重磅！消息稱中國考慮暫緩增持美債 金融市場瞬間“炸開鍋”

　　周三(1月10日)，據(jù)外媒援引知情人士報道稱，中國或正考慮放緩或暫停購買美國國債。這一消息傳來之后，金融市場走勢瞬間發(fā)生巨變：美債收益率急漲，美元和美股遭到拋售，而現(xiàn)貨黃金則短線暴拉約12美元，成為最大贏家。市場人士指出，作為美國最大的債權(quán)國之一，如這一消息屬實，勢必會給市場帶來重大影響。
　　
　　周三，中國傳來的一則消息加劇了債市投資者的緊張情緒，因交易員們正準備迎接他們所擔(dān)心的30年牛市的終結(jié)。
　　
　　據(jù)知情人士稱，評估中國外匯儲備的中國高級官員建議放緩或停止購買美國國債。這一消息傳出之際，全球債券市場已經(jīng)開始遭到拋售，因有跡象表明，在多年的債券購買計劃出臺后，各國央行正開始逐步退出。美國10年期國債收益率連續(xù)第五個交易日上漲，觸及3月份以來的最高水平。
　　
　　中國擁有世界上最大的外匯儲備，達到3.1萬億美元，并定期評估其投資策略。目前還不清楚這些官員的建議是否被采納。據(jù)知情人士稱，美國政府債券相對于其他資產(chǎn)的吸引力正在下降，且中國與美國的貿(mào)易緊張關(guān)系可能會為減緩或停止購買美國國債提供理由。中國國家外匯管理局尚未就此事發(fā)表評論。
　　
　　“由于市場已經(jīng)在應(yīng)對供應(yīng)消化不良，有關(guān)潛在的中國對美國國債需求的頭條新聞，正在重新顯示出悲觀的動態(tài)，”德國商業(yè)銀行策略師Michael Leister說�！敖裉斓男侣剺祟}將凸顯出人們的擔(dān)憂，即全球量化寬松政策的消退將會對發(fā)達市場的收益率帶來持續(xù)的上行壓力。”
　　
　　中國官員沒有明確指出，貿(mào)易緊張局勢為何會導(dǎo)致減少美國國債的購買。知情人士指出，在評論中討論的策略不涉及日常購買和銷售。前述知情人士稱，官員們建議在決定是否減持美國國債時密切關(guān)注美國政府債務(wù)供應(yīng)前景，以及包括全球最大兩大經(jīng)濟體之間的貿(mào)易爭端等因素。
　　
　　美國財政部一位高級官員表示，對美國國債市場信心十足。美國國債市場規(guī)模為14.5萬億美元，為全球之最大。
　　
　　"美國國債市場是世界范圍內(nèi)具有深度的、表現(xiàn)強勁的市場，因此我們相信，隨著經(jīng)濟走強，其仍是一個有深度且表現(xiàn)強勁的市場，"國際事務(wù)部長David Malpass在布魯塞爾向記者表示。
　　
　　這一消息引發(fā)市場擔(dān)憂，消息傳來之后金融市場瞬間掀起巨瀾。美元、美國股票期貨和美國國債都在報告?zhèn)鱽碇�后遭到拋售，而現(xiàn)貨黃金價格則飆升。
　　
　　截至紐約時間上午8點48分，10年期美國國債收益率上漲約4個基點，至2.59%，為去年3月以來最高水準，略低于新債王岡德拉奇的2.63%的紅線。
　　
　　“如果中國不是美國國債最大的外國持有者，這就不是什么大問題了。但是，他們是，”Peter Boockvar金融集團首席投資官Peter Boockvar表示。
　　
　　“我認為，這將削弱美國債券市場的流動性，”Marketfield Asset Management董事長兼首席執(zhí)行官Michael Shaoul說，“這對已經(jīng)處于壓力之下的債券市場毫無幫助�！�
　　
　　在中國意欲縮減購買資產(chǎn)規(guī)模之際，美聯(lián)儲正在縮減金融危機后積累的巨額資產(chǎn)負債表。預(yù)計美聯(lián)儲今年還將加息三次。2017年，美聯(lián)儲也曾三次加息。
　　
　　一些投資者則表示，考慮到中國對美國國債的凈購買已經(jīng)“顯著”放緩，市場可能會從容應(yīng)對中國的新聞。
　　
　　“如果中國不再是美國國債的凈買家，這就不太可能對整體收益率曲線產(chǎn)生重大影響，除非中國在短時間內(nèi)拋售其持有的全部資產(chǎn)的很大份額，”IHS Markit的新加坡首席亞太經(jīng)濟學(xué)家Rajiv Biswas表示。
　　
　　美元兌一籃子主要貨幣回吐本周漲幅，短線下跌逾50點至91.92，日內(nèi)下跌0.6%，為1個月最大跌幅。
　　
　　在日本央行本周稍早調(diào)整其長期國債購買計劃后，美元/日元已承壓，今日大跌超1.2%至11月底低位111.3，創(chuàng)下8個月來最大單日跌幅。
　　
　　OANDA在一份報告中稱，“如果報告屬實，中國不再認為美國國債是一個有吸引力的選擇，其影響可能是重大的，因為中國是美國債務(wù)最大的持有者之一。這些措施的收緊效果可能會對美聯(lián)儲今年加息的次數(shù)產(chǎn)生影響，這就是我們看到美元相應(yīng)下跌的原因。”
　　
　　“如果美國國債最大的外國持有者突然停止，這將導(dǎo)致一個問題，”MUFG首席宏觀策略師Derek Halpenny在倫敦表示，他指的是中國�！�美元需要走軟，才能吸引買家回到美國�！�
　　
　　道瓊斯指數(shù)期貨下跌超過110點，為新年第一次大幅下跌。標普500指數(shù)勢將錄得今年以來的首日下跌。
　　
　　“我們已經(jīng)經(jīng)歷了一段時間的漲勢，所以幾乎任何事情都可能會是暫停的原因，但我確實認為，債券收益率的上漲對市場情緒有所影響�！盋IBC大西洋信托私人財富管理首席投資官David Donabedian表示，他管理著大約400億美元的投資。
　　
　　“中國正在撤回購買美國國債的想法引發(fā)了一系列問題。如果只是分散其持有的資產(chǎn)，那就不是什么大問題了。但如果中國在可能升溫的政策問題前而布倉，那就有可能了。如果這是針鋒相對的貿(mào)易關(guān)系的開端，那將是一個更為根本的問題。
　　
　　美國貿(mào)易保護主義的前景在今年被投資者習(xí)慣性地認為是主要的潛在風(fēng)險。瑞銀資產(chǎn)管理公司稱，貿(mào)易不確定性是2018年三大主要風(fēng)險之一，而貝萊德的全球首席投資策略師Richard Turnill稱，這是“一種可能動搖全球增長和盈利前景的風(fēng)險，并對我們的經(jīng)濟前景提出質(zhì)疑”。
　　
　　除貿(mào)易問題之外，Donabedian表示，他對股市保持樂觀�！拌b于我們擁有堅實的經(jīng)濟和企業(yè)盈利，創(chuàng)紀錄的水平是合理的。我們的觀點是，市場不會直線上升，但牛市將在2018年持續(xù)�！�
　　
　　現(xiàn)貨黃金短線跳漲約12美元，觸及自9月15日以來最高水平1327.50美元/盎司。
　　
　　德國商業(yè)銀行分析師Daniele Briesemann表示 ：“在中國的新聞發(fā)布后，美元的疲軟推動了黃金的升值。美國國債收益率仍在上升，這應(yīng)該是金價的逆風(fēng)因素，但在消息公布后似乎被忽略了。這一切都歸結(jié)于美元疲軟�！�
　　
　　他補充稱："或許隨著美市開盤，美元走軟將使金價進一步走高。"