超級(jí)周最后一顆核彈來(lái)襲。作為傳統(tǒng)的市場(chǎng)大戲，美國(guó)勞工部(DOL)周五(11月3日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加26.1萬(wàn)人，低于市場(chǎng)預(yù)期的增加31.0萬(wàn)人，10月失業(yè)率意外跌至4.1%，創(chuàng)下17年以來(lái)的低位。數(shù)據(jù)出爐之后，美元急跌，黃金則在兩波巨量買單的提振下短線急劇反彈。不過(guò)，隨后公布的兩項(xiàng)數(shù)據(jù)尤其是ISM非制造業(yè)指數(shù)攀升至12年高位，這一靚麗數(shù)據(jù)力挽狂瀾，市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，美元擊穿95關(guān)口，黃金則在兩波拋售潮的打壓下大跌超14美元。
數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加26.1萬(wàn)人，市場(chǎng)預(yù)期增加31.0萬(wàn)人，前值減少3.3萬(wàn)人；美國(guó)10月份失業(yè)率為4.1%，刷新2000年12月以來(lái)的最低，預(yù)期為4.2%，前值為4.2%。美國(guó)勞工部還將9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加1.8萬(wàn)人。
金融博客Zerohedge撰文指出，美國(guó)失業(yè)率下降至4.1%，部分原因是十月就業(yè)參與率由63.1%下滑至62.7%，接近四十年低位。即十月有接近96.8萬(wàn)人脫離勞動(dòng)力大軍，為紀(jì)錄第三高點(diǎn)，也使得脫離勞動(dòng)力市場(chǎng)總?cè)藬?shù)達(dá)到紀(jì)錄高點(diǎn)的9538.5萬(wàn)人。
最矚目的薪資增速卻又大跌了：美國(guó)10月平均每小時(shí)工資月率持平，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值為增長(zhǎng)0.5%；美國(guó)10月平均每小時(shí)工資年率上升2.4%，預(yù)期增長(zhǎng)2.7%，前值修正為上升2.8%。
金融博客Zerohedge撰文指出，美國(guó)10月平均每小時(shí)工資月率完全沒有錄得增長(zhǎng)，該數(shù)據(jù)刷新2015年6月以來(lái)新低。此外平均每小時(shí)薪資年率也創(chuàng)下2016年2月以來(lái)最低增幅，這也令投資者深感意外。
分行業(yè)來(lái)看，就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)最多的部門為服務(wù)業(yè)：餐飲業(yè)就業(yè)人數(shù)大增8.9萬(wàn)人。專業(yè)及商業(yè)服務(wù)行業(yè)增長(zhǎng)5萬(wàn)人，制造業(yè)增長(zhǎng)2.4萬(wàn)人，醫(yī)療保健領(lǐng)域增長(zhǎng)2.2萬(wàn)人。
美國(guó)勞工部指出，10月非農(nóng)新增就業(yè)較9月大幅反彈，創(chuàng)一年新高，主要原因?yàn)轱Z風(fēng)Harvey和Irma離開后，人們重返就業(yè)崗位。
盡管非農(nóng)整體表現(xiàn)欠佳，但市場(chǎng)仍預(yù)計(jì)12月加息在望。據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，非農(nóng)出爐后，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息25個(gè)基點(diǎn)至1.25%-1.5%區(qū)間的概率為98.2%，數(shù)據(jù)公布之前為96.7%。
路透評(píng)論稱，受娛樂業(yè)和醫(yī)療行業(yè)員工回歸崗位的影響，此次美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)較上月相比大幅回升，但10月美國(guó)薪資增速表現(xiàn)不及預(yù)期，平均每小時(shí)工資年率更是創(chuàng)下2016年2月以來(lái)的最小增幅，表明就業(yè)市場(chǎng)動(dòng)能出現(xiàn)了放緩跡象；不過(guò)預(yù)計(jì)非農(nóng)數(shù)據(jù)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)12月加息的預(yù)期影響不大。
富國(guó)銀行指出，只從美國(guó)10月非農(nóng)的數(shù)據(jù)來(lái)看，很難找到本次數(shù)據(jù)的答案；非農(nóng)數(shù)據(jù)稍微有點(diǎn)不及預(yù)期，但并不認(rèn)為本次報(bào)告會(huì)改變美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的整個(gè)趨勢(shì)；美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)保持在他們12月加息的政策軌道上；在10月份公布數(shù)據(jù)時(shí)，薪資加速增長(zhǎng)讓人們感到了些許欣喜，但是本次數(shù)據(jù)薪資表現(xiàn)平平；但是該行認(rèn)為，隨著勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)趨緊，薪資上漲的壓力會(huì)在明年顯現(xiàn)。
第一太平戴維斯首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Heidi Learner表示，美國(guó)10月失業(yè)率進(jìn)一步跌至4.1%是給出了一個(gè)難題，而時(shí)薪月率沒有出現(xiàn)增長(zhǎng)是遇到的更大的一個(gè)難題。
盡管如此，但他并不認(rèn)為這能夠改變美聯(lián)儲(chǔ)12月的政策節(jié)奏，顯然人們會(huì)更加關(guān)注下個(gè)月公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告；薪資數(shù)據(jù)將變得更加重要了，其重要度甚至?xí)^(guò)新增就業(yè)人數(shù)本身。
倫敦寶源投資管理公司首席策略師Wesley Sparks表示，美國(guó)10月非農(nóng)數(shù)據(jù)略微讓人失望，但不認(rèn)為這會(huì)改變市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的樂觀看法。他認(rèn)為，美國(guó)10月時(shí)薪增長(zhǎng)比預(yù)期疲軟，這方面原因比較復(fù)雜。但是，如果時(shí)薪數(shù)據(jù)非常樂觀，可能會(huì)導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)提高對(duì)通脹的擔(dān)憂，從而更加強(qiáng)力地收緊政策；所以現(xiàn)在的數(shù)據(jù)意味著美聯(lián)儲(chǔ)可能保持此前的政策步伐。
不過(guò)，隨后公布的兩項(xiàng)數(shù)據(jù)尤其是ISM服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，導(dǎo)致市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
周五公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，10月美國(guó)服務(wù)業(yè)指數(shù)上升至為2005年8月來(lái)最高，且高于預(yù)估。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布，10月非制造業(yè)指數(shù)為60.1，預(yù)估為58.5，9月為59.8。10月數(shù)據(jù)高于50的榮枯分水嶺。
分項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月非制造業(yè)企業(yè)活動(dòng)分項(xiàng)指數(shù)為62.2，預(yù)估為61.0，9月為61.3；10月非制造業(yè)投入物價(jià)分項(xiàng)指數(shù)為62.7，9月為66.3；非制造業(yè)新訂單分項(xiàng)指數(shù)為62.8，9月為63.0；ISM美國(guó)10月非制造業(yè)就業(yè)分項(xiàng)指數(shù)為57.5，為5月來(lái)最高。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)主席Anthony Nieves表示，美國(guó)10月ISM服務(wù)業(yè)報(bào)告表現(xiàn)強(qiáng)勁。大多數(shù)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域?qū)蛡蚝蜕虡I(yè)活動(dòng)表示樂觀，顯示四季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速利好，非制造業(yè)也連續(xù)三個(gè)月呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。跡象表明，我們將繼續(xù)看到強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)。
與此同時(shí)公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強(qiáng)勁。美國(guó)商務(wù)部周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月工廠訂單連續(xù)第二個(gè)月上升，核心資本財(cái)訂單好于預(yù)期，表明制造業(yè)活動(dòng)正在積聚動(dòng)能。
美國(guó)9月工廠訂單增加1.4%，預(yù)估為增加1.3%，8月修正后仍為增長(zhǎng)1.2%。
美國(guó)9月耐久財(cái)訂單修正后為較前月增長(zhǎng)2.0%，前值為2.2%。
路透社點(diǎn)評(píng)稱，美國(guó)工廠訂單數(shù)好于預(yù)期，表明制造業(yè)活動(dòng)正在積聚動(dòng)能。對(duì)設(shè)備的商業(yè)支出增加、美元走弱，商業(yè)庫(kù)存增加及全球需求增長(zhǎng)都在支撐制造業(yè)發(fā)展。對(duì)設(shè)備的商業(yè)投資為GDP的貢獻(xiàn)率連續(xù)四個(gè)季度上升。盡管原油和天然氣鉆井活動(dòng)有所放緩，但原油供應(yīng)充足使得油價(jià)并未大幅走高，支持商業(yè)支出增加。
市場(chǎng)反應(yīng)：今日的數(shù)據(jù)出爐之后，金融市場(chǎng)走勢(shì)上演“大逆轉(zhuǎn)”。弱于預(yù)期的非農(nóng)一度導(dǎo)致美元急跌，黃金上揚(yáng)，但靚麗ISM數(shù)據(jù)的出爐扭轉(zhuǎn)了局面。
非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)短線急跌30點(diǎn)，刷新日低至94.43。不過(guò)，ISM出爐之后多頭卷土重來(lái)，美元指數(shù)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)并一舉擊穿95關(guān)口，最高觸及95.02。
法國(guó)興業(yè)銀行（Societe Generale）研究分析師Kit Juckes稱，債券市場(chǎng)的再次拋售已經(jīng)失去了動(dòng)力，而美元最近的反彈似乎已經(jīng)擱淺。如果美元的反彈為了獲得更多的牽引力，那么它需來(lái)自于工資增長(zhǎng)對(duì)就業(yè)增長(zhǎng)的反應(yīng)。然而，鑒于颶風(fēng)相關(guān)的扭曲，解讀10月份就業(yè)報(bào)告將是非常困難的。
法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行外匯策略師Vassiliv Serebriakovs評(píng)倫稱，最初的市場(chǎng)反應(yīng)是因?yàn)槊绹?guó)就業(yè)人口數(shù)據(jù)疲軟，特別是時(shí)薪低于預(yù)期；這一數(shù)據(jù)很難解讀，因?yàn)榫蜆I(yè)增長(zhǎng)和薪資都受到颶風(fēng)影響。
非農(nóng)出爐之后，現(xiàn)貨黃金在兩波買興的提振下短線拉升近6美元，逼近1280美元/盎司，最高觸及1279.36美元/盎司。ISM數(shù)據(jù)公布之后，現(xiàn)貨黃金又在兩波拋售潮的打壓下觸及10月27日以來(lái)低位至1265.16美元/盎司，較非農(nóng)公布之后觸及的高位大跌逾14美元。
有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間20:30一分鐘內(nèi)成交量為7208手，交易合約總價(jià)值逾9億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間20:32-20:35四分鐘內(nèi)成交量為12602手，交易合約總價(jià)值逾16億美元。非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐后的五分鐘內(nèi)，COMEX最活躍白銀期貨合約成交交易金額超過(guò)3.6億美元。
ISM數(shù)據(jù)公布之后，金市轉(zhuǎn)而涌現(xiàn)兩波巨量賣單，在拋售潮的打壓下金價(jià)短線急跌。據(jù)報(bào)道，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間22:37一分鐘內(nèi)成交量為9682手，交易合約總價(jià)值近13億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約隨后在北京時(shí)間22:45一分鐘內(nèi)再成交5269手合約，交易合約總價(jià)值近7億美元。
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