鮑威爾說了什么？美元高*跳水、黃金V型反轉(zhuǎn)

　　周三(6月21日)，美聯(lián)儲主席鮑威爾對議員們說，幾乎所有的美聯(lián)儲官員都預(yù)計今年將加息。美聯(lián)儲上周在6月的政策會議上決定暫停加息。

　　鮑威爾周三在眾議院金融服務(wù)委員會聽證會上表示:“幾乎所有聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)的參與者都預(yù)計，到今年年底進一步提高利率將是合適的�！�

　　“但在上周的會議上，考慮到我們已經(jīng)走了多遠、走得多快，我們認為保持目標(biāo)區(qū)間不變是謹慎的，以便委員會能夠評估更多信息及其對貨幣政策的影響�！�

　　鮑威爾今天出席眾議院聽證會，周四將出席參議院一個委員會的聽證會，這是他每半年向國會作證兩天的一部分。

　　鮑威爾還向議員們談到了今年春天發(fā)生的銀行倒閉問題，其中包括硅谷銀行的倒閉。鮑威爾重申，銀行體系仍然“穩(wěn)健而富有彈性”，并重申央行正在探索加強監(jiān)管。

　　鮑威爾說:“最近的銀行倒閉，包括硅谷銀行的倒閉，以及由此帶來的銀行業(yè)壓力，突顯了確保我們對這種規(guī)模的銀行有適當(dāng)?shù)囊?guī)則和監(jiān)管措施的重要性�！�

　　鮑威爾在講話中表示，盡管自去年年中以來通脹有所緩和，但通脹仍然居高不下。他還說，有跡象表明，就業(yè)市場正趨于平衡，勞動力參與率上升，工資增長放緩，職位空缺減少。

　　然而，盡管工作崗位與工人之間的差距已經(jīng)縮小，但勞動力需求仍然大大超過可用工人的供應(yīng)。

　　鮑威爾說:“讓通貨膨脹率回落到2%的過程還有很長的路要走。然而，貨幣限制的全部效果，特別是對通脹的影響，需要時間才能顯現(xiàn)出來�！�

　　鮑威爾重申，美聯(lián)儲將根據(jù)這些數(shù)據(jù)逐次在會議上做出利率決定。從現(xiàn)在到7月底的下一次政策會議期間，官員們將能夠評估另一份就業(yè)報告、一份通脹報告和一系列銀行財報。

　　鮑威爾發(fā)表上述言論之前，美聯(lián)儲在上周的政策會議上決定推遲加息，但上調(diào)了今年的利率預(yù)期，暗示利率可能升至5.6%。這意味著今年可能還會有兩次加息。三位官員預(yù)計利率將上升至接近6%的水平。

　　鮑威爾上周表示，現(xiàn)在美聯(lián)儲已經(jīng)接近利率峰值，央行不必像去年那樣迅速采取行動。美聯(lián)儲有能力放慢加息步伐，讓經(jīng)濟有更多時間來適應(yīng)，并在利率方面做出更好的決定。

　　鮑威爾上周表示，委員會沒有決定下次會議將會發(fā)生什么，成員們也沒有談到采取每隔一次會議加息的策略。

　　雖然這位美聯(lián)儲主席說，7月份的會議將是現(xiàn)場會議，但他沒有透露具體情況。市場目前預(yù)計，7月份加息的可能性接近80%。

　　銀行監(jiān)管

　　議員們還就美聯(lián)儲在今年早些時候幾家銀行倒閉后加強對地區(qū)和大型銀行的監(jiān)督和監(jiān)管的計劃向鮑威爾施壓。

　　鮑威爾說，美聯(lián)儲董事會尚未就修改銀行規(guī)則進行投票，但工作人員已經(jīng)聽取了正在考慮的一些調(diào)整的簡報。他補充稱，漂亮國最大的幾家銀行“資本狀況非常良好”，美聯(lián)儲必須小心，不要損害較小銀行的商業(yè)模式。

　　鮑威爾本周將在國會山出席半年度貨幣政策聽證會，這是他自3月初以來首次在公開場合回答國會的問題。他還將于周四在參議院銀行委員會作證。

　　調(diào)節(jié)速度

　　鮑威爾在事先準備好的講話中表示，美聯(lián)儲官員“理解高通脹造成的困難，我們?nèi)匀粓远ǖ刂铝τ趯⑼�脹降�?%的目標(biāo)�！�

　　“幾乎所有FOMC參與者都預(yù)計，到今年年底進一步提高利率將是合適的，”他補充道�！敖档屯�脹可能需要一段時間的低于趨勢的增長和勞動力市場狀況的一些軟化�！�

　　他事先準備好的講話大體上與他上周在會后新聞發(fā)布會上的講話相呼應(yīng)。他在會上表示，在經(jīng)歷了40年來最激進的加息以及近期可能收緊信貸環(huán)境的銀行倒閉之后，委員會認為放慢加息步伐是合適的。與此同時，他表示，委員會絕大多數(shù)成員預(yù)計，將需要提高利率來抑制通脹。

　　鮑威爾對議員們說:“我們正在放慢這一速度，就像你在高速公路上以每小時75英里的速度行駛，然后在當(dāng)?shù)馗咚俟�路上以每小時50英里的速度行駛一樣�！薄叭缓螽�(dāng)你越來越接近你的目的地，當(dāng)你試圖找到那個目的地時，你會進一步放慢速度�！�

　　鮑威爾還表示，我們從未使用過“暫停（pause）”一詞，今天我也不會使用這個詞。

　　美聯(lián)儲官員對近幾個月來通脹下降的緩慢感到失望，他們希望在一段時間內(nèi)保持低于趨勢的增長，以減輕物價壓力。聯(lián)邦公開市場委員會上周上調(diào)了對2023年經(jīng)濟增長和勞動力市場的預(yù)期，但目前預(yù)計明年失業(yè)率將上升至4.5%。

　　勞動力市場

　　鮑威爾激進的加息舉措遭到了一些民主黨人的批評，比如參議員沃倫(Elizabeth Warren)就警告說，他的政策可能會讓數(shù)百萬人失業(yè)。

　　鮑威爾在事先準備好的講話中稱勞動力市場“非常緊張”，盡管5月份失業(yè)率上升至3.7%。他說:“有一些跡象表明，勞動力市場的供需正在趨于平衡。”

　　鮑威爾引用了美聯(lián)儲在上周五向國會發(fā)布的半年度報告中對3月份銀行倒閉后漂亮國信貸狀況收緊的描述。

　　他說:“漂亮國經(jīng)濟正面臨來自家庭和企業(yè)信貸緊縮的不利因素，這可能會對經(jīng)濟活動、招聘和通脹造成壓力。”“這些影響的程度仍不確定�！�

　　美元沖高回落

　　鮑威爾周三公布書面證詞后，聯(lián)邦基金期貨交易員認為，美聯(lián)儲9月份加息25個基點的可能性有所上升。7月份美聯(lián)儲加息幅度類似。根據(jù)CME美聯(lián)儲觀察工具的數(shù)據(jù)，9月份加息的可能性預(yù)計為15.4%，高于一天前的12.3%。

　　周三上午，三個月至30年期漂亮國國債收益率小幅走高，6個月期漂亮國國債收益率走高，此前美聯(lián)儲主席重申，政策制定者預(yù)計今年將加息。

　　鮑威爾在國會作證期間，美元指數(shù)DXY持續(xù)走低，并刷新日低至102.29。美元兌加元日內(nèi)跌幅擴大，現(xiàn)報1.3179，為9個月以來低點，日內(nèi)跌0.43%。

　　"這些事先準備好的講話似乎主要是在重復(fù)上周的新聞發(fā)布會......我認為市場到目前為止還沒有做出太大的反應(yīng)，”TraderX市場策略師Michael Brown說。

　　" 7月消費者物價指數(shù)和非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將是重大事件，不過我們確實覺得，除非出現(xiàn)災(zāi)難性的就業(yè)數(shù)據(jù)，否則無論發(fā)生什么情況，7月都將加息，" Brown表示。

　　投資者普遍預(yù)計，美聯(lián)儲將在7月份的會議上恢復(fù)加息，不過金融市場指標(biāo)反映出對美聯(lián)儲在那次會議之后是否會進一步加息的疑慮。

　　黃金急跌后反彈

　　現(xiàn)貨黃金一度失守1920美元/盎司，至3月16日以來的最低水平1919.54美元/盎司，現(xiàn)反彈至1930美元/盎司一線交投。

　　數(shù)據(jù)顯示，在4波巨量拋單的推動下，金價短線下挫：COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間6月21日20:30一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2312手，交易合約總價值4.47億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間6月21日21:37一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交3646手，交易合約總價值7.02億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間6月21日21:39一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2500手，交易合約總價值4.80億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間6月21日21:40一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2730手，交易合約總價值5.24億美元。

　　Kitco高級分析師Jim Wyckoff表示，“目前沒有一個主要因素對黃金市場構(gòu)成壓力，”而是美元走強、收益率上升和技術(shù)性拋售壓力的綜合作用。

　　Wyckoff補充稱，如果鮑威爾“對未來漂亮國經(jīng)濟增長前景更加悲觀，或?qū)ξ磥砑酉⒊置�盾態(tài)度，這可能會削弱美元”，進而提振金價。

　　在鮑威爾作證前，美元指數(shù)上漲0.1%，使得持有外幣的黃金更加昂貴。

　　根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲觀察工具，交易員目前預(yù)計美聯(lián)儲7月份加息25個基點的可能性為77%，今年不會降息。

　　加息提高了持有無收益黃金的機會成本。

　　DailyFX分析師Warren Venketas在一份報告中寫道:“如果美聯(lián)儲主席鮑威爾的證詞沒有提供任何新的或意想不到的信息，金價很可能會延續(xù)這一下行走勢�！�

　　技術(shù)上，IG分析師Warren Venketas指出，本周黃金的周線價格走勢尤其值得關(guān)注，因為中期趨勢線支撐（黑色）可能將首次被突下破。上周多頭勉強收復(fù)了，但這次可能沒那么幸運了。如果確認周線收盤價低于這一匯合區(qū)域，可能會引發(fā)金價暴跌。

　　上面的日線圖顯示最近幾周黃金價格處于盤整，并形成一個矩形形態(tài)。投資者以收盤價去確認突破矩形阻力/支撐出現(xiàn)有效突破，作為短期方向性傾向的指引。

　　比特幣突破3萬美元

　　周三，比特幣價格升至一個多月來的最高水平，原因是在貝萊德(BlackRock)等公司近期提出一系列申請后，交易員對現(xiàn)貨比特幣ETF的前景感到興奮。

　　據(jù)Coin Metris的數(shù)據(jù)，比特幣價格上漲近10%，至30621.80美元，延續(xù)了當(dāng)日早些時候的漲幅。

　　鮑威爾在國會作證時表示，作為一種資產(chǎn)類別，加密貨幣似乎具有持久力。

　　投資者越來越看好貝萊德和其他大型機構(gòu)涉足數(shù)字資產(chǎn)的前景。

　　盡管最近圍繞加密貨幣領(lǐng)域的壞消息不斷，但市場仍在FTX加密交易所崩潰的丑聞和隨后的監(jiān)管后果中蹣跚而行。

　　印度最大的加密貨幣交易所CoinDCX的國際市場主管Vijay Ayyar告訴NBC:“大型機構(gòu)宣布的一系列現(xiàn)貨比特幣ETF申請，無疑為加密市場帶來了看漲情緒。”

　　Ayyar表示:“比特幣也觸及了2.5萬美元這一主要支撐位，我們看到這一舉動更多是由純粹的現(xiàn)貨買入推動的，而不是一種相當(dāng)健康的空頭清算類型的舉動�！�

　　“從比特幣的市場結(jié)構(gòu)來看，我們打破了今年4月開始并持續(xù)了大約2個月的主要下行趨勢，因此大多數(shù)交易者會期待我們測試至少3.2萬美元。突破這一水平將打開3.6萬美元，然后是4.5- 4.8萬美元�！�

　　本周早些時候，貝萊德提交了一份比特幣現(xiàn)貨ETF的申請，該ETF將追蹤比特幣的基礎(chǔ)市場價格。加密貨幣的支持者表示，這將使投資者不必擁有相關(guān)資產(chǎn)就能接觸到比特幣。

　　Coinbase被列為擬議的貝萊德ETF的比特幣托管人。貝萊德與Coinbase建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。在漂亮國證券交易委員會(SEC)的巨大監(jiān)管壓力下，這家漂亮國主要的加密貨幣交易所最近經(jīng)歷了一段艱難時期。

　　在貝萊德宣布這一消息后，包括WisdomTree在內(nèi)的許多其他資產(chǎn)管理公司也提交了自己的比特幣ETF申請。

　　在其他地方，投資者正在密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標(biāo)，以了解加密市場的動向。

　　此前，數(shù)字貨幣一直與更廣泛的金融市場走勢聯(lián)系在一起，比特幣通常會追蹤漂亮國股市的價格。因此，投資者一直在關(guān)注通脹數(shù)據(jù)和經(jīng)濟健康狀況，以了解比特幣下一步可能會走向何方。

　　“總體而言，加密貨幣也落后于傳統(tǒng)股票市場，因此從某種意義上說，這也是一種追趕行動，”Ayyar說。