上漲受阻 紐約2月期金周四下跌

　　COMEX2月期金周四（12月7日）下跌13美元，跌幅1%，收于1253.10美元/盎司。周四公布的美國(guó)至12月2日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.6萬(wàn)人，好于前值和預(yù)期，已經(jīng)連續(xù)144周低于30萬(wàn)關(guān)口；表明勞動(dòng)力市場(chǎng)正在快速收緊。當(dāng)前美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)接近完全就業(yè)狀態(tài)，失業(yè)率已經(jīng)降至17年以來(lái)低位4.1%。周四瘋狂上漲的比特幣對(duì)黃金也造成了很大的拋售壓力。據(jù)美國(guó)交易平臺(tái)GDAX數(shù)據(jù)顯示，比特幣周四刷新紀(jì)錄高位至1.9萬(wàn)美元，日內(nèi)漲幅超50%。在比特幣新高之際，期貨黃金、白銀卻慘遭拋售。11月初以來(lái)，比特幣價(jià)格已經(jīng)上漲超100%。年初至今，比特幣價(jià)格則累計(jì)上漲約14倍。
　　
　　交易員和投資者也對(duì)美國(guó)國(guó)會(huì)關(guān)于特朗普政府運(yùn)作是否會(huì)出現(xiàn)關(guān)門的決定高度關(guān)注，防止政府關(guān)門的資金籌措案將在本周晚些時(shí)候公布。周三特朗普曾威脅稱，周六美國(guó)政府有可能停擺。從技術(shù)面看，目前黃金在跌破200日均線即1267美元/盎司的位置后，進(jìn)一步下滑至1260下方，觸及了大多數(shù)的止損盤，后續(xù)的拋壓可能仍會(huì)繼續(xù)。有分析師稱，從1983到2000年黃金四次下探周期低位250，因此本輪黃金也可能會(huì)下探2015年12月低位1050�？傊�后市極不樂觀�，F(xiàn)階段對(duì)黃金的支撐面主要是巴以沖突。繼特朗普公布將承認(rèn)耶路撒冷為以色列首都之后，中東再度陷入緊張局勢(shì)，若局勢(shì)進(jìn)一步惡化，黃金將從中受益。周五美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)即將公布，對(duì)黃金是福是禍還有待觀察。不過(guò)在美聯(lián)儲(chǔ)下周議息之前，黃金的拋售潮預(yù)計(jì)不會(huì)停止。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周四（12月7日）亞市早盤開于1263.38美元/盎司，最低下探1244.06美元/盎司，最高上漲至1264.53美元/盎司，收于1247.12美元/盎司，下跌16.26美元，跌幅1.29%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周二（12月5日）公布的美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）的最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)服務(wù)業(yè)11月增長(zhǎng)勢(shì)頭疲弱，但黃金仍然承壓，接近低點(diǎn)；美國(guó)11月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值為54.5，刷新6月以來(lái)新低，表明美國(guó)商業(yè)增長(zhǎng)整體出現(xiàn)溫和降溫。
　　
　　2.周五（12月1日）公布的11月美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)走軟，下滑至58.2%，低于前值和預(yù)期，黃金一度小幅反彈。ISM指數(shù)超過(guò)50%被視為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)標(biāo)志。在分項(xiàng)數(shù)據(jù)方面，出口訂單下滑，就業(yè)增速有所放緩。
　　
　　3.周四（11月30日）公布的美國(guó)10月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比1.4%，持平預(yù)期；美國(guó)10月核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比0.2%，持平預(yù)期。但美國(guó)9月個(gè)人支出月率修正值創(chuàng)2009年8月以來(lái)最高。10月美國(guó)消費(fèi)呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的局面。
　　
　　4.周一（11月27日）公布的美國(guó)11月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)為19.4，低于前值和預(yù)期。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.周四（12月7日）公布的美國(guó)至12月2日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.6萬(wàn)人，好于前值和預(yù)期，已經(jīng)連續(xù)144周低于30萬(wàn)關(guān)口；表明勞動(dòng)力市場(chǎng)正在快速收緊。當(dāng)前美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)接近完全就業(yè)狀態(tài)，失業(yè)率已經(jīng)降至17年以來(lái)低位4.1%。
　　
　　2.周三(12月6日)公布的且素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)增加19萬(wàn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，暗示就業(yè)市場(chǎng)依然強(qiáng)勁。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)增加19.0萬(wàn)人，預(yù)期增加19.0萬(wàn)人，前值增加23.5萬(wàn)人。
　　
　　3.周一（12月4日）公布的美國(guó)10月工廠訂單月率下跌0.1%，好于前值和預(yù)期，美國(guó)10月工廠訂單數(shù)跌至0以下是由于民用和國(guó)防用飛機(jī)需求量下滑。而核心資本商品裝船量較前一次明顯增強(qiáng)，表明制造業(yè)仍保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。
　　
　　4.周五（12月1日）公布的美國(guó)10月營(yíng)建支出環(huán)比上漲1.4%，遠(yuǎn)超預(yù)期的上升0.5%，前值為上升0.3%。稍早公布的11月Markit制造業(yè)PMI雖然略低于預(yù)期和前值，但是數(shù)據(jù)顯示11月制造商平均價(jià)格進(jìn)一步上漲，通脹創(chuàng)近四年內(nèi)最大漲幅。數(shù)據(jù)對(duì)黃金構(gòu)成一定的壓力。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Kitco 上周五（12月1日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街自自10月底以來(lái)首次反轉(zhuǎn)看跌黃金，而普通投資者仍看多。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有19人參與了調(diào)查，11人或58%認(rèn)為本周黃金將會(huì)下跌，4人或21%認(rèn)為本周黃金會(huì)下跌,4人或21%認(rèn)為黃金將會(huì)盤整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時(shí)，有619名普通投資者參與了投票，287人或46%認(rèn)為黃金將上漲；另有238人或38%認(rèn)為黃金將會(huì)下跌，而94人或15%認(rèn)為黃金將盤整。
　　
　　2.美銀美林(BAML)分析師表示明年對(duì)黃金來(lái)說(shuō)會(huì)是困難的一年。在2018年展望中，美銀美林預(yù)期黃金均價(jià)為1326美元/盎司，而白銀為17.41美元/盎司。商品和衍生品主管Francisco Blanch稱，真實(shí)利率上漲和美元復(fù)蘇讓黃金疲于招架。該行預(yù)測(cè)明年美聯(lián)儲(chǔ)(FED)會(huì)加息三次，和美聯(lián)儲(chǔ)自己的看法一致。不過(guò)美銀美林還是推薦投資者配置5%的資金至黃金，部分原因是對(duì)沖通脹的潛在跳升。
　　
　　3.富國(guó)銀行(Wells Fargo)真實(shí)資產(chǎn)策略主管John LaForge稱，黃金反彈可能無(wú)法持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。他表示商品還是處于平均20年超級(jí)熊市周期，黃金供應(yīng)非常充裕。LaForge還稱，在熊市周期中反彈不會(huì)有多重反彈，比如80和90年代黃金就在250-400中震蕩。他補(bǔ)充道，從1983到2000年黃金四次下探周期低位250，因此本輪黃金也可能會(huì)下探2015年12月低位1050。他預(yù)測(cè)明年年底黃金會(huì)在1150-1250，不過(guò)不排除地緣政治會(huì)提振黃金。
　　
　　4.MKS交易主管Afshin Nabavi在周四（12月7日）發(fā)布的報(bào)告中表示，美元走強(qiáng)和技術(shù)因素相結(jié)合使得黃金處于壓力之下，但黃金可能得到特朗普政府決定承認(rèn)耶路撒冷為以色列首都的支撐。 Nabavi指出，隨著美元在周五的美國(guó)月度就業(yè)報(bào)告和美國(guó)下周加息之后美元走強(qiáng)，黃金價(jià)格已經(jīng)下跌。當(dāng)黃金跌破1260美元/盎司時(shí)，交易商繼續(xù)平倉(cāng)多頭頭寸。Nabavi表示，他贊成在逢低情況下買入，因地緣政治因素。他特別呼吁美國(guó)總統(tǒng)特朗普決定承認(rèn)耶路撒冷是以色列的首都，“對(duì)中東地區(qū)非常非常非常危險(xiǎn)”。
　　
　　5.資訊網(wǎng)站Economies.com在周四（12月6日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金恢復(fù)下跌交易遠(yuǎn)離1263.15美元/盎司，這有效地支撐了日內(nèi)看跌的觀點(diǎn)，金價(jià)跌向1240.85美元/盎司之路已經(jīng)打開。因此等待金價(jià)跌向此目標(biāo)位，條件是持穩(wěn)在1263.15美元/盎司下方，最重要的是在1275.00美元/盎司下方。
　　
　　6.Matrixtrade的Andrew McElory最近在Seeking Alpha上發(fā)表評(píng)論稱，之前兩年，在美聯(lián)儲(chǔ)于12月加息之后，黃金價(jià)格上漲，因此黃金交易者此次也不應(yīng)該害怕央行。McElory表示：“在2015年和2016年，12月的低點(diǎn)也與美聯(lián)儲(chǔ)加息相符。加息之前的持續(xù)拋售，加之情緒過(guò)度悲觀，導(dǎo)致重大逆轉(zhuǎn)�！彼�補(bǔ)充稱，他認(rèn)為同樣的情形再次出現(xiàn)，因黃金交投于四個(gè)多月來(lái)的最低水平，較9月高點(diǎn)下跌逾7%。他認(rèn)為，1250至1260美元區(qū)間是黃金交易商的一個(gè)良好入市點(diǎn)
　　
　　7.OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Jeffrey Halley表示：“亞市盤中黃金正在測(cè)試長(zhǎng)期關(guān)鍵支撐1260美元。跌破這一水平可能會(huì)導(dǎo)致黃金下跌50美元至1200美元，因投資者紛紛轉(zhuǎn)向加密貨幣且下周公開市場(chǎng)委員會(huì)或?qū)⒓酉�，并預(yù)計(jì)將在2018年進(jìn)一步加息，這令黃金承壓�！�
　　
　　周五重點(diǎn)關(guān)注
　　
　　21:30 美國(guó)11月失業(yè)率
　　
　　美國(guó)11月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口(萬(wàn)人)
　　
　　23:00 美國(guó)10月批發(fā)銷售月率
　　
　　美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
　　
　　待定 美國(guó) 華盛頓 美國(guó)通過(guò)新短期融資法案的最后期限