11月21日,今日整體觀點(diǎn):聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要并無新意美元上漲黃金破位

　　現(xiàn)貨黃金昨日收盤價(jià)1243.93元/盎司，盤中最高1276.16美元/盎司，最低1240.95美元/盎司；現(xiàn)貨白銀昨日收盤價(jià)19.85元/盎司，盤中最高20.50美元/盎司，最低19.77美元/盎司。
　　
　　昨日知情人士向彭博透露，歐洲央行考慮將準(zhǔn)備金存款的利率下調(diào)至-0.1%，但目前歐洲央行理事會(huì)的委員們對(duì)此舉尚未達(dá)成共識(shí)。此前，11月7日，歐洲央行主席德拉吉稱，央行已經(jīng)在技術(shù)上為負(fù)利率做好了準(zhǔn)備。上周，歐洲央行執(zhí)委、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Praet表示，如果有需要提振通脹，負(fù)存款利率和資產(chǎn)購買都是歐洲央行的選項(xiàng)。消息引發(fā)了歐美匯率的跳水。英國MPC委員會(huì)以9票對(duì)0票維持3750億英鎊寬松不變，和0.50%基準(zhǔn)利率不變。會(huì)議紀(jì)要顯示英國央行維持此前的前瞻指引不變。昨晚美國方面的數(shù)據(jù)參差不齊：受利率、供給等多種因素影響美國10月成屋銷售總數(shù)環(huán)比下降3.2%，預(yù)期環(huán)比下降2.9%，10月成屋銷售戶數(shù)為512萬戶，這是今年6月以來最低水平，預(yù)期為514萬戶。美國10月零售銷售環(huán)比+0.4%，預(yù)期+0.1%，美國10月零售增幅超市場預(yù)期，這意味著美國消費(fèi)者支出并未受到美國政府停擺因素的沖擊。美國勞工部公布的美國10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）較前月略微下滑，10月季調(diào)后CPI月率下降0.1%，為今年4月以來首次下滑，預(yù)期持平，未季調(diào)CPI年率增幅放緩至1.0%，為2009年10月以來最小升幅，這份疲軟的通脹數(shù)據(jù)可能會(huì)給正考慮縮減債券購買計(jì)劃的美聯(lián)儲(chǔ)官員帶來壓力。
　　
　　昨日市場重點(diǎn)關(guān)注的美10月FOMC會(huì)議紀(jì)要卻讓市場產(chǎn)生了意料外的劇烈反應(yīng)。紀(jì)要透露：雖然數(shù)據(jù)表明，2013年下半年的經(jīng)濟(jì)增長可能有些弱于許多委員此前預(yù)期，但與會(huì)者們普遍繼續(xù)預(yù)期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)步伐將加快。此前令經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩的一些阻力逐步減輕，預(yù)計(jì)這將支持中期增長加速。與會(huì)者們討論了聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)購買計(jì)劃。他們普遍預(yù)計(jì)，數(shù)據(jù)將與委員會(huì)有關(guān)“就業(yè)市場狀況持續(xù)改善”的展望一致，因此這將保證在“未來數(shù)月”內(nèi)縮減QE。大多與會(huì)者認(rèn)為，降低央行支付給銀行的超額存款準(zhǔn)備金利率，是未來某一階段值得考慮采取的行動(dòng)。盡管此舉通常被認(rèn)為成效較小，但給市場傳達(dá)了聯(lián)儲(chǔ)維持低利率的意愿。WSJ記者Hilsenrath認(rèn)為，F(xiàn)OMC成員仍堅(jiān)持可能在“未來數(shù)月”縮減QE的觀點(diǎn)，但他們正在尋找方法，來強(qiáng)化其在QE結(jié)束后仍將長期維持低利率的計(jì)劃，但美聯(lián)儲(chǔ)官員們就如何應(yīng)對(duì)各種不同情況達(dá)成艱難一致。同日，擁有今年美聯(lián)儲(chǔ)FOMC投票權(quán)的圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席Bullard早先表露了經(jīng)濟(jì)形勢有利于縮減QE的態(tài)度，稱：經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看上去有所好轉(zhuǎn)，GDP也已經(jīng)有所上調(diào)，如果11月就業(yè)報(bào)告強(qiáng)勁，將會(huì)增加12月縮減QE的幾率。這些并不出人意料的言論卻讓市場反應(yīng)強(qiáng)烈，美元指數(shù)大漲并引發(fā)金銀價(jià)格跳水，也許是市場對(duì)耶倫繼位后的鴿派政策過于樂觀，這份紀(jì)要顯然對(duì)這種樂觀做了糾偏。但在我們看來，聯(lián)儲(chǔ)目前的統(tǒng)一言論并相信后期的舉動(dòng)應(yīng)該仍在原先的框架中。但不管如何，金銀的破位下行既然展開，短期必將繼續(xù)承壓。高盛在昨日的一份報(bào)告中指出，大多數(shù)商品的價(jià)格壓力將在2014年晚些時(shí)候變得明顯，預(yù)計(jì)黃金、銅和大豆價(jià)格將跌至2010年以來最低水平。高盛用了“重大”一詞來形容鐵礦石、黃金、大豆和銅的預(yù)期價(jià)格跌勢。并重申了此前的預(yù)期，認(rèn)為黃金到明年底將跌至每盎司1,050美元。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust截至11月20黃金持倉再減2.7噸，凈持倉量為860.31噸。全球最大的iSharesSilver Trust白銀ETF截至11月20白銀持倉不變，凈持倉量為10404.87噸。
　　
　　今日后市關(guān)注：德、法、歐元區(qū)11月PMI初值，在歐洲央行大肆鼓吹可能進(jìn)入負(fù)利率的情況下，如PMI數(shù)據(jù)低迷或萎縮可能導(dǎo)致歐洲央行的動(dòng)作提前；晚間關(guān)注美國10月PPI數(shù)據(jù)，11月16當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)，11月Markit制造業(yè)PMI初值和11月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)，另晚間還有歐元區(qū)11月消費(fèi)者信心指數(shù)初值。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，昨日受美元上漲和美聯(lián)儲(chǔ)10月會(huì)議紀(jì)要影響，引發(fā)金價(jià)跳水，日線報(bào)收長陰，日線指標(biāo)進(jìn)入較重的空頭趨勢，預(yù)計(jì)將繼續(xù)下探測試1200美元上方的支撐情況，短線呈弱勢反彈形態(tài)，預(yù)計(jì)短期在橫盤整理結(jié)束后仍將承壓下行。今日交易方向：高空為宜。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　交易策略：金價(jià)反彈至1250下方遇阻可介入空單，暫下看1223美元，有效上破1256美元離場。