦作為離岸人民幣中心的實(shí)力”。
 
　　當(dāng)天，金融城還同時(shí)發(fā)布了名為《倫敦：人民幣業(yè)務(wù)中心》的首份報(bào)告，報(bào)告介紹了倫敦現(xiàn)有的人民幣產(chǎn)品和服務(wù)，以及倫敦2011年成交的業(yè)務(wù)量等數(shù)據(jù)。報(bào)告顯示，倫敦的人民幣業(yè)務(wù)已初具規(guī)模，包括零售業(yè)務(wù)、企業(yè)業(yè)務(wù)、銀行同業(yè)及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品和服務(wù)使客戶可以高效、安全地進(jìn)行跨國(guó)交易，并且可以對(duì)沖和管理風(fēng)險(xiǎn)。
 
　　將與香港緊密合作
 
　　吸取香港經(jīng)驗(yàn)是倫敦建設(shè)人民幣離岸中心的必由之路
 
　　記者獲悉，與香港進(jìn)行緊密合作是該計(jì)劃的主要特色之一。倫敦將暫時(shí)使用香港的人民幣清算基礎(chǔ)設(shè)施，雖然是否推出指定的人民幣清算行還未有定論，但與香港深度合作，吸取經(jīng)驗(yàn)已是倫敦建設(shè)人民幣離岸中心的必由之路。中國(guó)銀行倫敦分行副總經(jīng)理方文建在發(fā)布現(xiàn)場(chǎng)對(duì)記者表示，目前倫敦作為人民幣離岸中心的計(jì)劃剛剛起步，一切都需要慢慢摸索，暫時(shí)用香港的清算基礎(chǔ)設(shè)施是可行的。
 
　　福瑞思對(duì)記者表示，香港有豐富的人民幣離岸業(yè)務(wù)中心經(jīng)驗(yàn)，倫敦會(huì)保持與其交流和溝通。目前，英國(guó)財(cái)政部和香港金融管理局之間已經(jīng)成立了合作小組，以進(jìn)一步推動(dòng)香港與倫敦在發(fā)展離岸人民幣業(yè)務(wù)方面的合作。這個(gè)小組將重點(diǎn)推動(dòng)香港和倫敦在支付結(jié)算系統(tǒng)、促進(jìn)人民幣市場(chǎng)流動(dòng)性以及人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品開發(fā)等多方面的聯(lián)系，以提高兩個(gè)市場(chǎng)的協(xié)同效應(yīng)。
 
　　合作小組的首次會(huì)議將于今年5月在香港舉行。福瑞思說，競(jìng)爭(zhēng)將浪費(fèi)大量的時(shí)間、精力和機(jī)會(huì)，合作才是最好選擇。
 
　　方文建也認(rèn)為，倫敦與香港存在很多不同之處，不可能直接復(fù)制香港作為人民幣離岸中心的發(fā)展模式。由于英國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)方面都非常重視，很多事情都在緊鑼密鼓地進(jìn)行中。倫敦需要不斷摸索經(jīng)驗(yàn)，密切關(guān)注市場(chǎng)反應(yīng)。
 
　　合作共贏唱主音
 
　　人民幣離岸中心越多，地區(qū)間貿(mào)易往來就會(huì)越密切
 
　　福瑞思認(rèn)為，倫敦作為領(lǐng)先的國(guó)際金融中心，在人民幣外匯管制逐漸放松之后，將成為最理想的人民幣交易西方中心。倫敦有很多天然優(yōu)勢(shì)，包括時(shí)區(qū)優(yōu)勢(shì)、完備的法律體系、享有聲譽(yù)的監(jiān)管框架、極具流動(dòng)性的資金池以及重視創(chuàng)新的優(yōu)良傳統(tǒng)。倫敦也有眾多在人民幣產(chǎn)品和服務(wù)方面經(jīng)驗(yàn)豐富的國(guó)際機(jī)構(gòu)，它們通過推動(dòng)與中國(guó)的貿(mào)易往來使客戶獲益。這些將為英國(guó)乃至歐洲帶來更多就業(yè)機(jī)會(huì)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，金融城一直在努力推進(jìn)倫敦成為人民幣離岸中心。
 
　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，倫敦與新加坡等其他有意愿成為人民幣離岸中心的地區(qū)之間并非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，人民幣業(yè)務(wù)的市場(chǎng)非常大，增長(zhǎng)也很迅速，倫敦尋求的是與全球其他人民幣市場(chǎng)保持一種互補(bǔ)的關(guān)系。實(shí)際上人民幣離岸中心越多，地區(qū)間貿(mào)易往來就會(huì)越密切。這也是香港大力支持倫敦成為人民幣離岸中心的原因。
 
　　倫敦金融城是人民幣離岸業(yè)務(wù)中心建設(shè)計(jì)劃的主要推動(dòng)者。該計(jì)劃現(xiàn)有成員包括中國(guó)銀行、巴克萊銀行、德意志銀行、匯豐銀行以及渣打銀行，英國(guó)財(cái)政部、英格蘭銀行以及英國(guó)金融服務(wù)局擔(dān)任觀察員。倫敦金融城希望該計(jì)劃能夠引領(lǐng)更廣闊的金融市場(chǎng)，為倫敦的人民幣產(chǎn)品和服務(wù)提供技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施以及監(jiān)管方面的支持。
 
　　點(diǎn) 評(píng)
 
　　王家強(qiáng)（中國(guó)銀行倫敦分行研究主管）：中英雙方重視倫敦離岸人民幣中心的建設(shè)，因?yàn)檫@是一個(gè)雙贏的選擇。
 
　　從中國(guó)角度看，人民幣國(guó)際化的推進(jìn)，除了跨境貿(mào)易結(jié)算、直接投資等方面的安排之外，還迫切需要在中國(guó)境外形成一個(gè)具有深度和廣度的離岸市場(chǎng)，以推動(dòng)人民幣交易、衍生品、債券、離岸利率和匯率形成機(jī)制的發(fā)展。倫敦在這方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
 
　　從英國(guó)角度看，為保持在全球金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，倫敦迫切需要引入新的管理機(jī)制、推出新的市場(chǎng)亮點(diǎn)。與此同時(shí)，中國(guó)金融的影響力與日俱增，人民幣國(guó)際化成為大勢(shì)所趨，人民幣市場(chǎng)成為各金融中心爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。建成領(lǐng)先的離岸人民幣中心必將極大地鞏固倫敦的國(guó)際金融中心地位。