10月31日，今日整體觀點(diǎn):美聯(lián)儲(chǔ)政策聲明令縮減QE預(yù)期時(shí)間提前

　　現(xiàn)貨黃金昨日收盤價(jià)1344.37元/盎司，盤中最高1359.38美元/盎司，最低1334.29美元/盎司；現(xiàn)貨白銀昨日收盤價(jià)22.63元/盎司，盤中最高23.07美元/盎司，最低22.35美元/盎司。
　　
　　民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP昨日發(fā)布的報(bào)告顯示，美國(guó)10月ADP民間就業(yè)人數(shù)增加13.0萬(wàn)人，低于預(yù)期的15萬(wàn)人，增幅為4月來(lái)最低。民間就業(yè)增長(zhǎng)放緩再度表明近幾個(gè)月就業(yè)市場(chǎng)后退，是聯(lián)邦政府停擺16天打壓了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最明顯體現(xiàn)。根據(jù)ADP數(shù)據(jù)，這是民間就業(yè)增長(zhǎng)連續(xù)第四個(gè)月放緩。小型企業(yè)聘雇明顯減速，中型企業(yè)增聘員工數(shù)量亦少于9月。美國(guó)政府將于11月8日公布市場(chǎng)非常關(guān)注的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。9月非農(nóng)就業(yè)崗位增長(zhǎng)14.8萬(wàn)個(gè)，失業(yè)率為近五年低點(diǎn)7.2%。但如果每月平均就業(yè)增幅繼續(xù)低于15萬(wàn)，失業(yè)率將難以進(jìn)一步下降。勞工部昨日的另一份報(bào)告中表示，9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)環(huán)比上升0.2%，同比上升1.2%，核心CPI上漲1.7%，能源價(jià)格反彈而食品價(jià)格不變，9月CPI增幅為4月以來(lái)最小，遠(yuǎn)低于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。
　　
　　今天凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)公布政策聲明稱，將繼續(xù)以每月850億美元的規(guī)模購(gòu)債，以支持正在放緩的經(jīng)濟(jì)。FOMC表示，已公布的數(shù)據(jù)顯示，家庭支出和企業(yè)固定投資增加，但樓市復(fù)蘇近幾個(gè)月有所放緩，財(cái)政政策正在制約經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。并稱盡管近期公布的部分?jǐn)?shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱，但就業(yè)市場(chǎng)顯現(xiàn)出“一些”進(jìn)一步改善的跡象，且在經(jīng)濟(jì)前景風(fēng)險(xiǎn)中沒(méi)有沿用近幾個(gè)聲明中提及的“金融市況收緊”的措辭。諸多機(jī)構(gòu)隨后對(duì)聲明作出的解讀顯示聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，最近幾個(gè)月住房市場(chǎng)的復(fù)蘇勢(shì)頭在一定程度上有所減弱，這一評(píng)價(jià)不如美聯(lián)儲(chǔ)上月的措辭，其次，美聯(lián)儲(chǔ)在聲明中刪除了金融環(huán)境收緊這樣的字眼，表明其認(rèn)可股市走高以及最近長(zhǎng)期利率下降的情況。和9月份聲明一樣，美聯(lián)儲(chǔ)此次也去掉了擔(dān)憂抵押貸款利率上升的表述，聲明還保留了9月聲明中對(duì)于經(jīng)濟(jì)“溫和”擴(kuò)張的描述，而非將其下調(diào)為“緩慢”。綜合起來(lái)看，聲明中措辭的變化可能被視為美聯(lián)儲(chǔ)承認(rèn)，9月份削減購(gòu)債規(guī)模的計(jì)劃給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的傷害要比決策者預(yù)想的大，這表明也許經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有了進(jìn)一步改善后美聯(lián)儲(chǔ)才能再度討論這個(gè)計(jì)劃。然而由于美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有對(duì)政策聲明做其他實(shí)質(zhì)性的調(diào)整，投資者因此認(rèn)為決策者在12月份的會(huì)議上決定削減購(gòu)債規(guī)模的可能性加大。知名美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)道記者JonHilsenrath認(rèn)為，10月聲明意味著，調(diào)整QE還沒(méi)有從美聯(lián)儲(chǔ)12月的議事日程中刪除，但美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出了強(qiáng)烈的警告信號(hào)，即縮減QE取決于美國(guó)經(jīng)濟(jì)是否符合預(yù)期。FOMC決議發(fā)布之后，花旗銀行的StephenEnglander大幅上調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)12月/1月削減QE的預(yù)期，12月削減QE預(yù)期由10%上調(diào)至20%，1月削減QE預(yù)期由25%上調(diào)至45%。
　　
　　交易商將美聯(lián)儲(chǔ)聲明立場(chǎng)解讀為略顯強(qiáng)硬。美國(guó)股市振蕩交投中下跌，美元指數(shù)則走高，美國(guó)公債價(jià)格由升轉(zhuǎn)跌，金價(jià)也快速由近期高位跳水，有效下穿1340附近支撐，為后續(xù)下行打開(kāi)了空間，雖然有分析師認(rèn)為，美元漲勢(shì)可能較為短暫，除非有更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐。投資者現(xiàn)在等待下周五10月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出爐，期望從中獲取經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況的線索。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust截至10月30黃金持倉(cāng)不變，凈持倉(cāng)量為872.02噸。全球最大的iSharesSilver Trust白銀ETF截至10月30白銀持倉(cāng)不變，凈持倉(cāng)量為10502.23噸。
　　
　　今日后市關(guān)注意大利、歐元區(qū)9月失業(yè)率和10月CPI初值，意大利8月PPI數(shù)據(jù)，晚間關(guān)注加拿大8月GDP月率，美國(guó)10月26日當(dāng)周出請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和10月芝加哥PMI數(shù)據(jù)，明日德法萬(wàn)圣節(jié)假期休市。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，昨日金價(jià)收帶長(zhǎng)上影線的十字星型，收盤金價(jià)回落5日均線下方，MACD多方能量持續(xù)減弱，隨機(jī)指標(biāo)死*，目前金價(jià)已滑落至10均線下方，短周期4小時(shí)MACD快速線逼近0軸且布林轉(zhuǎn)為向下開(kāi)口，預(yù)期短期仍將持續(xù)受壓下滑。今日交易方向：高空為宜。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　交易策略：金價(jià)反彈至1340附近受阻可介入空單，下看1331，有效上破1345止損；激進(jìn)者金價(jià)在1330受到支撐企穩(wěn)可介入短多，上看1337，有效下破1326離場(chǎng)。