刺激！市場大逆轉之夜“棒喝”美元 新年注定難獲“寵愛”

　　周三(2月14日)市場經歷意外逆轉之夜！“史上最重要的”美國通脹數(shù)據以及“恐怖數(shù)據”齊襲嚇壞市場。盡管美國CPI數(shù)據表現(xiàn)靚麗，但零售銷售卻不及預期，美元隨后沖高回落，非美貨幣、美股和現(xiàn)貨黃金展開深“V”反彈。值得注意的是，近期日元飆升也令金融市場緊張不安。本交易日美國方面將繼續(xù)公布系列數(shù)據，包括1月生產者物價指數(shù)、上周季調后初請失業(yè)金人數(shù)等，在中國、韓國等多地市場因春節(jié)假期休市之際，警惕市場流動性降低的情況下波動被放大。

　　周三亞市盤中，日元暴動成為最大的看點，因投資者在全球股市重挫之際尋求避險，日元在過去一周升值1.7%。上日日元又出現(xiàn)大幅上漲，兌美元觸及2016年11月以來的最高水平。有分析師指出，美元/日元失守2017年低點，意味著下行趨勢仍將持續(xù)，后市目標指向105關口。

　　大和證券(Daiwa Securities)高級外匯策略師Yukio Ishizuki表示，美元/日元未能守住2017年低點107.32，意味著去年以來的下行趨勢還可能持續(xù)下去。

　　Ishizuki指出，失守107.32是非常重要的一件事情，因為假如該匯價能夠守在這一水平上方，那么可能有助于幫助匯價扭轉下行趨勢；但現(xiàn)在這種可能性消失了。

　　澳洲國民銀行(National Australia Bank)外匯策略主管Ray Attrill表示：“對美元的總體看法是，現(xiàn)在更關注美國稅收改革的‘雙赤字’影響，而不是潛在的短期經濟增長/美聯(lián)儲政策影響。從歷史上來看，不斷上升的雙赤字與美元的貶值密切相關�！�

　　大和證券的Ishizuki表示，美元/日元下一個目標是106.50左右，但此處不會構成強有力的支撐，接下來進入視野的將是105附近水平。

　　Ueda Harlow駐東京外匯融資交易首席經理Toshiya Yamauchi周三稍早指出，若美元/日元失守去年9月低點，則將為該匯價跌向105鋪路�！耙坏�美元/日元跌破107，則將有更多下行空間，且下行速度將相當快�！�

　　Yamauchi并稱，美元/日元可能在106.50水平止住跌勢，但105是一個關鍵心理關口。

　　盡管日元暴動令匯市緊張不安，但投資者聚焦當日晚間計劃同一時間公布的美國CPI和“恐怖數(shù)據”零售銷售數(shù)據。

　　果不其然，兩大數(shù)據公布后瞬間引爆金融市場。

　　數(shù)據顯示，美國1月消費者價格指數(shù)（CPI）月率上漲0.5%，而預期增長0.3%�？鄢�波動較大的食品和能源價格后的美國1月核心CPI月率上漲0.3%，高于預期的0.2%�？偟膩砜�，此份CPI數(shù)據表現(xiàn)靚麗，強化了美聯(lián)儲升息的預期。

　　數(shù)據出爐之后，美聯(lián)儲基金期貨暗示交易員認為美聯(lián)儲3月加息概率為88%。交易員認為美聯(lián)儲今年加息4次的概率為23%，高于此前的15%。

　　不過，1月零售銷售數(shù)據不及預期，創(chuàng)下2017年下旬以來的最大跌幅。被譽為“恐怖數(shù)據”的美國1月零售銷售月率錄得-0.3%，預期為0.2%，前值修正為0%。核心零售銷售持平，前值和預期均為0.4%。

　　市場對這一消息作出了強烈反應。美元短線拉升近50點，最高觸及90.13，隨后很快回吐全部漲幅，并刷新日低至89.38。

　　主要非美貨幣紛紛上揚：歐元/美元漲破1.24關口，刷新一周內新高至1.24426。美元/加元跌至一周內新低1.25197。英鎊/美元突破1.40關口，最高觸及1.40066。美元/日元跌破107關口，最低觸及106.724。

　　現(xiàn)貨黃金急劇跳水12美元，刷新日低至1318.80美元/盎司，隨后收復全部跌幅，自低位急升逾30美元，刷新日高至1349.10美元/盎司，走出深V逆轉行情。

　　B.Riley FBR首席市場策略師Art Hogan表示：“這是經濟數(shù)據最糟糕的情形。CPI數(shù)據比預期要更火熱，而零售銷售表現(xiàn)疲弱。不幸的是，由于我們在上一份就業(yè)工作報告中看到的工資增長數(shù)字，CPI獲得比正常情況下更多的關注�！�

　　加拿大帝國商業(yè)銀行(CIBC)周三發(fā)布報告稱，美國CPI和零售銷售表現(xiàn)參差不齊令美元承壓�！懊绹�通脹的強勢走高和零售銷售的意外下滑令這個節(jié)日對于美元而言并不利好�！�

　　Forex.com分析師Fawad Razaqzada指出，市場告訴我們，美元還沒有觸底。這可能是因為其他地方的央行也在轉向鷹派。此前，這是一場“一馬當先”的競賽，美聯(lián)儲成為唯一的鷹派領先者�，F(xiàn)在隨著對全球通脹的擔憂加劇，英國央行(BoE)、加拿大央行(BOC)和其他幾家央行也加入其中。此外，對美國債務的擔憂和對政府缺乏信任可能是影響美元的額外因素。

　　在隔夜美元遭遇當頭棒喝之后，周四中國內地、香港和臺灣地區(qū)以及韓國等多地市場將因春節(jié)假期休市，市場流動性降低，警惕波動性被放大。此外，日元在近期飆升之后，日本央行官員近期的講話值得關注。

　　本交易日市場需關注部分經濟數(shù)據，美國方面將公布1月生產者物價指數(shù)、上周季調后初請失業(yè)金人數(shù)等，歐元區(qū)方面將公布12月季調后貿易帳。