華爾街投行是希臘危機幕后推手

　　中國農(nóng)歷新年長假期間,希臘債務(wù)危機卻因卷入華爾街而升級。高盛等主要投行因涉嫌幫助政府設(shè)計掉期工具以隱瞞資產(chǎn)負債表真實數(shù)字,再次成為輿論中心。這是華爾街繼安然事件和次貸危機之后,再次面臨利用大范圍欺詐手段進行牟利的指責(zé)。

　　華爾街投行成希臘主要債權(quán)人

　　負債3000億美元的希臘,其主要債權(quán)人正是華爾街各大投行。昨日外電報道稱,“知情人士透露,希臘曾與15家銀行達成貨幣掉期協(xié)議,且其中一些協(xié)議可能幫助希臘掩蓋真實的財政赤字和政府債務(wù)的真實水平�！痹撝�情人士還表示,上述貨幣掉期協(xié)議使得希臘在2008年前得到過預(yù)付款項。

　　2001年,希臘在加入歐元區(qū)問題上面臨困難,是高盛協(xié)助其秘密借款解決了燃眉之急。據(jù)外電稱,期間交易價值超過100億歐元的美元、日元希臘國債計價單位被置換為歐元。由于交易采用的是歷史匯率,并沒有準確反映歐元的市場價值,高盛事實上是向希臘預(yù)付了28億歐元的貸款。付息時間被延續(xù)到2019年,希臘通過將債務(wù)負擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給未來實現(xiàn)了2001年1月成功加入歐元區(qū)的夢想。

　　由于這是一次外匯掉期交易,并不是普通貸款,從而被公眾從資產(chǎn)負債表中忽略。直到希臘政府日前公布該國預(yù)算赤字占GDP的比例達到12.7%,遠超歐盟要求的3%的上限標準,關(guān)于希臘籌資彌補預(yù)算赤字以及償債能力的擔(dān)憂才猛然敲醒全球金融市場。

　　上周歐盟財長月度例會因此要求希臘政府就其涉嫌與高盛等華爾街投行串通、掩蓋高額財政赤字的做法做出解釋。該會議稱,華爾街通過此類交易幫助歐洲一些國家政府隱瞞債務(wù),進一步加劇了希臘等國的債務(wù)危機以及歐元危機。

　　對賭匯率將希臘逼向絕境

　　外匯掉期交易的實質(zhì),是對賭未來兩種貨幣之間的匯率波動情況。但是,正如投行參與的其他無涉現(xiàn)金的衍生品交易合同一樣,作為掉期對手的高盛,并不需要面對匯率波動帶來的風(fēng)險。2005年,高盛通過信用證成功對沖了它在這筆交易中的風(fēng)險敞口,而開具信用證的正是希臘國民銀行。2008年,希臘國民銀行又將這一掉期產(chǎn)品轉(zhuǎn)移給了一家特殊目的公司,財務(wù)顧問也是高盛。

　　看似在協(xié)助希臘解決債務(wù)困難,實則步步緊逼其走上最終的壞賬絕境。其間,高盛針對希臘國債的連續(xù)幾筆交易大賺傭金,光是起初的掉期交易,高盛已從希臘政府拿到了3億美元的費用。根據(jù)彭博社對希臘債券發(fā)行公開說明書的審查,高盛在給希臘政府安排貨幣互換交易后,先后為希臘政府承銷了10次債券發(fā)行,但至少6次都未提及該互換交易,而歐盟金融監(jiān)管機構(gòu)對此表示一無所知。

　　希臘求救目光轉(zhuǎn)向中國

　　如同次貸危機一樣,金融衍生品的濫用成為希臘債務(wù)危機的罪魁。除希臘以外,市場最擔(dān)心的歐盟國家還包括葡萄牙、愛爾蘭、意大利和西班牙。隨著這一掉期交易細節(jié)的公布,人們對于歐洲其他國家是否也采取類似交易的擔(dān)憂正在加深。受此影響,葡萄牙、意大利和西班牙的債券市場正面臨前所未有的成交低迷。

　　除了向歐元區(qū)及歐盟國家申請援助以外,希臘以及高盛也將目光瞄準中國。2月11日晚,希臘總統(tǒng)帕普利亞斯親自到中國駐希臘大使官邸作客。他表示,他非�？粗刂袊�在當(dāng)今世界上的重要作用。希臘財長帕帕康斯坦丁同時表示,將在今年2月將率團訪問美國和亞洲,并在北京、上海和香港停留。

　　據(jù)外電消息,高盛集團首席運營官蓋瑞·柯恩于去年11月和今年1月兩次前往希臘會見希臘總理喬治·帕潘德里歐和其他希臘高級官員,而他將代表希臘政府向中國政府和中國國家外匯管理局推介大約250億歐元的希臘債券,希望能依*中國的資金為希臘解債務(wù)之急。無獨有偶,此前高盛也曾建議中國銀行入股希臘國民銀行,并對中投公司也提出過類似的建議。