歐元之父蒙代爾：五幣種加黃金取代美元？

　　北京時(shí)間11月15日上午,當(dāng)全球正在為即將召開(kāi)的20國(guó)首腦會(huì)議(G20會(huì)議)遐想聯(lián)翩時(shí),身處北京的1999年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特·蒙代爾(Robert Mundell)就向本報(bào)記者斷言:“就重建世界金融貨幣體系而言,20國(guó)首腦在華盛頓不會(huì)得出任何有效的結(jié)論�！�

　　十幾個(gè)小時(shí)過(guò)后,美國(guó)東部時(shí)間11月15日,20國(guó)首腦發(fā)表了會(huì)議結(jié)束后的聲明。

　　果然,最大的亮點(diǎn)僅僅是各國(guó)表態(tài)將齊心協(xié)力參與眼下金融危機(jī)的救援,而更焦點(diǎn)的問(wèn)題——美元本位之對(duì)錯(cuò)、未來(lái)貨幣體系的框架以及金融市場(chǎng)的監(jiān)管改革——并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

　　蒙代爾的貨幣體系設(shè)想

　　“毫無(wú)疑問(wèn),美元的主導(dǎo)位置應(yīng)該被取代。”蒙代爾表示,“但是,目前還沒(méi)有一種貨幣能夠完成這個(gè)任務(wù)�！�

　　自1944年布雷頓森林體系確立以來(lái),美元作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位就堅(jiān)不可摧。與此同步的是,二戰(zhàn)期間,美國(guó)成為世界第一強(qiáng)國(guó),在政治、經(jīng)濟(jì)和軍事等各項(xiàng)實(shí)力上,都占據(jù)了明顯的優(yōu)勢(shì)。

　　由此,美元成為了世界最重要的優(yōu)勢(shì)貨幣。

　　雖然1971年布雷頓森林體系下的貨幣穩(wěn)定時(shí)期結(jié)束了,不過(guò)美元只是不再與黃金掛鉤,國(guó)際貨幣體制演變?yōu)槿缃竦摹案��?dòng)匯率制”,而這還是被稱(chēng)為“美元體制”,美元地位依舊。

　　蒙代爾認(rèn)為,這六十余年的歷史正說(shuō)明了貨幣是與政治力量并行的,貨幣體系本身具備微調(diào)的功能,從這段歷史還能看出貨幣體系的改朝換代應(yīng)該是自由過(guò)渡。

　　環(huán)顧現(xiàn)在的國(guó)際格局,依然沒(méi)有另一個(gè)能在各個(gè)方面都與美國(guó)同日而語(yǔ)的國(guó)家。那么哪個(gè)國(guó)家的貨幣又能“單挑”美元呢？

　　有人將目光轉(zhuǎn)向歐元、日元甚至是還僅在討論中存在的“亞元”。
　　即使是“歐元之父”的蒙代爾也并不認(rèn)為歐元在現(xiàn)階段能取代美元,對(duì)于日元他更是不看好,他明確表示:“日本一直以來(lái)都采取了錯(cuò)誤的匯率制度,對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了不良影響�！�

　　“歐元最大的問(wèn)題在于歐元區(qū)內(nèi)并沒(méi)有統(tǒng)一的共同財(cái)政政策�！眹�(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所的朱明方博士向本報(bào)指出。

　　目前歐元區(qū)面臨的宏觀調(diào)控局面是分散的財(cái)政政策與統(tǒng)一的貨幣政策,這勢(shì)必削弱了宏觀調(diào)控的效果。例如,美國(guó)在此次金融危機(jī)中采取的7000億美元救援以及此前的退稅計(jì)劃都屬于財(cái)政政策范疇,歐元區(qū)就無(wú)法統(tǒng)一采取這些經(jīng)濟(jì)救援或刺激手段。

　　“因此,要成為和美元相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)貨幣,歐元還沒(méi)有完備的基礎(chǔ)條件�！敝烀鞣奖硎�。

　　而對(duì)于“亞元”這一尚未誕生的區(qū)域性貨幣,蒙代爾認(rèn)為“困難重重”。

　　最主要的問(wèn)題在于中國(guó)和日本都難以放棄本國(guó)貨幣,因此要在亞洲實(shí)行統(tǒng)一的貨幣可行性不大。

　　不過(guò),蒙代爾向本報(bào)記者強(qiáng)調(diào):“我們還是需要?jiǎng)?chuàng)造出一種貨幣體系,來(lái)打破美元單一制。”

　　在他看來(lái),比較可行的是在世界貨幣基金組織(IMF)中推行亞太經(jīng)濟(jì)合作組織(APEC)加上歐盟的一個(gè)大區(qū)域貨幣體系。即,由IMF創(chuàng)建新的一攬子貨幣體系,其中可以包含美元、歐元、日元等不超過(guò)五種主要幣種,還可以考慮把黃金也囊括在一攬子中,然后建立起統(tǒng)一的國(guó)際貨幣單元。

　　同時(shí),在重建貨幣體系的過(guò)程中,蒙代爾認(rèn)為中國(guó)應(yīng)該發(fā)揮更積極更重要的作用。
　　金融監(jiān)管亟待重塑

　　除了美元獨(dú)大飽受詬病,目前國(guó)際金融貨幣體系中金融監(jiān)管的失職也是次貸風(fēng)暴來(lái)襲后引起全球反思的重大議題。

　　這恐怕不再是局限于修修補(bǔ)補(bǔ),“我們要建立新的金融體系和監(jiān)管框架�！甭�(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署駐華代表馬和勵(lì)明確表示。

　　理想中全新的金融監(jiān)管是何種模樣？

　　新布雷頓森林體系委員會(huì)(一個(gè)推動(dòng)國(guó)際金融改革的著名智庫(kù))創(chuàng)辦人馬克·讓(Marc Uzan)對(duì)本報(bào)記者解釋:“這場(chǎng)1929年以來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)告訴我們,要建立一個(gè)全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)�！�

　　他認(rèn)為,新體系應(yīng)該是全球覆蓋且針對(duì)每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng),其中就包括對(duì)沖基金等以往被忽略的行業(yè)。而且這一體系應(yīng)該是全球各主要國(guó)家的央行進(jìn)行合作和領(lǐng)導(dǎo),以往各國(guó)都只關(guān)注本國(guó)的市場(chǎng)和機(jī)構(gòu),忽視了危機(jī)也許潛藏在國(guó)外。當(dāng)然,這一宏偉的框架不可能一朝一夕完成。

　　而且世界金融系統(tǒng)的穩(wěn)定與貨幣體系也有著難解難分的關(guān)系,金融體系本身的監(jiān)管僅僅是重建的一部分。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心高級(jí)研究員吳敬璉在11月16日的北京國(guó)際金融論壇上就指出,現(xiàn)在的世界金融體系由不受約束的美元所主導(dǎo),最重要的是建立有國(guó)際監(jiān)管的貨幣體系。

　　馬克·讓告訴記者,目前要倡導(dǎo)新布雷頓體系也就是要建立國(guó)際監(jiān)管和廣泛參與的金融貨幣體系,重要的西方國(guó)家有法國(guó)、德國(guó)和英國(guó)等。

　　他還希望中國(guó)能發(fā)出更多的聲音,因?yàn)橹袊?guó)擁有巨額的外匯儲(chǔ)備,理應(yīng)享有新體系中的較大話(huà)語(yǔ)權(quán)。另外也需要更多其他新興經(jīng)濟(jì)體的參與。