原油收盤：歐佩克+對(duì)油市復(fù)蘇持樂觀態(tài)度 民主黨預(yù)算決議即將闖關(guān)參議院 油價(jià)升至一年來(lái)高位

　　在周三的會(huì)議上，歐佩克+部長(zhǎng)級(jí)聯(lián)合監(jiān)督委員會(huì)表示“對(duì)2021年的復(fù)蘇持樂觀態(tài)度”，委員會(huì)還呼吁多數(shù)成員國(guó)在2月保持供應(yīng)穩(wěn)定，最大石油出口國(guó)沙特阿拉伯本月和下個(gè)月自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日，加之美國(guó)原油庫(kù)存降至去年3月以來(lái)最低，兩大原油期貨周四(2月4日)延續(xù)本周以來(lái)的漲勢(shì)。
　　
　　截至發(fā)稿，美國(guó)WTI原油3月期貨較日低回升超1美元，收漲54美分，漲幅0.97%，報(bào)56.23美元/桶，躍升至一年多以來(lái)的最高水平；布倫特原油4月期貨收漲38美分，漲幅0.65%，報(bào)58.84美元/桶，其盤中一度突破59美元關(guān)口。此前交易日，美油收漲93美分，漲幅1.70%，報(bào)55.69美元/桶；布油收漲1美元，漲幅1.74%，報(bào)58.46美元/桶。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周三，美國(guó)眾議院通過了一項(xiàng)預(yù)算決議，這是民主黨推動(dòng)就1.9萬(wàn)億美元的新冠病毒救助方案投票的關(guān)鍵一步。預(yù)計(jì)參議院將在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四批準(zhǔn)預(yù)算措施。一旦兩院通過決議，民主黨人便會(huì)著手制定他們希望在未來(lái)幾周內(nèi)通過的救援方案。民主黨的目標(biāo)是在3月14日之前批準(zhǔn)一項(xiàng)新的援助計(jì)劃，屆時(shí)數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的美國(guó)人將獲得每周300美元的失業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)助金。
　　
　　2.歐佩克預(yù)計(jì)減產(chǎn)將使市場(chǎng)在2021年全年保持短缺狀態(tài)，盡管該組織下調(diào)了需求預(yù)期。Rystad Energy表示，預(yù)計(jì)整個(gè)夏季都會(huì)出現(xiàn)原油供應(yīng)短缺，歐佩克+的下一步行動(dòng)可能是增加產(chǎn)量。歐佩克表示，歐佩克+部長(zhǎng)級(jí)聯(lián)合監(jiān)督委員會(huì)“對(duì)2021年的復(fù)蘇持樂觀態(tài)度”。由于歐佩克+開始創(chuàng)紀(jì)錄地削減產(chǎn)量，油價(jià)已從去年觸及的歷史低點(diǎn)反彈。歐佩克+委員會(huì)未提及改變政策，呼吁多數(shù)成員國(guó)在2月保持供應(yīng)穩(wěn)定，最大石油出口國(guó)沙特阿拉伯本月和下個(gè)月自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日。
　　
　　3.埃克森美孚正與美國(guó)另一家石油公司雪佛龍談?wù)摵喜⑹乱�，如果交易達(dá)成，可能會(huì)是有史以來(lái)最大規(guī)模的企業(yè)兼并案例之一，并將重塑石油行業(yè)。埃克森美孚首席執(zhí)行官和雪弗龍首席執(zhí)行官在去年疫情造成油價(jià)暴跌后就曾討論過合并的問題。這也可能是有史以來(lái)規(guī)模最大的企業(yè)合并。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，這一紀(jì)錄目前由沃達(dá)豐集團(tuán)在2000年斥資1810億美元收購(gòu)德國(guó)企業(yè)Mannesmann AG的交易所保持。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.香港時(shí)間周三晚23:30，美國(guó)能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日當(dāng)周，EIA原油庫(kù)存減少99.4萬(wàn)桶至4.757億桶，預(yù)期減少50萬(wàn)桶，前值減少991萬(wàn)桶。美國(guó)上周原油出口增加12.8萬(wàn)桶/日至348.3萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1936.5萬(wàn)桶/日，較去年同期減少4.3%；當(dāng)日凌晨，美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日當(dāng)周，API原油庫(kù)存減少426.1萬(wàn)桶，預(yù)期增加36.7萬(wàn)桶；汽油庫(kù)存減少24萬(wàn)桶；精煉油庫(kù)存減少162.2萬(wàn)桶。
　　
　　2.據(jù)Worldometers世界實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至香港時(shí)間2月4日13時(shí)53分，全球新冠肺炎累計(jì)確診病例突破1億零491萬(wàn)例，達(dá)到104,911,243例，累計(jì)死亡病例超過227.8萬(wàn)例，達(dá)到2,278,586例。美國(guó)新冠肺炎累計(jì)確診病例全球最多，超過2715萬(wàn)例，達(dá)到27,150,457例；累計(jì)死亡病例超過46.1萬(wàn)例，達(dá)到461,930例。美國(guó)新冠病毒確診病例達(dá)2719萬(wàn)例，新增41142例至27191672例，占全球確診病例的約四分之一；死亡病例達(dá)46.3萬(wàn)例，新增1149例至463085例，占全球死亡人數(shù)的約五分之一。
　　
　　3.2020年，全球勘探開發(fā)資本支出下降了30%，其中北美下降幅度最大。即使油價(jià)和收入回升，石油行業(yè)仍面臨一系列挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)可能會(huì)限制未來(lái)的投資。石油公司的債務(wù)水平處于創(chuàng)紀(jì)錄水平，投資者態(tài)度趨于客觀。過去10年里，能源是標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最差的板塊，投資者都在要求更高的回報(bào)。石油公司關(guān)注到了這一需求，相信未來(lái)資本約束將是一大關(guān)鍵。另一個(gè)不利因素是，開發(fā)新的上游項(xiàng)目的成本預(yù)計(jì)很難大幅下降。
　　
　　機(jī)構(gòu)點(diǎn)評(píng)：
　　
　　1.金融博客零對(duì)沖評(píng)論美國(guó)至1月29日當(dāng)周EIA數(shù)據(jù)稱，API數(shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存下降后，油價(jià)隔日延續(xù)漲勢(shì)，并于一年來(lái)首次站上56美元/桶，布倫特原油期貨也漲超2%，今天的EIA數(shù)據(jù)證實(shí)了美國(guó)原油庫(kù)存的下降。汽油需求依然疲軟（或受風(fēng)暴天氣的影響），分析師Jade Patterson表示，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前返回工作崗位的人數(shù)仍比疫情前正常水平時(shí)的人數(shù)低20%-40%，這將繼續(xù)打壓市場(chǎng)對(duì)運(yùn)輸燃料的需求。
　　
　　2.道明證券指出，油價(jià)當(dāng)前基本已經(jīng)體現(xiàn)了供需均衡的狀況，年內(nèi)剩余時(shí)間將大致徘徊于55美元/桶水平上下。一方面，歐佩克+在增產(chǎn)過程中仍會(huì)顯得審慎，同時(shí)美國(guó)拜登政府的環(huán)保新政對(duì)于頁(yè)巖油開采會(huì)橫加阻撓，這也會(huì)影響產(chǎn)能的增長(zhǎng)，這和疫情消退過程中需求的增長(zhǎng)一同將對(duì)油價(jià)提供支撐。
　　
　　3.LPS Futures場(chǎng)外能源交易主管Michael Hiley表示，“看起來(lái)沙特動(dòng)輒就想支持市場(chǎng)。如果需求真的回升，我們可能很快就會(huì)看到石油短缺，因?yàn)槊绹?guó)的產(chǎn)量不會(huì)很快恢復(fù)�！辈贿^關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)表明，原油將出現(xiàn)回調(diào)；布油和美油的14天相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)都顯示該大宗商品處于超買區(qū)域。