“美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向”希望徹底破滅！CPI報告讓華爾街慘遭“血洗” 美元“爆炸性”上漲、金價大跌 下周將迎40年來最大加息？

　　備受關注的漂亮國CPI數(shù)據(jù)果然引發(fā)市場“腥風血雨”。周二(9月13日)意外的高通脹數(shù)據(jù)幾乎讓市場確信，美聯(lián)儲(FED)將在下周加息75個基點。華爾街隨后開始權衡美聯(lián)儲可能會發(fā)表更激進聲明的可能性。在高于預期的漂亮國CPI數(shù)據(jù)出爐后，美聯(lián)儲加息100個基點的可能性飆升。隨著“美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向”的希望徹底破滅，華爾街遭到“血洗”。美元出現(xiàn)“爆炸性”漲勢，金價遭遇大跌，油價也下滑。

　　漂亮國勞工部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國8月CPI環(huán)比增長0.1%，同比增長8.3%。經(jīng)濟學家此前預計漂亮國8月CPI環(huán)比將下降0.1%，同比將增長8%。

　　數(shù)據(jù)并顯示，漂亮國核心CPI環(huán)比上漲0.6%，漲幅較7月擴大0.3個百分點；同比上漲6.3%，漲幅較7月明顯擴大。經(jīng)濟學家此前預計8月核心CPI環(huán)比將增長0.3%，同比將增長6%。

　　大多數(shù)投資專業(yè)人士懷疑，意外的高通脹率將推動美聯(lián)儲在9月會議上大幅加息，幅度達到1984年以來從未見過的水平。

　　周二，野村證券(Nomura)經(jīng)濟學家將對美聯(lián)儲9月會議的加息預期從75個基點調(diào)整至100個基點，該投行并指出，“美聯(lián)儲將需要采取更激進的加息路徑，以對抗日益根深蒂固的通脹�！�

　　前漂亮國財政部長薩默斯(Larry Summers)在推特上表示，如果他是美聯(lián)儲官員，他會選擇“加息100個基點以增強可信度”。

　　Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，如果美聯(lián)儲需要大幅加息，最好是迅速加息，并盡快完成加息。他說：“最有可能是加息75個基點，但他們應該加息100個基點�！�

　　有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文稱，漂亮國上個月通脹升溫，使美聯(lián)儲有理由在下周的會議上至少加息75個基點，并增加了未來數(shù)月大幅加息的可能性。文章稱，美聯(lián)儲官員曾暗示，他們準備在下周連續(xù)第三次加息75個基點，即使通脹如許多經(jīng)濟學家預期的那樣有所降溫。

　　金融博客Zerohedge發(fā)現(xiàn)，Timiros發(fā)文后，市場對美聯(lián)儲下周加息100個基點的預期可能性一度升至47%，之前預期幾率只有22%。

　　華爾街遭到“血洗”

　　周二，漂亮國公布強于預期的通脹報告，粉碎了美聯(lián)儲可能在未來數(shù)月放松政策并縮減緊縮力度的希望，導致美股遭遇大規(guī)模拋售。

　　漂亮國三大股指均大幅下跌，結(jié)束了連續(xù)四天上漲的勢頭，創(chuàng)下了自2020年6月新冠大流行期間以來的最大單日百分比跌幅。

　　Kingsview資產(chǎn)管理公司投資組合經(jīng)理Paul Nolte表示：“鑒于數(shù)據(jù)公布前的升勢，(拋售)并不令人意外�！�

　　漂亮國勞工部公布的CPI高于市場預期，打破了趨冷的趨勢，給美聯(lián)儲在9月后可能放松加息步伐的希望潑了一盆冷水。

　　Nolte補充稱，該報告指出“通脹非常持續(xù)，這意味著美聯(lián)儲將繼續(xù)采取行動并升息。這是股票的詛咒�！�

　　芝加哥商業(yè)交易所的FedWatch工具顯示，金融市場已經(jīng)完全消化了漂亮國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)下周政策會議結(jié)束時加息75個基點的預期。

　　Nolte稱：“過去六個月，美聯(lián)儲已將(利率)提高整整三個百分點。我們還沒有感受到所有這些加息的全部影響。但我們會感覺到的。我們正處于衰退的邊緣�！�

　　人們一直擔心，美聯(lián)儲長期收緊政策可能會把經(jīng)濟推到衰退的邊緣。

　　2年期和10年期漂亮國國債收益率的倒掛現(xiàn)象進一步擴大，這被視為經(jīng)濟衰退即將來臨的一個危險信號。

　　道指周二收盤暴跌1276.37點，跌幅3.94%，報31104.97點；納指下挫632.84點，跌幅5.16%，報11633.57點；標普500指數(shù)重挫177.72點，跌幅4.32%，報3932.69點。

　　Renaissance宏觀經(jīng)濟研究所漂亮國經(jīng)濟研究主管Neil Dutta表示：“今天的CPI報告增加了美聯(lián)儲11-12月期間至少再加息100個基點的可能性。這將使聯(lián)邦基金利率到年底達到4%以上�！�

　　白宮在CPI數(shù)據(jù)公布后表示，最新通脹數(shù)據(jù)顯示遏制物價上漲的努力取得了“進展”，但還有更多工作要做。

　　漂亮國總統(tǒng)拜登周二表示：“今天的數(shù)據(jù)顯示，在壓制漂亮國經(jīng)濟中的全球通脹方面取得了更大的進展。需要更多時間和決心來壓低通脹。”

　　漂亮國經(jīng)濟研究院(American Institute for Economic Research)經(jīng)濟學家Peter Earle表示：“8月CPI數(shù)據(jù)高于預期，令市場參與者感到恐慌，大大增加了美聯(lián)儲下周升息75個基點的可能性。加息100個基點再次成為可能�！�

　　美元出現(xiàn)“爆炸性”漲勢 金價大跌

　　因漂亮國8月份CPI意外上升，提升美聯(lián)儲加息100個基點的可能性，周二美元指數(shù)狂飆近1.5%，創(chuàng)下自2020年3月以來最大單日升幅，歐元、英鎊和澳元在內(nèi)等非美主要貨幣全面跳水。

　　周二金價下跌逾1%�，F(xiàn)貨黃金周二收報1702.27美元/盎司，大幅下跌22.15美元或1.28%。

　　紐約黃金期貨價格周二收跌。CPI數(shù)據(jù)公布后美元指數(shù)走強，令黃金期貨價格受到下行壓力。

　　紐約商品交易所8月交割的黃金期貨價格收盤下跌23.20美元，跌幅1.3%，報1717.40美元/盎司。

　　通脹數(shù)據(jù)令油價承壓

　　原油期貨價格周二收高。美聯(lián)儲繼續(xù)激進加息的政策預期令原油價格承壓。

　　分析師稱，炙手可熱的漂亮國8月CPI數(shù)據(jù)提高了美聯(lián)儲在9月會議上加息100個基點的預期，并且使該機構在未來幾個月仍有可能繼續(xù)大幅加息。而美聯(lián)儲的激進貨幣政策將影響更廣泛的消費者需求，從而降低對原油及原油制成品的需求。

　　周二，紐約商品交易所10月交割的原油期貨價格收盤下跌47美分，跌幅0.5%，報87.31美元/桶。

　　40年來最大加息？

　　絕望的時刻需要絕望的措施，可以說，美聯(lián)儲正變得越來越絕望。高通脹的持續(xù)可能迫使美聯(lián)儲采取40多年來最大幅度的加息措施。

　　在又一份令人沮喪的漂亮國通脹報告公布后，野村證券周二成為第一個預測美聯(lián)儲將加息100個基點的華爾街投行。

　　野村證券的經(jīng)濟學家在一份致客戶的報告中寫道：“我們?nèi)匀徽J為，市場低估了漂亮國通脹的根深蒂固程度，以及美聯(lián)儲為消除通脹可能需要采取的應對措施的力度�！�

　　美聯(lián)儲上一次采取如此激進的舉措是在上世紀80年代初，那是另一個以高通脹為標志的時期。

　　在最近兩次會議上，制定貨幣政策的FOMC將基準利率上調(diào)了75個基點。

　　野村證券表示，核心CPI走高導致該行猜測美聯(lián)儲將采取更大膽的行動。野村分析師寫道：“我們認為，越來越明顯的是，我們需要采取更激進的加息路徑，以對抗由過熱的勞動力市場、不可持續(xù)的強勁薪資增長和更高的通脹預期引發(fā)的日益根深蒂固的通脹�！�

　　聯(lián)邦基金利率(美聯(lián)儲的短期利率)目前徘徊在2.25%至2.5%的區(qū)間。大多數(shù)消費者和企業(yè)貸款的成本都與這個利率掛鉤。

　　野村證券預計，在美聯(lián)儲下周的政策會議上，利率將升至3.25%-3.5%的區(qū)間。野村證券認為，美聯(lián)儲最終將在2023年將這一關鍵利率推高至4.75%。

　　以下是其他華爾街策略師的看法：

　　Interactive Brokers首席策略師Steve Sosnick：

　　“市場會討厭它。就在幾天前，我們還在討論加息50個基點還是75個基點是否足夠。100個基點將被視為恐慌性舉動�！�

　　Old Mission Capital的FICC交易主管Andrew Lekas：

　　“說來奇怪，我認為市場可能會反彈。他們希望看到美聯(lián)儲認真對待通脹問題，越早結(jié)束加息越好。所有風險資產(chǎn)的條件反射反應可能都較低，任何使用杠桿的人都明顯受到融資影響，但就市場的中期健康而言，我認為加息100個基點可能是合理的�！�

　　渣打銀行(Standard chartered)十國集團(G10)貨幣研究主管Steven Englander：

　　“如果你在FOMC工作，并且相信市場需要震懾政策來降低通脹預期，那么你可能會主張加息100個基點。我認為，F(xiàn)OMC更明智的說法是，‘我們可以在必要的時候繼續(xù)加息，但不必立即加息100個基點�！�”

　　Pantheon Macroeconomics首席經(jīng)濟學家Ian Shepherdson：

　　“11名美聯(lián)儲官員已經(jīng)非常明確地表示，在看到令人信服的證據(jù)表明核心通脹壓力正在逐次緩解之前，他們不會放緩加息步伐。這些數(shù)據(jù)意味著，下周加息50個基點的可能性已經(jīng)消失。但目前加息100個基點的可能性達到20%，似乎有些過頭了�！�

　　貝萊德(BlackRock)全球配置主題策略主管Kate Moore：

　　“我們沒有改變預期(加息75個基點)，但我認為調(diào)整對未來走勢的預期是非常明智的，特別是到年底。加息100個基點開始在某種程度上被市場消化，這對股市來說有點不穩(wěn)定。”

　　Parametric固定收益總監(jiān)兼投資組合經(jīng)理Nisha Patel：

　　“如果美聯(lián)儲被迫加息100個基點，不要感到驚訝。通脹見頂?shù)挠^點已被打消，現(xiàn)在經(jīng)濟軟著陸的可能性只會降低。由于衰退風險增加，預計在9月會議之前，長期債券收益率可能會下降。”

　　信安環(huán)球投資公司(Principal Global Investors)首席全球策略師Seema Shah：

　　“在美聯(lián)儲能夠馴服這頭野獸之前，根本沒有討論轉(zhuǎn)向或暫停的余地�！�

　　畢馬威首席經(jīng)濟學家Diane Swonk：

　　“CPI數(shù)據(jù)讓加息100個基點的可能性被擺上*面，鑒于美聯(lián)儲官員的鷹派論調(diào)，投資者認為他們在9月會議上加息100個基點的概率提高了。”

　　Ava Trade首席市場分析師Naeem Aslam：

　　“8月CPI數(shù)據(jù)已經(jīng)證實，漂亮國的通脹依然火熱，這讓一直在竭力抑制通脹的美聯(lián)儲面臨更大的困難。數(shù)據(jù)證實，美聯(lián)儲的子彈并沒有扼殺通脹，這讓許多交易員感到擔憂。”