美“超級(jí)監(jiān)管者”或?qū)��?wèn)世

　　12月11日,美國(guó)眾議院以223票贊成比202票反對(duì)的投票結(jié)果通過(guò)了金融監(jiān)管改革議案。該議案的核心內(nèi)容包括將美聯(lián)儲(chǔ)打造成“超級(jí)監(jiān)管者”以及設(shè)立新的消費(fèi)者金融保護(hù)署等。

　　分析人士認(rèn)為,這意味著美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬的金融監(jiān)管改革“新政”已獲得初步勝利,一旦該議案最終成為正式法律,美國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管將發(fā)生歷史性變革。

　　該議案是美國(guó)自上個(gè)世紀(jì)三十年代“大蕭條”以來(lái)改革幅度最大、最徹底的金融監(jiān)管改革議案。不過(guò),獲得眾議院的通過(guò)僅僅是闖過(guò)了第一關(guān),只有得到美國(guó)國(guó)會(huì)參議院的批準(zhǔn)并由總統(tǒng)奧巴馬簽署后,該議案才能最終成為正式立法。奧巴馬目前正敦促參議院盡快予以放行,預(yù)計(jì)整個(gè)過(guò)程要到明年才能完成。

　　美聯(lián)儲(chǔ)有望“一家獨(dú)大”

　　這份長(zhǎng)達(dá)1279頁(yè)的議案主要采納了奧巴馬在今年6月闡述的旨在加強(qiáng)金融監(jiān)管規(guī)定的最重要內(nèi)容。根據(jù)該議案,美聯(lián)儲(chǔ)將成為“超級(jí)監(jiān)管者”,負(fù)責(zé)監(jiān)管所有對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅的企業(yè),甚至包括不直接擁有銀行的企業(yè)。此外還將成立一個(gè)獨(dú)立于現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外的委員會(huì),負(fù)責(zé)監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　同時(shí),議案規(guī)定無(wú)論是抵押貸款的發(fā)放、信用評(píng)級(jí)的制定,抑或各種衍生品交易等均被納入監(jiān)管之列,以增強(qiáng)市場(chǎng)透明度。議案的另一核心內(nèi)容是設(shè)立新的消費(fèi)者金融保護(hù)署,以全面保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,正是由于缺乏對(duì)消費(fèi)者的有效保護(hù),才導(dǎo)致數(shù)以百萬(wàn)的消費(fèi)者購(gòu)買了不適合的金融產(chǎn)品,并負(fù)擔(dān)了無(wú)力承擔(dān)的按揭貸款,才催生了美國(guó)房市泡沫,進(jìn)而引發(fā)此次金融危機(jī)。奧巴馬稱,如果早就制訂針對(duì)華爾街的更為清晰的監(jiān)管條例并付諸實(shí)施,“金融危機(jī)本可以避免�！�

　　此外,該法案還前所未有地授權(quán)國(guó)會(huì)審查美聯(lián)儲(chǔ)制定的貨幣政策等。

　　議案闖關(guān)阻力重重

　　奧巴馬對(duì)眾議院通過(guò)該議案的結(jié)果大加贊賞,稱這是向美國(guó)進(jìn)行全面金融監(jiān)管改革“邁出重要一步”,并指出“對(duì)那些將我們帶入當(dāng)前困境的不負(fù)責(zé)任的魯莽行為進(jìn)行管束是重要的�！彼�同時(shí)在一份書面聲明中敦促參議院像眾議院一樣盡快通過(guò)這份法案。

　　美國(guó)眾議院議長(zhǎng)佩洛西表示,該監(jiān)管改革方案向華爾街發(fā)出了明確信息,“美國(guó)家庭在就業(yè)、房屋、養(yǎng)老金,以及子女的教育等課題上,將不再受華爾街支配�！�

　　不過(guò)有反對(duì)人士認(rèn)為,這份法案是政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)“不必要”和“過(guò)分”的干涉。一方面,美聯(lián)儲(chǔ)目前在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的權(quán)力已經(jīng)很大,一旦成為擁有更大監(jiān)管權(quán)的“超級(jí)監(jiān)管者”,則可能制造出更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,不少金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心消費(fèi)者金融保護(hù)署的設(shè)立會(huì)損害它們的盈利空間和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　利益相關(guān)方的激烈對(duì)壘從該議案艱難的討論過(guò)程中即可見(jiàn)一斑。在11日的眾議院,整個(gè)討論過(guò)程歷時(shí)5個(gè)多小時(shí)。最終的投票中,所有共和黨議員都投了反對(duì)票。外界普遍認(rèn)為,在隨后的參議院表決中,民主黨和共和黨的較量將更為激烈,因此議案在今年年底前獲得通過(guò)的可能性不大。

　　另?yè)?jù)奧巴馬透露,今年以來(lái),包括銀行業(yè)、共和黨議員等在內(nèi)的游說(shuō)團(tuán)體已經(jīng)花費(fèi)超過(guò)3億美元用于阻止政府通過(guò)該議案。奧巴馬擬于12月14日召集包括美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、高盛集團(tuán)、摩根大通在內(nèi)的美國(guó)12家銀行的高管,討論該議案以及推動(dòng)小企業(yè)貸款的措施建議。