11月21日,今日整體觀點:聯(lián)儲紀要并無新意美元上漲黃金破位

　　現(xiàn)貨黃金昨日收盤價1243.93元/盎司，盤中最高1276.16美元/盎司，最低1240.95美元/盎司；現(xiàn)貨白銀昨日收盤價19.85元/盎司，盤中最高20.50美元/盎司，最低19.77美元/盎司。
　　
　　昨日知情人士向彭博透露，歐洲央行考慮將準備金存款的利率下調至-0.1%，但目前歐洲央行理事會的委員們對此舉尚未達成共識。此前，11月7日，歐洲央行主席德拉吉稱，央行已經在技術上為負利率做好了準備。上周，歐洲央行執(zhí)委、首席經濟學家Praet表示，如果有需要提振通脹，負存款利率和資產購買都是歐洲央行的選項。消息引發(fā)了歐美匯率的跳水。英國MPC委員會以9票對0票維持3750億英鎊寬松不變，和0.50%基準利率不變。會議紀要顯示英國央行維持此前的前瞻指引不變。昨晚美國方面的數(shù)據(jù)參差不齊：受利率、供給等多種因素影響美國10月成屋銷售總數(shù)環(huán)比下降3.2%，預期環(huán)比下降2.9%，10月成屋銷售戶數(shù)為512萬戶，這是今年6月以來最低水平，預期為514萬戶。美國10月零售銷售環(huán)比+0.4%，預期+0.1%，美國10月零售增幅超市場預期，這意味著美國消費者支出并未受到美國政府停擺因素的沖擊。美國勞工部公布的美國10月消費者物價指數(shù)（CPI）較前月略微下滑，10月季調后CPI月率下降0.1%，為今年4月以來首次下滑，預期持平，未季調CPI年率增幅放緩至1.0%，為2009年10月以來最小升幅，這份疲軟的通脹數(shù)據(jù)可能會給正考慮縮減債券購買計劃的美聯(lián)儲官員帶來壓力。
　　
　　昨日市場重點關注的美10月FOMC會議紀要卻讓市場產生了意料外的劇烈反應。紀要透露：雖然數(shù)據(jù)表明，2013年下半年的經濟增長可能有些弱于許多委員此前預期，但與會者們普遍繼續(xù)預期經濟活動步伐將加快。此前令經濟復蘇放緩的一些阻力逐步減輕，預計這將支持中期增長加速。與會者們討論了聯(lián)儲的資產購買計劃。他們普遍預計，數(shù)據(jù)將與委員會有關“就業(yè)市場狀況持續(xù)改善”的展望一致，因此這將保證在“未來數(shù)月”內縮減QE。大多與會者認為，降低央行支付給銀行的超額存款準備金利率，是未來某一階段值得考慮采取的行動。盡管此舉通常被認為成效較小，但給市場傳達了聯(lián)儲維持低利率的意愿。WSJ記者Hilsenrath認為，F(xiàn)OMC成員仍堅持可能在“未來數(shù)月”縮減QE的觀點，但他們正在尋找方法，來強化其在QE結束后仍將長期維持低利率的計劃，但美聯(lián)儲官員們就如何應對各種不同情況達成艱難一致。同日，擁有今年美聯(lián)儲FOMC投票權的圣路易斯聯(lián)儲主席Bullard早先表露了經濟形勢有利于縮減QE的態(tài)度，稱：經濟數(shù)據(jù)看上去有所好轉，GDP也已經有所上調，如果11月就業(yè)報告強勁，將會增加12月縮減QE的幾率。這些并不出人意料的言論卻讓市場反應強烈，美元指數(shù)大漲并引發(fā)金銀價格跳水，也許是市場對耶倫繼位后的鴿派政策過于樂觀，這份紀要顯然對這種樂觀做了糾偏。但在我們看來，聯(lián)儲目前的統(tǒng)一言論并相信后期的舉動應該仍在原先的框架中。但不管如何，金銀的破位下行既然展開，短期必將繼續(xù)承壓。高盛在昨日的一份報告中指出，大多數(shù)商品的價格壓力將在2014年晚些時候變得明顯，預計黃金、銅和大豆價格將跌至2010年以來最低水平。高盛用了“重大”一詞來形容鐵礦石、黃金、大豆和銅的預期價格跌勢。并重申了此前的預期，認為黃金到明年底將跌至每盎司1,050美元。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust截至11月20黃金持倉再減2.7噸，凈持倉量為860.31噸。全球最大的iSharesSilver Trust白銀ETF截至11月20白銀持倉不變，凈持倉量為10404.87噸。
　　
　　今日后市關注：德、法、歐元區(qū)11月PMI初值，在歐洲央行大肆鼓吹可能進入負利率的情況下，如PMI數(shù)據(jù)低迷或萎縮可能導致歐洲央行的動作提前；晚間關注美國10月PPI數(shù)據(jù)，11月16當周初請失業(yè)金人數(shù)，11月Markit制造業(yè)PMI初值和11月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)，另晚間還有歐元區(qū)11月消費者信心指數(shù)初值。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，昨日受美元上漲和美聯(lián)儲10月會議紀要影響，引發(fā)金價跳水，日線報收長陰，日線指標進入較重的空頭趨勢，預計將繼續(xù)下探測試1200美元上方的支撐情況，短線呈弱勢反彈形態(tài)，預計短期在橫盤整理結束后仍將承壓下行。今日交易方向：高空為宜。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　交易策略：金價反彈至1250下方遇阻可介入空單，暫下看1223美元，有效上破1256美元離場。