新聞分析幫助華爾街交易商捕捉市場情緒

　  北京時間12月24日凌晨消息，CNBC網(wǎng)站今天發(fā)表署名為葛萊漢姆-寶利(Graham Bowley)的文章稱，華爾街大型計算機正在涉足新聞分析這一新的領(lǐng)域，交易商正在利用功能強大的計算機來快速瀏覽新聞報道、社論、公司網(wǎng)站、博客文章甚至是Twitter信息，然后讓計算機來判定這些信息對市場來說意味著什么。

　　以下為這篇文章的全文：

　　華爾街能迅速進(jìn)行大量復(fù)雜運算的計算機正開始涉足新的領(lǐng)域——新聞。

　　熱愛數(shù)學(xué)的交易商正在利用功能強大的計算機來快速瀏覽新聞報道、社論、公司網(wǎng)站、博客文章甚至是Twitter信息，然后讓計算機來判定這些信息對市場來說意味著什么。

　　這種趨勢的發(fā)展已經(jīng)超出了“閱讀量排名”和“電郵發(fā)送排名”等數(shù)字技術(shù)的范疇。在某些情況下，計算機會從語法上分析作者的詞句、句子結(jié)構(gòu)甚至是古怪的表情符號。舉例來說，;)是用于表示眨眼微笑的符號，這個符號可能意味著市場看好。此后，計算機程序會對這種新聞進(jìn)行解讀，然后據(jù)此進(jìn)行交易，而這種活動經(jīng)常是無需人工介入的。

　　鑒于市場波動性和電腦化交易會擴大漲跌幅的擔(dān)憂情緒，有關(guān)華爾街正在利用新聞機器人(54.200,1.60,3.04%)力量的想法聽起來可能象是投資者的噩夢。但是，多年來正在形成中的這種發(fā)展趨勢確實是技術(shù)革新的一部分內(nèi)容，這種革新正在改造華爾街。在華爾街的業(yè)務(wù)活動中，信息是最有價值的商品，因此對交易商來說，擁有智能化程度最高、運算速度最快的電腦將可獲得超出競爭對手的優(yōu)勢。

　　專注于創(chuàng)業(yè)公司的風(fēng)險投資機構(gòu)IA Ventures管理合伙人羅杰-依倫伯格(Roger Ehrenberg)稱：“這是一場‘軍備競賽’�！痹S多機器人閱讀機已經(jīng)將其眼光投向數(shù)據(jù)以外的領(lǐng)域，開始嘗試對市場情緒進(jìn)行分析。象最新的經(jīng)濟數(shù)據(jù)一樣，新聞和社交媒體討論等所謂的“非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)”也都能使市場情緒發(fā)生從高潮到低谷的改變。多年以來，熟諳技術(shù)的交易商一直都在從新聞報道、通訊稿和公司網(wǎng)站中挖掘數(shù)據(jù)。但是，基于語言學(xué)的最新軟件則遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了這一范疇。

　　彭博社、道瓊斯和湯森路透等新聞機構(gòu)都已經(jīng)接受了華爾街用計算機軟件來獲取數(shù)據(jù)的想法，它們都已開始提供一種服務(wù)，來幫助華爾街客戶自動篩選新聞。這些軟件中，有一部分并不像火箭科學(xué)那樣復(fù)雜難解。道瓊斯與哥倫比亞大學(xué)和圣母大學(xué)的學(xué)者聯(lián)手編纂了一部約有3700個詞匯的字典，這些詞匯能幫助計算機軟件分析市場情緒的變化。

　　舉例來說，“獨創(chuàng)性”(ingenuity)、“強度”(strength)和“贏家”(winner)等詞匯可表明市場情緒良好，“與訴訟相關(guān)的”(litigious)、“串謀”(colludes)和“風(fēng)險”(risk)等詞匯則表明市場情緒不佳。

　　在通常情況下，計算機軟件首先會對一篇新聞的題目作出鑒別，此后再檢查具體的詞匯。這種軟件的用途是識別詞匯和短語在上下文中的意義，比如說“非�！�(terribly)、“好”(good)和“非常好”(terribly good)之間的區(qū)別等。

　　股票基金公司Alpha Equity Management的資產(chǎn)組合經(jīng)理溫斯-費爾拉蒙蒂(Vince Fioramonti)已經(jīng)開始使用湯森路透的軟件來對幾周而不是幾分鐘或幾小時內(nèi)的市場情緒進(jìn)行衡量，并將這些信息直接輸入到該基金的交易系統(tǒng)中。費爾拉蒙蒂稱：“這是一種集總效應(yīng)，能賦予你吸收更多信息的能力�！�

　　就新聞機構(gòu)本身而言，彭博社也在對新聞和Twitter信息進(jìn)行監(jiān)測，當(dāng)許多Twitter用戶突然開始發(fā)送大量信息的時候會對其客戶發(fā)出通知。舉例來說，如果Twitter用戶突然開始發(fā)送與IBM(IBM)有關(guān)的大量信息，彭博社就會發(fā)出這種通知。

　　湯森路透的合作伙伴、馬薩諸塞州文本分析公司Lexalytics稱，該公司已經(jīng)開發(fā)了多種算法，這些算法能從Twitter信息中找出有意義的數(shù)據(jù)，其中包括許多表情符號，如表示笑臉的：)和表示心情不好的：\等。

　　許多人都對這種作法表示懷疑，但支持者則堅持認(rèn)為，這種軟件最終將與交易商如影隨形。Lexalytics首席執(zhí)行官杰夫-凱特琳(Jeff Catlin)稱：“這里(Twitter)是新聞爆發(fā)之地。如果你是一名交易商，那么就能藉此占到上風(fēng)�！�

　　因精通計算機而被稱為“數(shù)量分析專家”的交易商對此十分關(guān)注。據(jù)金融服務(wù)顧問公司Aite Group稱，大約35%的量化交易公司正在考慮是否使用非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)來追蹤市場情緒。與此相比，兩年前僅有2%左右的量化交易公司使用這種數(shù)據(jù)。

　　數(shù)量分析專家經(jīng)常會使用這種計算機軟件來管理投資風(fēng)險。舉例來說，當(dāng)壞消息對市場形成打壓時，這種軟件會自動停止交易。但業(yè)內(nèi)專家指出，這種軟件同時也會對市場造成影響。在希臘主權(quán)債務(wù)危機去年5月份加深時，華爾街大型計算機在一篇新聞的標(biāo)題中發(fā)現(xiàn)了“深淵”(abyss)一詞，并據(jù)此拋售股票。

　　不過，一些專家也警告稱，市場上的數(shù)字分水嶺正在增長，這令人感到擔(dān)心。他們指出，富有的交易商有能力買得起復(fù)雜的技術(shù)，從而比其他人更具優(yōu)勢。

　　哥倫比亞大學(xué)副教授保羅-泰特羅克(Paul Tetlock)稱，他擔(dān)心高科技已經(jīng)導(dǎo)致公平的“競技場”產(chǎn)生了傾斜。與此相比，已有專家開始討論下一個問題，那就是開發(fā)可自動消化廣播和隱藏式字幕電視中的新聞信息的軟件。

　　Aite Group研究負(fù)責(zé)人亞當(dāng)-霍諾里(Adam Honoré)稱，技術(shù)的創(chuàng)新不會止步于此。他指出，一些交易商正在利用軟件來監(jiān)測公司高管發(fā)表的公開聲明，以及讓計算機成為相當(dāng)于測謊測試的對等物。

　　霍諾里表示：“這是交易活動的下一個高潮，它與日常生活日益數(shù)字化的趨勢攜手并進(jìn)�！�