歐元之父蒙代爾：五幣種加黃金取代美元？

　　北京時間11月15日上午,當全球正在為即將召開的20國首腦會議(G20會議)遐想聯(lián)翩時,身處北京的1999年諾貝爾經濟學獎得主羅伯特·蒙代爾(Robert Mundell)就向本報記者斷言:“就重建世界金融貨幣體系而言,20國首腦在華盛頓不會得出任何有效的結論�！�

　　十幾個小時過后,美國東部時間11月15日,20國首腦發(fā)表了會議結束后的聲明。

　　果然,最大的亮點僅僅是各國表態(tài)將齊心協(xié)力參與眼下金融危機的救援,而更焦點的問題——美元本位之對錯、未來貨幣體系的框架以及金融市場的監(jiān)管改革——并沒有實質性的進展。

　　蒙代爾的貨幣體系設想

　　“毫無疑問,美元的主導位置應該被取代�！泵纱鸂柋硎�,“但是,目前還沒有一種貨幣能夠完成這個任務。”

　　自1944年布雷頓森林體系確立以來,美元作為國際儲備貨幣的地位就堅不可摧。與此同步的是,二戰(zhàn)期間,美國成為世界第一強國,在政治、經濟和軍事等各項實力上,都占據(jù)了明顯的優(yōu)勢。

　　由此,美元成為了世界最重要的優(yōu)勢貨幣。

　　雖然1971年布雷頓森林體系下的貨幣穩(wěn)定時期結束了,不過美元只是不再與黃金掛鉤,國際貨幣體制演變?yōu)槿缃竦摹案�動匯率制”,而這還是被稱為“美元體制”,美元地位依舊。

　　蒙代爾認為,這六十余年的歷史正說明了貨幣是與政治力量并行的,貨幣體系本身具備微調的功能,從這段歷史還能看出貨幣體系的改朝換代應該是自由過渡。

　　環(huán)顧現(xiàn)在的國際格局,依然沒有另一個能在各個方面都與美國同日而語的國家。那么哪個國家的貨幣又能“單挑”美元呢？

　　有人將目光轉向歐元、日元甚至是還僅在討論中存在的“亞元”。
　　即使是“歐元之父”的蒙代爾也并不認為歐元在現(xiàn)階段能取代美元,對于日元他更是不看好,他明確表示:“日本一直以來都采取了錯誤的匯率制度,對其經濟產生了不良影響�！�

　　“歐元最大的問題在于歐元區(qū)內并沒有統(tǒng)一的共同財政政策。”國務院發(fā)展研究中心金融所的朱明方博士向本報指出。

　　目前歐元區(qū)面臨的宏觀調控局面是分散的財政政策與統(tǒng)一的貨幣政策,這勢必削弱了宏觀調控的效果。例如,美國在此次金融危機中采取的7000億美元救援以及此前的退稅計劃都屬于財政政策范疇,歐元區(qū)就無法統(tǒng)一采取這些經濟救援或刺激手段。

　　“因此,要成為和美元相當?shù)膬?yōu)勢貨幣,歐元還沒有完備的基礎條件�！敝烀鞣奖硎�。

　　而對于“亞元”這一尚未誕生的區(qū)域性貨幣,蒙代爾認為“困難重重”。

　　最主要的問題在于中國和日本都難以放棄本國貨幣,因此要在亞洲實行統(tǒng)一的貨幣可行性不大。

　　不過,蒙代爾向本報記者強調:“我們還是需要創(chuàng)造出一種貨幣體系,來打破美元單一制�！�

　　在他看來,比較可行的是在世界貨幣基金組織(IMF)中推行亞太經濟合作組織(APEC)加上歐盟的一個大區(qū)域貨幣體系。即,由IMF創(chuàng)建新的一攬子貨幣體系,其中可以包含美元、歐元、日元等不超過五種主要幣種,還可以考慮把黃金也囊括在一攬子中,然后建立起統(tǒng)一的國際貨幣單元。

　　同時,在重建貨幣體系的過程中,蒙代爾認為中國應該發(fā)揮更積極更重要的作用。
　　金融監(jiān)管亟待重塑

　　除了美元獨大飽受詬病,目前國際金融貨幣體系中金融監(jiān)管的失職也是次貸風暴來襲后引起全球反思的重大議題。

　　這恐怕不再是局限于修修補補,“我們要建立新的金融體系和監(jiān)管框架�！甭�(lián)合國開發(fā)計劃署駐華代表馬和勵明確表示。

　　理想中全新的金融監(jiān)管是何種模樣？

　　新布雷頓森林體系委員會(一個推動國際金融改革的著名智庫)創(chuàng)辦人馬克·讓(Marc Uzan)對本報記者解釋:“這場1929年以來最嚴重的金融危機告訴我們,要建立一個全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構。”

　　他認為,新體系應該是全球覆蓋且針對每一個金融機構和金融活動,其中就包括對沖基金等以往被忽略的行業(yè)。而且這一體系應該是全球各主要國家的央行進行合作和領導,以往各國都只關注本國的市場和機構,忽視了危機也許潛藏在國外。當然,這一宏偉的框架不可能一朝一夕完成。

　　而且世界金融系統(tǒng)的穩(wěn)定與貨幣體系也有著難解難分的關系,金融體系本身的監(jiān)管僅僅是重建的一部分。

　　國務院發(fā)展研究中心高級研究員吳敬璉在11月16日的北京國際金融論壇上就指出,現(xiàn)在的世界金融體系由不受約束的美元所主導,最重要的是建立有國際監(jiān)管的貨幣體系。

　　馬克·讓告訴記者,目前要倡導新布雷頓體系也就是要建立國際監(jiān)管和廣泛參與的金融貨幣體系,重要的西方國家有法國、德國和英國等。

　　他還希望中國能發(fā)出更多的聲音,因為中國擁有巨額的外匯儲備,理應享有新體系中的較大話語權。另外也需要更多其他新興經濟體的參與。