2015年對貴金屬市場而言，又是相當慘淡的一年，金價連續(xù)第三年下跌，鉑金和鈀金都有接近30%的大跌幅。這一年中，貴金屬市場伴隨著整個國際金融市場，經(jīng)歷了不少風浪。正值年末，一起來盤點今年貴金屬市場這些大事。
等了一年的美聯(lián)儲升息終于到來
美聯(lián)儲在12月16日在結(jié)束為期兩天的貨幣政策例會后發(fā)布聲明，宣布將基準聯(lián)邦基金利率上調(diào)0.25個百分點至0.25%-0.5%�；�17位委員的預(yù)期中值顯示，2016年底利率將升至1.375%，與9月份預(yù)期持平，這表明明年將加息4次，每次加息25個基點。
“委員會認為，今年就業(yè)市場顯著改善，并對通脹回升持有合理信心，預(yù)計中期內(nèi)將回升至2%目標水平，”FOMC在會議聲明中表示。美聯(lián)儲表示，“鑒于經(jīng)濟前景，且意識到政策需要時間來影響未來經(jīng)濟的結(jié)果”，因此決定加息。
FOMC聲明指出，此次加息之后，美聯(lián)儲將繼續(xù)保持寬松的貨幣政策以支持就業(yè)市場進一步改善以及讓通脹向目標值邁進。
聲明指出，委員會一致同意將超額準備金利率上調(diào)至0.5%。聲明還顯示，2015年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為0.375%，2016年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為1.375%，2017年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為2.375%，2018年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為3.25%。
美聯(lián)儲主席在隨后的新聞發(fā)布會上表示，美聯(lián)儲本次會議的決議結(jié)束了非常規(guī)貨幣政策時期。
今年一整年黃金市場都受到升息預(yù)期的打壓，在決議公布瞬間金價符合市場預(yù)期地出現(xiàn)了“膝跳反射式”下滑，但觸及1061.50美元/盎司低點后迅速反彈，日內(nèi)觸及1078美元/盎司的高點。
印度黃金貨幣化項目揭開面紗
印度政府在今年9月9日宣布批準黃金貨幣化項目，包括黃金儲蓄和黃金債券。
印度是黃金消費大國，而每年大量的黃金進口使得印度的經(jīng)常賬戶赤字面臨很大壓力，因此，印度政府一直試圖用各種措施限制黃金進口。據(jù)估計，印度民間持有的黃金量在2萬噸左右，因此，印度政府希望用黃金貨幣化項目來推動這2萬噸黃金被利用起來，減少黃金進口。
在黃金貨幣化項目中，印度人能夠?qū)⒆约旱慕痫椇徒饤l存進銀行，以獲得利息。銀行可以將這些黃金出售給金飾商，以推動供應(yīng)量。
據(jù)悉，黃金儲蓄的時間可以短至1年，長至15年，利息由銀行確定。
而黃金債券將能夠推動每年差不多300噸的投資需求。債券包括5克、10克、50克和100克的面值，周期為5年至7年，而利率則由投資的價值來確定。
據(jù)悉，每人的黃金債券投資上限為500克，并且只有印度公民和機構(gòu)能參與。
市場認為，黃金貨幣化項目會減少印度的實物黃金需求，諸多民間所存有的黃金會被吸引出。
此后在11月5日印度正式發(fā)行了黃金貨幣化項目，這是印度政府一直以來期待減少黃金進口的一項重要舉措。
此次印度將正式發(fā)行第一個主權(quán)金幣，也就是其黃金貨幣化項目的內(nèi)容之一。金幣的面值為5克和10克兩種。
印度財長部表示，此次5克面值的金幣為1.5萬枚，10克面值的金幣為2萬枚，并且還有3750根金條。
另外，印度在11月26日正式發(fā)布黃金債券，也就是印度政府力推的黃金貨幣化項目內(nèi)容之一。
有消息稱，印度央行此次發(fā)行的黃金債券價格為2684盧比/克(約1156.57美元/盎司)。此次黃金債券的利率為2.75%，債券包括的黃金從2克至500克。
瑞銀集團(UBS)研究團隊11月6日表示，此次的黃金貨幣化政策可能會產(chǎn)生比預(yù)想更好的結(jié)果。
瑞銀對印度當?shù)鼐用襁M行了一項調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，有相當大的一部分居民認為政府的黃金貨幣化政策是非常有吸引力的。其中很大一部分人表示將會參與到黃金貨幣化計劃之中。同時最重要的是，很多居民都認為，將寺廟中的黃金加入到黃金貨幣化并儲備到銀行中是一個不錯的選擇。
調(diào)查結(jié)果顯示，印度民眾對于黃金貨幣化政策表達了積極的反應(yīng)。這預(yù)示著印度的黃金貨幣化政策推行可能要比預(yù)想的成果更好。
至11月底，印度黃金債券已經(jīng)收到了超過6萬份申請，反響可謂熱烈，但黃金儲蓄則不受投資者歡迎，僅僅收集到了400克黃金。
中國央行6年后首次宣布增持黃金儲備
2015年7月17日，中國央行宣布稱，6月底中國黃金儲備較逾六年前增長了57%。盡管黃金儲備增加，但目前黃金在總體外匯儲備中的占比為1.65%，低于2009年6月時的1.8%。
數(shù)據(jù)顯示截至6月末，中國黃金儲備增至5331萬盎司（1658噸），較此前的3389萬盎司（1054.6噸）大幅增加57%，這是中國黃金儲備自2009年4月以來首次增加。
不過盡管中國央行六年第一次宣布增持，但由于增持量低于市場預(yù)期，反而導(dǎo)致了市場消極反應(yīng)，被認為是7月20日金價暴跌的原因之一。
此后，截止到11月數(shù)據(jù)，中國央行黃金儲備5連增。
人民幣黃金定盤價
上海黃金交易所(SGE)副總經(jīng)理沈剛在今年6月25日于上海舉行的2015金銀市場論壇上表示，上海金交所已經(jīng)為人民幣黃金定盤交易做好準備，預(yù)計將在獲得中國人民銀行(PBOC)批準后啟動人民幣黃金定盤價。
沈剛稱，以人民幣結(jié)算的黃金定盤價將與倫敦黃金定盤價互為補充，不會與倫敦的黃金定盤價沖突。
據(jù)外媒當天報道，中國將開發(fā)更多以黃金為基準的金融商品。中國人民銀行副行長潘功勝周四出席該論壇時一并表示，中國將進一步開放黃金市場。
據(jù)消息人士表示，中國央行可能很快批準推出人民幣黃金定盤價，將有15家左右中資銀行參與定盤。
黃金定盤價迎來新時代
今年3月，黃金定盤價迎來全新的電子報價方式，結(jié)束了此前奉行了近一個世紀的傳統(tǒng)定價方式。
洲際交易所(ICE)代表倫敦金銀市場協(xié)會任命高盛為第六家銀行參與LBMA黃金定價。高盛將與法國興業(yè)銀行、加拿大豐業(yè)銀行、匯豐控股、瑞銀集團及巴克萊一起首度參與黃金電子報價，此后摩根大通也加入了新的定盤價。
中國銀行在今年6月22日成為首家參與倫敦黃金定盤價的中資銀行。此外，有更多中國銀行也在考慮加入定盤價。
德國大眾排放丑聞，鉑鈀金受意外影響
德國大眾汽車承認軟件作弊，欺騙美國政府的空氣污染檢測多年，涉及車輛達1100萬輛，股價2天暴跌31%。此后，大眾集團總裁文德恩(Martin Winterkorn)宣布辭職；股價繼續(xù)暴跌超過41%。
自德國大眾汽車曝出排放丑聞后，鉑金價格連續(xù)大跌至六年半低位，但卻幫助鈀金一度在單個交易日內(nèi)飆升逾7%，并刷新今年7月中旬來高位。
大眾汽車是全球銷量最大的汽車生產(chǎn)商，該公司周一向美國監(jiān)管機構(gòu)承認對檢測車輛動了手腳，隱瞞柴油發(fā)動機的真實排放情況。
由于投資者擔憂汽車行業(yè)對鉑金的需求下降，鉑金被用于歐洲柴油車尾氣凈化催化劑，最終拖累鉑金價格重挫。不過，現(xiàn)貨鈀金卻一路狂飆，因市場臆測大眾汽車丑聞可能令汽油車需求增加。鈀金主要被用于生產(chǎn)汽油車尾氣凈化催化劑。
Comex期金首次出現(xiàn)凈空頭持倉狀態(tài)
美國商品期貨交易委員會(CFTC) 7月24日公布的周度報告顯示，截至7月21日當周，對沖基金和基金經(jīng)理大幅減持Comex黃金期貨及期權(quán)凈多頭頭寸，轉(zhuǎn)而成為凈空頭合約11345手，為有史以來首次出現(xiàn)凈空頭狀況。
具體數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日當周，COMEX黃金投機凈多頭頭寸減少15978手，轉(zhuǎn)而成為持有凈空頭合約11345手。
而在7月31日公布的最新CFTC報告中，數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日當周，COMEX黃金投機凈空頭頭寸減少10手，至11334手。
此后在第四季度，Comex期金持續(xù)出現(xiàn)多周凈空頭持倉狀態(tài)。
7月金價暴跌
今年7月中，金價經(jīng)歷了日內(nèi)大降50美元/盎司的暴跌，并且出現(xiàn)了Comex期金第一次出現(xiàn)凈空頭持倉的狀況，可謂一片看空。7月20日亞市盤初國際現(xiàn)貨黃金在毫無征兆的情況下，自1133美元附近上演垂直落體，幾分鐘內(nèi)暴跌近50美元，并刷新1087.80美元/盎司的逾5年低位。交易員稱，金價在以亞洲對沖基金和杠桿投資者主導(dǎo)的全線拋售下而走低。
上海黃金交易所(SGE)和紐約期貨交易所(COMEX)幾乎在同一時間，都是在流動性較低的情況下出現(xiàn)了大單�！睋�(jù)悉，當日SGE在兩分鐘內(nèi)賣出大約5噸黃金，而通常全天交易量也就25噸。
蘋果手表黃金版帶來意外需求
2015年4月蘋果公司發(fā)布了市場久已期待的智能手表。
蘋果新發(fā)布的手表包含一個黃金版，而黃金版將含有2盎司黃金，被認為是黃金市場的一大意外需求來源。
從數(shù)字上來看，黃金版蘋果手表將可能每年為黃金市場帶來746噸黃金的需求，這樣大的數(shù)字當然是難以被忽視的。
1月黃金ETF大幅流入
2015年1月中，SPDR黃金ETF總共流入了49.35噸。
在1月的20個交易日中，9個交易日SPDR黃金ETF是流入的，7個交易日持有量是持平的，只有4個交易日中該ETF是流出的。
在這9個流入的交易日中，1月27日大幅流入了9.26噸，1月15日該ETF流入了9.56噸，1月20日流入了11.35噸，1月16日則流入了13.74噸。如此大幅的持續(xù)單日流入量是SPDR黃金ETF許久未見的，上一次該ETF出現(xiàn)單日流入接近10噸還是在2012年1月。
雖然每年年初都是黃金表現(xiàn)比較好的時段，但2014年的數(shù)據(jù)和去年相比，進步是非常明顯的。2014年1月，SPDR黃金ETF的持有量減少了1.46噸，只有4個交易日該ETF是流入狀態(tài)的。
委內(nèi)瑞拉政府的黃金交易
委內(nèi)瑞拉政府與花旗銀行(Citi)達成的10億美元黃金協(xié)議。盡管委內(nèi)瑞拉政府和花旗銀行就黃金交易已經(jīng)談判需求，但2015年4月24日終于成功，該國將其部分黃金儲備換成了至少10億美元現(xiàn)金。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
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