人民幣跨境支付系統(tǒng)第二期上線！人民幣國(guó)際化新起點(diǎn)？

　　據(jù)央行網(wǎng)站消息，在3月26日成功試運(yùn)行的基礎(chǔ)上，2018年5月2日，人民幣跨境支付系統(tǒng)(二期)全面投產(chǎn)，符合要求的直接參與者同步上線。人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)向境內(nèi)外參與者的跨境人民幣業(yè)務(wù)提供資金清算結(jié)算服務(wù)，為人民幣國(guó)際化鋪設(shè)“高速公路”，是符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的重要金融基礎(chǔ)設(shè)施。對(duì)于為什么要建設(shè)CIPS（二期）、有哪些功能特點(diǎn)和改進(jìn)等問(wèn)題，央行一一回答了記者的提問(wèn)，具體如下：
　　
　　一、為什么要建設(shè)CIPS（二期）？
　　
　　為進(jìn)一步整合人民幣跨境清算渠道，提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，適應(yīng)我國(guó)跨境貿(mào)易形勢(shì)發(fā)展的需要，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施，人民銀行組織建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-Border Interbank Payment System，以下簡(jiǎn)稱CIPS），為人民幣國(guó)際化鋪設(shè)“高速公路”。在綜合考慮市場(chǎng)需求和功能投產(chǎn)難易程度等因素的基礎(chǔ)上，人民銀行決定分期推進(jìn)系統(tǒng)建設(shè)工作。2015年10月8日，CIPS（一期）順利投產(chǎn)，重點(diǎn)建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和通行作法的整體制度框架和基礎(chǔ)性安排，采用已經(jīng)積累了豐富經(jīng)驗(yàn)的實(shí)時(shí)全額結(jié)算模式，支持客戶匯款和金融機(jī)構(gòu)匯款等支付業(yè)務(wù),較好地滿足了全球各主要時(shí)區(qū)跨境人民幣貿(mào)易、投融資業(yè)務(wù)等結(jié)算要求，便利了人民幣在全球的使用。
　　
　　近年來(lái)，在黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，從金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)出發(fā)，順應(yīng)市場(chǎng)需求，人民幣國(guó)際化穩(wěn)步推進(jìn)，人民幣國(guó)際地位顯著提升，人民幣在全球使用不斷擴(kuò)大。相應(yīng)地，人民幣跨境支付結(jié)算需求不斷增長(zhǎng)，對(duì)支撐人民幣國(guó)際化的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高要求。為此，人民銀行加快建設(shè)CIPS（二期），分階段投產(chǎn)更多功能，并做好相關(guān)配套安排，進(jìn)一步提高人民幣跨境資金的清算、結(jié)算效率，為全球用戶的人民幣業(yè)務(wù)提供更為穩(wěn)健、便捷、靈活、高效的清算結(jié)算服務(wù)。
　　
　　二、相比較CIPS(一期)，CIPS（二期）有哪些功能特點(diǎn)和改進(jìn)？
　　
　　一是豐富結(jié)算模式。在實(shí)時(shí)全額結(jié)算模式基礎(chǔ)上引入定時(shí)凈額結(jié)算機(jī)制，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性更為節(jié)約的混合結(jié)算機(jī)制，滿足參與者的差異化需求。二是支持金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。根據(jù)不同金融交易的資金結(jié)算需要，系統(tǒng)能夠支持人民幣付款、付款交割（DvP）結(jié)算、人民幣對(duì)外幣同步交收（PvP）、中央對(duì)手集中清算和其他跨境人民幣交易結(jié)算等業(yè)務(wù)。三是延長(zhǎng)系統(tǒng)對(duì)外服務(wù)時(shí)間。系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間由5×12小時(shí)延長(zhǎng)至5×24小時(shí)+4小時(shí)，全面覆蓋全球各時(shí)區(qū)的金融市場(chǎng)，充分考慮境外參與者和其客戶的當(dāng)?shù)?a href=http://m.2m0wy.cn/rmb/>人民幣業(yè)務(wù)需求，支持當(dāng)日結(jié)算。四是拓展直接參與者類型。引入金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施類直接參與者，明確不同類型參與者的準(zhǔn)入條件，為引入更多境外直接參與者做好制度和業(yè)務(wù)準(zhǔn)備。五是進(jìn)一步完善報(bào)文設(shè)計(jì)。增加報(bào)文類型和可擴(kuò)展性，優(yōu)化報(bào)文字段定義，便利參與者和相關(guān)部門(mén)進(jìn)行合規(guī)管理。六是建成CIPS備份系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)上海主系統(tǒng)向無(wú)錫備份系統(tǒng)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)復(fù)制，提高了CIPS的業(yè)務(wù)連續(xù)運(yùn)行能力。
　　
　　三、CIPS制度框架有哪些主要變化？
　　
　　人民銀行基于CIPS整體設(shè)計(jì)，并充分考慮國(guó)際通行作法，對(duì)原有制度進(jìn)行修訂后，發(fā)布《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》（銀發(fā)〔2018〕72號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》。《業(yè)務(wù)規(guī)則》以國(guó)際通用業(yè)務(wù)術(shù)語(yǔ)為基準(zhǔn)，便于CIPS國(guó)際業(yè)務(wù)推廣；重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求，審慎防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；新增境外直接參與者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)處理要求等內(nèi)容；明確混合結(jié)算機(jī)制的實(shí)現(xiàn)方式和清算紀(jì)律。
　　
　　CIPS運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》相應(yīng)修改并發(fā)布《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》等配套運(yùn)行規(guī)則及技術(shù)規(guī)范等，保持CIPS制度體系的完整性和一致性。
　　
　　四、CIPS（二期）如何實(shí)現(xiàn)混合結(jié)算機(jī)制？
　　
　　為滿足跨境人民幣業(yè)務(wù)的差異化支付結(jié)算需求，支持跨境電子商務(wù)的發(fā)展，并向參與者提供更為靈活的流動(dòng)性節(jié)約安排，CIPS（二期）在CIPS（一期)實(shí)時(shí)全額結(jié)算（RTGS）模式的基礎(chǔ)上引入定時(shí)凈額結(jié)算（DNS）模式，實(shí)現(xiàn)混合結(jié)算功能。RTGS模式適用于時(shí)效性強(qiáng)、金額大、逐筆的支付業(yè)務(wù)場(chǎng)景；DNS模式適用于頻次高、金額小、筆數(shù)多的支付業(yè)務(wù)場(chǎng)景，在設(shè)計(jì)上綜合權(quán)衡了安全與效率，并采用流動(dòng)性節(jié)約算法，便于參與者的頭寸管理。
　　
　　CIPS（二期）的所有直接參與者均可發(fā)起RTGS業(yè)務(wù)�？紤]到DNS業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，符合審慎管理要求且業(yè)務(wù)場(chǎng)景不違反監(jiān)管規(guī)定的直接參與者可發(fā)起DNS業(yè)務(wù)。CIPS通過(guò)明確業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)置業(yè)務(wù)限額、要求結(jié)算保證金和提高結(jié)算優(yōu)先級(jí)等多重機(jī)制，防范DNS相關(guān)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　五、CIPS（二期）的運(yùn)行時(shí)序是怎樣安排的?
　　
　　自2018年5月2日起，CIPS在中華人民共和國(guó)法定工作日全天候運(yùn)行，運(yùn)行時(shí)間調(diào)整為5×24小時(shí)+4小時(shí)。系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理分為日間場(chǎng)次和夜間場(chǎng)次。一般工作日的日間場(chǎng)次運(yùn)行時(shí)間為當(dāng)日8:30至17:30（其中17:00至17:30為清零等場(chǎng)終處理時(shí)間）�？紤]到我國(guó)所處的時(shí)區(qū)，周末及法定節(jié)假日后第一個(gè)工作日的日間場(chǎng)次運(yùn)行時(shí)間提前為當(dāng)日4:30。夜間場(chǎng)次的運(yùn)行時(shí)間為當(dāng)日17:00至下一自然日8:30（其中8:00至8:30為清零等日終處理時(shí)間）。
　　
　　CIPS運(yùn)行時(shí)序的調(diào)整是順應(yīng)人民幣國(guó)際化和我國(guó)金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放的要求所做出的重要努力。調(diào)整后，系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間實(shí)現(xiàn)對(duì)全球各時(shí)區(qū)金融市場(chǎng)的全覆蓋，有力支持全球的支付與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，滿足廣大用戶的人民幣業(yè)務(wù)需求。
　　
　　六、CIPS（二期）在參與者管理方面有何變化？
　　
　　CIPS（二期）在已經(jīng)確立的參與者分級(jí)管理框架基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化了參與者管理相關(guān)要求，加強(qiáng)事前、事中和事后全流程管理，規(guī)范參與者業(yè)務(wù)行為，及時(shí)識(shí)別并防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。一是基于“同類業(yè)務(wù)，同樣標(biāo)準(zhǔn)”、中外資一視同仁等原則，按照參與者類型、所在司法轄區(qū)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征等，分別明確準(zhǔn)入要求。二是建立動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化參與者日常管理，強(qiáng)調(diào)紀(jì)律約束要求。三是建立參與者事后管理機(jī)制，規(guī)范爭(zhēng)議解決方式。
　　
　　七、CIPS（二期）上線后，參與者準(zhǔn)入管理有何變化？
　　
　　（一）直接參與者的準(zhǔn)入條件
　　
　　根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，依法設(shè)立的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，均可申請(qǐng)成為CIPS的直接參與者。同一司法管轄內(nèi)，同屬一個(gè)法人的機(jī)構(gòu)只能申請(qǐng)一個(gè)直接參與者身份。
　　
　　銀行類直接參與者的準(zhǔn)入條件有：具備法人資格或是法人指定的機(jī)構(gòu)；具有辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)資格；是具有大額支付系統(tǒng)清算賬戶的境內(nèi)機(jī)構(gòu)或委托境內(nèi)銀行類直接參與者作為其資金托管行的境外機(jī)構(gòu)；支持業(yè)務(wù)集中處理與直通處理、滿足信息安全性和系統(tǒng)可*性要求；具有切實(shí)可行的防范和化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方案等。
　　
　　金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施類直接參與者的準(zhǔn)入條件有：是以人民幣進(jìn)行金融交易、資金結(jié)算的法人機(jī)構(gòu)；支持業(yè)務(wù)集中處理與直通處理、滿足信息安全性和系統(tǒng)可*性要求；具有切實(shí)可行的防范和化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方案等。在CIPS開(kāi)立賬戶的境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)具有大額支付系統(tǒng)清算賬戶。
　　
　　境外機(jī)構(gòu)因所處司法管轄區(qū)域不同，為避免出現(xiàn)法律沖突，其申請(qǐng)直接參與者還要符合特定要求：銀行類境外機(jī)構(gòu)還應(yīng)取得其所在地中央銀行或貨幣當(dāng)局出具的意見(jiàn)書(shū)；在境內(nèi)沒(méi)有商業(yè)存在的還需要滿足中國(guó)人民銀行其他審慎管理相關(guān)要求。
　　
　　金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施類境外機(jī)構(gòu)還應(yīng)取得其所在地監(jiān)管當(dāng)局出具的意見(jiàn)書(shū)；在CIPS開(kāi)立賬戶的應(yīng)委托境內(nèi)銀行類直接參與者作為資金托管行。
　　
　　（二）間接參與者的準(zhǔn)入條件
　　
　　中華人民共和國(guó)境內(nèi)外依法設(shè)立的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都可以申請(qǐng)成為CIPS間接參與者，申請(qǐng)時(shí)應(yīng)具備法人資格或是法人指定的機(jī)構(gòu)，具備集中處理其境內(nèi)業(yè)務(wù)的能力等。
　　
　　八、CIPS在防范系統(tǒng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)方面有何配套機(jī)制安排？
　　
　　CIPS具有豐富的機(jī)制安排，支持參與者做好自身流動(dòng)性管理，保障跨境支付業(yè)務(wù)順利進(jìn)行。一是設(shè)置直接參與者準(zhǔn)入和退出機(jī)制，確保只有具備良好流動(dòng)性管理能力的機(jī)構(gòu)才能加入系統(tǒng)，并開(kāi)展相應(yīng)業(yè)務(wù)；二是支持直接參與者通過(guò)大額支付系統(tǒng)利用注資（預(yù)注資）、調(diào)增和調(diào)減等方式從本機(jī)構(gòu)（或資金托管行）在大額支付系統(tǒng)的賬戶獲得流動(dòng)性；三是提供隊(duì)列管理、余額預(yù)警、自動(dòng)缺款通知等輔助管理功能。此外，各直接參與者還可以利用現(xiàn)有的全國(guó)同業(yè)拆借中心的交易平臺(tái)，按照有關(guān)規(guī)定通過(guò)同業(yè)拆借方式獲得流動(dòng)性。CIPS（二期）暫不支持為直接參與者提供日間透支功能。
　　
　　CIPS（二期）時(shí)序調(diào)整后的夜間時(shí)段正值歐美金融市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)時(shí)間，且將開(kāi)通定時(shí)凈額結(jié)算業(yè)務(wù)，對(duì)參與者的流動(dòng)性管理要求提高。為此，人民銀行決定為銀行間貨幣市場(chǎng)加開(kāi)夜盤(pán)，CIPS直接參與者可根據(jù)結(jié)算需要，通過(guò)銀行間貨幣市場(chǎng)融入資金注入CIPS賬戶。這種新的制度安排可以滿足境內(nèi)外直接參與者夜間調(diào)劑流動(dòng)性的需要，保障支付清算安全，也有利于境內(nèi)外金融市場(chǎng)接軌，對(duì)支持我國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展具有積極意義。未來(lái)，可有序向全球人民幣業(yè)務(wù)參與主體開(kāi)放，推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放和人民幣國(guó)際化進(jìn)程。