CPI果然瘋狂放緩！美元下破挑戰(zhàn)100、黃金飛流直上 最重磅交鋒：7月后美聯(lián)儲(chǔ)還會(huì)加息？

　　周四(7月13日)亞市早盤，美元指數(shù)跌至100.51，黃金飛流直上觸及1957美元。漂亮國6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比跌至3%，略低于預(yù)期的3.1%，也低于5月的4%，核心通脹率也同比下降至4.8%。這不影響美聯(lián)儲(chǔ)7月加息，但人們開始質(zhì)疑年底前再次加息的可能性，點(diǎn)陣圖預(yù)測的50個(gè)基點(diǎn)前景被動(dòng)搖。

　　漂亮國勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)公布6月份CPI總體上漲0.2%。扣除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格后，上個(gè)月核心通脹率為0.2%，是2021年8月以來的最小單月升幅。根據(jù)6月份的數(shù)據(jù)，CPI追蹤的所有項(xiàng)目同比通脹率為3%，經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期為3.1%。6月份報(bào)告的總體CPI較上個(gè)月記錄的4%有所下降，也較去年夏季記錄的數(shù)據(jù)顯著下降，去年夏季的數(shù)字為一年前的峰值9.1%。

　　CPI核心通脹率同比為4.8%，低于上個(gè)月的5.3%，也低于5%的預(yù)測。

　　根據(jù)漂亮國勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，6月份通貨膨脹的主要驅(qū)動(dòng)因素是住房，占通貨膨脹的70%，繼5月份上漲0.6%后，住房價(jià)格上漲0.4%。同比增幅略有下降，從5月份的8%降至上個(gè)月的7.8%。

　　當(dāng)局還指出，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)推動(dòng)平均價(jià)格略有上漲，其中運(yùn)輸服務(wù)價(jià)格比去年6月高出8.2%。其他上漲的行業(yè)包括服裝、個(gè)人護(hù)理和娛樂。機(jī)票價(jià)格、通訊、家居用品、醫(yī)療保健服務(wù)以及二手汽車和卡車均出現(xiàn)下降。最后一個(gè)行業(yè)環(huán)比下降0.5%，價(jià)格比去年同期下降5.2%。

　　過去一年，隨著疫情后復(fù)蘇的持續(xù)，通脹一直是漂亮國經(jīng)濟(jì)面臨的主要問題。為了應(yīng)對(duì)這一趨勢，美聯(lián)儲(chǔ)與世界其他央行一樣實(shí)施了一系列加息。連續(xù)10次加息后，美聯(lián)儲(chǔ)總計(jì)增加500個(gè)基點(diǎn)，并在6月首次暫停，這是40年來最快的速度。

　　利率上升使得借貸成本更高，并阻礙經(jīng)濟(jì)中的新投資。美聯(lián)儲(chǔ)希望這將阻止新資金的流動(dòng)并減緩經(jīng)濟(jì)的快速增長。它還希望看到勞動(dòng)力市場放松。從大流行引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中迅速復(fù)蘇，提供的就業(yè)機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于能夠填補(bǔ)這些空缺的工人。

　　由于可用的工作崗位遠(yuǎn)多于工人，就業(yè)市場上的許多人可以購物、比較福利并談判加薪，這有助于導(dǎo)致工資增長。盡管研究表明，提高工資并不會(huì)導(dǎo)致物價(jià)上漲，但政策制定者卻感到擔(dān)憂，他們認(rèn)為這有助于消費(fèi)者在物價(jià)上漲的情況下繼續(xù)消費(fèi)，從而創(chuàng)造出超出市場供應(yīng)能力的需求。

　　更多漂亮國通脹數(shù)據(jù)將于周四公布，其中生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)預(yù)計(jì)將從年率6.6%放緩至6.1%，核心利率從5.3%放緩至4.8%。此外，每周失業(yè)救濟(jì)金申請(qǐng)報(bào)告也即將發(fā)布。

　　正如預(yù)期的那樣，漂亮國的通脹數(shù)據(jù)導(dǎo)致市場劇烈波動(dòng)。美元暴跌，大宗商品飆升，華爾街為美聯(lián)儲(chǔ)加息周期的可能結(jié)束而歡呼。

　　歐元區(qū)債券收益率也有所下降，但歐元/美元在突破1.1100后躍升至2022年3月以來的最高水平。該貨幣對(duì)看漲，技術(shù)指標(biāo)處于超買水平。歐洲央行將于周四發(fā)布最新會(huì)議紀(jì)要。

　　美元/日元連續(xù)第五天下跌，跌破138.50。盡管風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，但在政府債券收益率下降的支撐下，日元仍保持堅(jiān)挺。

　　黃金技術(shù)分析

　　FXEmpire分析師Bruce Powers指出，黃金突破阻力位并繼續(xù)上漲，在衡量通脹的CPI報(bào)告低于預(yù)期之后，金價(jià)起飛，突破上周高點(diǎn)1935美元，突破34天EMA趨勢指標(biāo)1945美元，并完成標(biāo)準(zhǔn)ABCD模式1945美元。按周來看，金價(jià)突破1959美元附近的四周高點(diǎn)。如果收盤價(jià)能夠高于該高點(diǎn)，則將出現(xiàn)另一個(gè)看漲確認(rèn)。

　　在該高點(diǎn)之后，快速連續(xù)出現(xiàn)四個(gè)周高點(diǎn)目標(biāo)，從1971美元開始。每日收市價(jià)均高于每條線是強(qiáng)勢的另一個(gè)跡象。然而，日收市價(jià)高于1985美元的最高點(diǎn)將是更重要的周高點(diǎn)，因?yàn)樗�是一系列周高點(diǎn)的頂部。更重要的是附近的6月高點(diǎn)1983美元。一旦超過該水平，黃金將在所有時(shí)間框架內(nèi)確認(rèn)其看漲逆轉(zhuǎn)；每天、每周和每月。

　　上述ABCD形態(tài)已被擴(kuò)展，包括該形態(tài)CD腿的127.2%斐波那契擴(kuò)展，今天也完成于1956美元。ABCD形態(tài)的下一個(gè)更高目標(biāo)是CD腿的161.8%斐波那契延伸，目標(biāo)完成于1971美元。

　　周三的決定性突破多個(gè)水平表明，貴金屬的實(shí)力和不斷增長的需求。強(qiáng)勁的跡象正在顯現(xiàn)，而且看起來很快還會(huì)有更多的跡象出現(xiàn)。黃金的總體前景仍然看漲，今天的價(jià)格走勢進(jìn)一步證實(shí)了其近期回調(diào)的完成。長期上升趨勢再次開始顯現(xiàn)。自2022年11月探底以來，金價(jià)經(jīng)歷了兩次上漲和兩次回調(diào)，第二個(gè)是在本月初觸底。

　　鑒于金價(jià)有可能繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高的趨勢，當(dāng)前和近期的價(jià)格可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)處于低點(diǎn)。今天的大幅上漲肯定會(huì)吸引更多的市場參與者進(jìn)入黃金并維持這一漲勢。盡管如此，疲軟可以被視為尋找新的看漲入場點(diǎn)的機(jī)會(huì)，以利用黃金令人難忘的反彈。