開盤驚現(xiàn)大暴動！黃金逼近2080美元后急墜逾30美元 究竟發(fā)生了什么？

　　周四(5月4日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金短線一度暴拉38美元，刷新歷史高點至2079.80美元/盎司，但隨后很快自高位大幅回落超30美元。

　　隨著美元指數(shù)DXY試圖回升，黃金吸引了大量的賣盤。早些時候，由于美聯(lián)儲將利率上調(diào)25個基點至5.00-5.25%，暗示將暫停從6月份開始的緊縮政策，貴金屬漲勢強勁。

　　美聯(lián)儲主席鮑威爾宣布，進一步的貨幣政策決定將高度取決于即將公布的數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲正在從之前的“堅定地推出一些額外政策”轉(zhuǎn)變?yōu)椤懊芮嘘P注即將到來的信息”，這表明目前的貨幣政策已經(jīng)足夠嚴格，可以抑制粘性通脹。

　　美聯(lián)儲暗示將暫停進一步加息，以評估近期銀行倒閉的影響，同時等待圍繞漂亮國債務上限的政治僵局得到解決，并監(jiān)測通脹走勢。

　　鮑威爾表示，如果有必要，“我們準備在加息方面做得更多”，但他補充稱，加息可能離“足夠嚴格”的水平不遠，而且可能已經(jīng)到了讓通脹回歸目標的水平。

　　“盡管(美聯(lián)儲主席)鮑威爾發(fā)出鷹派暗示，但金價仍有能力保持不變。美聯(lián)儲暫停加息，且債務上限問題看起來越來越嚴峻，這使金價有可能再次升至歷史高位，”紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示。

　　與此同時，標準普爾500指數(shù)期貨下跌，此前因遏制粘性通脹的進一步路徑存在不確定性而放棄了強勁升幅，顯示出避險情緒。

　　美元指數(shù)在大幅回調(diào)至101.26附近后顯示出復蘇跡象。投資者擔心漂亮國勞動力市場狀況仍然緊張，可能會加速持續(xù)的通貨膨脹。

　　周三，漂亮國自動數(shù)據(jù)處理機構(gòu)ADP顯示，新增就業(yè)人數(shù)為29.6萬人，而此前的預估為15萬人，前值為14.5萬人。如果未來的信息繼續(xù)以這種方式保持擴張性，美聯(lián)儲將別無選擇，只能進一步加息。

　　銀行業(yè)危機方面，知情人士透露，漂亮國西太平洋合眾銀行PacWest Bancorp一直在考慮幾個戰(zhàn)略選項，包括將自身出售，但目前無人問津。PacWest Bancorp美股盤后大跌近60%。

　　據(jù)報道，在2008-09年全球金融危機期間，有150家銀行倒閉，而今年迄今只有4家，但這些銀行的規(guī)模已經(jīng)相當于金融機構(gòu)在2008-09年銀行業(yè)危機期間持有的全部資產(chǎn)。

　　據(jù)外媒報道，今年4家漂亮國銀行的倒閉已經(jīng)使投資者蒙受了超過540億美元的損失。

　　債券交易員加倍押注美聯(lián)儲降息

　　債券交易員對美聯(lián)儲可能還有一次加息的說法不以為然，他們越來越相信，隨著衰退風險加大，美聯(lián)儲的下一步行動將是下調(diào)基準利率。

　　漂亮國國債周三飆升，中期和短期債券領漲，因投資者進一步押注美聯(lián)儲將在今年年底前降息，盡管美聯(lián)儲主席鮑威爾堅稱，美聯(lián)儲的通脹前景不支持更寬松的政策。盡管美聯(lián)儲將基準利率上調(diào)了25個基點至5%至5.25%的區(qū)間，但5年期和30年期國債收益率之差達到了2022年初以來的水平。

　　鮑威爾在會后的新聞發(fā)布會上發(fā)表講話時，利率市場短暫地接受了美聯(lián)儲可能在下個月再次提高基準利率的風險，一度將加息25個基點的幾率提高到五分之一以上。但到當天結(jié)束時，情況完全逆轉(zhuǎn)，就連6月份的掉期合約也顯示，實際聯(lián)邦基金利率正在下降。

　　三菱日聯(lián)證券(MUFG Securities)漂亮國宏觀策略主管George Goncalves表示:“現(xiàn)在有太多障礙需要克服，市場也知道這一點。”“鮑威爾在削減開支方面并沒有做出足夠的努力�！�

　　周三晚些時候，對漂亮國銀行狀況的擔憂增加了壓低漂亮國國債利率的動力，有消息稱，地區(qū)性銀行太平洋西銀行(PacWest Bancorp)宣布下調(diào)利率。一直在權衡包括出售在內(nèi)的一系列戰(zhàn)略選擇。

　　3年期漂亮國國債收益率盤中一度下跌17個基點，至3.50%，接近收盤時觸及最低點，10年期基準國債收益率收盤時下跌9個基點，至3.34%。

　　至關重要的月度就業(yè)報告將于本周晚些時候公布，消費者價格通脹數(shù)據(jù)將于下周公布，而掉期市場暗示鮑威爾和他的同事可能已經(jīng)結(jié)束了緊縮政策。

　　除了這些主要的宏觀指標外，投資者還將密切關注銀行業(yè)的發(fā)展和信貸狀況的發(fā)展。銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了一系列重大失敗。人們將特別關注美聯(lián)儲周一的高級信貸員調(diào)查，該調(diào)查可能會證實進一步的貸款限制正在發(fā)生。

　　道明證券(TD Securities)全球利率策略主管Priya Misra表示，美聯(lián)儲“顯然擔心信貸環(huán)境收緊對經(jīng)濟的影響”�！半S著市場預計2024年將有更多降息，曲線正在變陡�！�

　　目前，美聯(lián)儲12月會議的利率互換意味著，到2023年底，降息幅度將超過三個25個基點，之后還會有更多降息。

　　5年期和30年期國債收益率曲線急劇變陡，反映出市場對降息的信心增強。五年期國債收益率比30年期國債收益率低約38個基點，上一次接近這一水平是在2022年初，當時美聯(lián)儲開始將政策利率從接近于零的水平拉高。

　　Janus Henderson Investors漂亮國固定收益主管Greg Wilensky在一份報告中表示:“隨著央行轉(zhuǎn)向持有立場，未來可能降息，我們認為這對利率總體上是有利的�！薄半S著時間的推移，我們預計收益率曲線將從目前的水平變陡。”

　　由于在就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)進一步放緩之前，對于美聯(lián)儲何時可能正式暗示暫停購債，市場仍存在一些陰云，因此對一些押注今年晚些時候可能出現(xiàn)痛苦衰退的債券投資者來說，堅持5- 30年期更陡峭的交易是一種頗具吸引力的方式。

　　三菱日聯(lián)金融集團的Goncalves表示，趨陡的趨勢可能會“稍作調(diào)整”，但走勢是明確的�！皬倪@里開始，大曲線開始變得更陡，當它們變得更陡時，就不會回頭看。”

　　黃金技術分析

　　財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet撰文稱，隨著獲利了結(jié)出現(xiàn)，黃金價格在今年年初創(chuàng)下2079.76美元的新高后，感受到了拋售壓力。金價已經(jīng)突破了2020年8月7日高點2075.22美元的前期阻力位。中間支撐位位于4月21日低點1969.29美元。

　　10期指數(shù)移動平均線(EMA)位于1973.73美元，為黃金多頭提供了緩沖。

　　與此同時，相對強弱指數(shù)(RSI)(14)在60.00-80.00的看漲區(qū)間震蕩，表明上行勢頭將繼續(xù)。