多頭依然充滿信心，黃金、白銀價(jià)格小幅上漲

　　周二（10月17日），周二漂亮國早盤黃金和白銀價(jià)格小幅走高。在近期的強(qiáng)勁上漲之后，貴金屬多頭在價(jià)格盤整中堅(jiān)守陣地。零售銷售的好轉(zhuǎn)導(dǎo)致美元兌市場普遍走低，從而有力地推高了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的走勢，而現(xiàn)貨金價(jià)則出現(xiàn)了一些看漲走勢，因?yàn)橥顿Y者仍然擔(dān)心漂亮國經(jīng)濟(jì)的繁榮可能會推動美聯(lián)儲的決策。然而，漂亮國國債收益率上升是一個利空的外部市場因素，限制了黃金和白銀的上漲空間。

　　現(xiàn)貨黃金價(jià)格收張0.15%（或2.88美元/盎司），收報(bào)1923.02美元/盎司。

　　COMEX 12月黃金期貨收漲0.07%，報(bào)1935.70美元/盎司。 COMEX 2月黃金期貨收漲0.07%，報(bào)1955.40美元/盎司。

　　COMEX 12月白銀期貨收漲1.14%，報(bào)23.024美元/盎司。 COMEX 1月白銀期貨收漲1.13%，報(bào)23.151美元/盎司。

　　市場消息分析

　　在漂亮國總統(tǒng)喬·拜登訪問以色列之前，由于中東緊張局勢加劇以及美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾發(fā)表講話，黃金價(jià)格（XAU/美元）繼續(xù)上漲，預(yù)計(jì)該講話將對利率提供重要指導(dǎo)。投資者希望鮑威爾支持中性貨幣政策，并與其他美聯(lián)儲官員一起最近表示，更高的債券收益率足以抑制通脹。

　　漂亮國公布9月份漂亮國零售額環(huán)比增長 0.7%，高于預(yù)期的 0.3%，但較上月的 0.8% 有所下降。同月工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比增長 0.3%，高于預(yù)期的 0.0%。9月零售銷售和工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)均高于預(yù)期，但風(fēng)險(xiǎn)偏好資金流主導(dǎo)市場。零售銷售的增長部分是由于 汽油價(jià)格上漲所致（零售銷售數(shù)據(jù)未根據(jù)通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整，因此反映了價(jià)格變化）。不包括汽車在內(nèi)的零售銷售增長 0.6%，高于預(yù)期的 0.2%，但未能達(dá)到之前發(fā)布的 0.9%。強(qiáng)勁的零售銷售數(shù)據(jù)是衡量消費(fèi)者支出的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，表明漂亮國整體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁。美元指數(shù)強(qiáng)勁反彈至106.50附近。

　　然而，漂亮國2年期國債收益率上漲10個基點(diǎn)至5.199％，為2006年以來最高水平；漂亮國5年期國債收益率上升至4.878％，續(xù)刷2007年以來最高水平；漂亮國10年期國債收益率當(dāng)日內(nèi)上漲15個基點(diǎn)至4.857%。漂亮國國債收益率上升以及對美聯(lián)儲(Fed)的鷹派押注增加可能會限制美元的下行空間，從而擠壓了黃金的上升空間。

　　舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，近期長期債券收益率的飆升相當(dāng)于加息25個基點(diǎn)。進(jìn)一步加息的風(fēng)險(xiǎn)可能會使經(jīng)濟(jì)陷入衰退。

　　費(fèi)城聯(lián)儲行長帕特里克·哈克周一表示，央行不應(yīng)通過進(jìn)一步提高借貸成本來給經(jīng)濟(jì)帶來新的壓力。哈克重申，美聯(lián)儲不會在通脹壓力減弱的環(huán)境下加息。哈克指出，由于勞動力市場穩(wěn)定和通脹緩和，經(jīng)濟(jì)具有彈性，但警告稱，由于利率上升，首次購房者已從市場上消失。

　　根據(jù) CME 集團(tuán) Fedwatch 工具，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲將利率維持在 5.25%-5.50% 不變的可能性為 90%。2023年剩余兩次貨幣政策會議再次加息的幾率保持在30%不變。

　　盡管巴以沖突仍然是市場關(guān)注的焦點(diǎn)，但過去一周沒有出現(xiàn)重大的、影響市場的事態(tài)發(fā)展。同時，漂亮國總統(tǒng)拜登將前往中東國家進(jìn)行談判，交易員和投資者獲得短暫喘息機(jī)會，開始更多地關(guān)注影響市場的其他更正常的經(jīng)濟(jì)和商業(yè)因素，例如經(jīng)濟(jì)報(bào)告、收益報(bào)告和央行言論。

　　但毫無疑問，中東沖突不僅不會立即消失，而且在未來幾天和幾周內(nèi)可能會出現(xiàn)影響市場的意外情況。

　　未來幾天都將是漂亮國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)忙碌的時期，包括每周約翰遜紅皮書零售銷售報(bào)告、工業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)能利用率、NAHB 住房市場指數(shù)、制造業(yè)和貿(mào)易庫存、月度財(cái)政部預(yù)算報(bào)表和財(cái)政部國際資本數(shù)據(jù)。幾位美聯(lián)儲官員也定于近日發(fā)表講話。投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注這些信息。

　　德國商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，“我們預(yù)計(jì)中長期金價(jià)將繼續(xù)上漲。也就是說，復(fù)蘇可能會在較低水平開始，更不用說比我們之前預(yù)測的要晚了�！薄耙坏┯懈�明顯的跡象表明漂亮國即將陷入衰退，即大約從明年春天開始，降息猜測就會增加，并為黃金帶來更大的支撐�！�

　　下一交易日重點(diǎn)關(guān)注財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件（北京時間）

　　① 06:30 澳洲聯(lián)儲主席布洛克發(fā)表講話

　�、� 10:00 中國第三季度GDP年率

　　③ 10:00 中國9月社會消費(fèi)品零售總額年率

　�、� 10:00 中國9月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率

　　⑤ 14:00 英國9月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率

　�、� 17:00 歐元區(qū)9月CPI年率終值及月率

　�、� 20:30 漂亮國9月新屋開工總數(shù)年化

　　⑧ 20:30 漂亮國9月營建許可總數(shù)

　�、� 22:30 漂亮國至10月13日當(dāng)周EIA原油庫存

　　⑩ 22:30 漂亮國至10月13日當(dāng)周EIA庫欣原油庫存

　　? 22:30 漂亮國至10月13日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存

　　? 24:00 美聯(lián)儲理事沃勒就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

　　? 次日00:30 美聯(lián)儲威廉姆斯發(fā)表講話

　　? 次日02:00 美聯(lián)儲公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書

　　? 次日03:15 美聯(lián)儲哈克就勞動力挑戰(zhàn)發(fā)表講話