主權(quán)財(cái)富基金投資銀行業(yè)折戟 損失或超百億美元

　　因在金融危機(jī)期間未能選擇最佳時(shí)機(jī)“抄底”美歐銀行業(yè)，包括新加坡政府投資公司(GIC)和阿布扎比投資局在內(nèi)的主權(quán)財(cái)富基金如今面臨百億美元的巨額損失。

　　3月5日，GIC持有的瑞銀集團(tuán)強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)債將被轉(zhuǎn)換為2.307億股的瑞銀股票，轉(zhuǎn)換價(jià)為每股47.68瑞士法郎，而瑞銀當(dāng)前股價(jià)在15瑞士法郎左右。這意味著GIC在2007年12月向瑞銀投資的110億瑞士法郎在轉(zhuǎn)股完成后面臨著56億瑞士法郎(約52億美元)的賬面損失。

　　資料顯示，2007年底至今，瑞銀集團(tuán)因信貸危機(jī)造成的資產(chǎn)減記和損失幾乎翻了3倍，達(dá)到570多億美元。GIC首席投資官黃國(guó)松在去年9月發(fā)布的年報(bào)中曾表示，他仍對(duì)該筆投資的“長(zhǎng)期前景”有信心，不過分析師預(yù)計(jì)，瑞銀股價(jià)重返2007年的水平大概需要10年時(shí)間。

　　GIC并非唯一因在信貸危機(jī)中投資美歐銀行而面臨損失的主權(quán)財(cái)富基金。資料顯示，新加坡另一家主權(quán)財(cái)富基金淡馬錫在2009年出售了持有的美國(guó)銀行股票，損失46億美元。而按照計(jì)劃，全球主權(quán)財(cái)富基金巨無霸——阿布扎比投資局本月需將其持有的花旗集團(tuán)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為普通股，轉(zhuǎn)換價(jià)幾乎是花旗當(dāng)前股價(jià)的10倍，這使阿布扎比投資局面臨48億美元的賬面損失。去年底，阿布扎比投資局曾就此提起訴訟，稱在該筆交易中受到花旗提供的虛假陳述誤導(dǎo)。

　　彭博社的數(shù)據(jù)顯示，截至目前為止，全球主權(quán)財(cái)富基金對(duì)銀行業(yè)690億美元的投資已經(jīng)產(chǎn)生200億美元的實(shí)際和賬面損失。追蹤主權(quán)基金投資策略的康奈爾大學(xué)金融法教授查爾斯·懷特海德稱：“一朝被蛇咬，十年怕井繩。如果在下一次的危機(jī)中有一家陷入困境的銀行再次尋求主權(quán)財(cái)富基金的資金援助，那么很可能會(huì)遭到拒絕。