市場低估了美聯(lián)儲9月加息季幾率

　　周三（8月19）太平洋投資管理有限公司（Pimco)副總裁表示，投資者低估了美聯(lián)儲下個月加息的機率。
　　
　　據(jù)利率和外匯期權(quán)市場顯示，對美聯(lián)儲在9月16-17日的會議上進行2006年6月以來的首次加息，投資者可能越來越持懷疑態(tài)度。周三，美聯(lián)儲9月加息的機率從近兩周前的54%降至50%。這是基于聯(lián)邦基金利率期貨以及加息后有效利率平均為0.375%的假設(shè)。
　　
　　Pimco的執(zhí)行副總裁Anthony Crescenzi在悉尼接受采訪時表示：“我們認為這個機率略高一些。美聯(lián)儲最近傳達的信息明確顯示9月17日加息的條件相當(dāng)?shù)�。�?br>　　
　　北美時段盤初，2年期美國國債收益率報0.73%，低于8月5日創(chuàng)出的2011年4月以來的最高水平0.76%。9月到期的2年期美國國債期貨合約持平于109 13/32，低于7月份創(chuàng)出的2015年高點。
　　
　　美國利率短期期權(quán)價格低于2015年早些時候創(chuàng)出的高點，接近今年的均值，暗示投資者并沒有對加息即將來臨增加押注。據(jù)ICAP匯編的數(shù)據(jù)，三年期利率互換的一個月期權(quán)價格約51個基點，而今年均值為49，3月份高點為64。
　　
　　周三，歐元/美元隱含波動率（一個衡量包括美聯(lián)儲會議的那段期間的匯率波動）報9.73%，低于6月29日創(chuàng)出的三年半高點15.32%。今年以來均值為11.55%。