市場消息繼續(xù)平淡？ 盤點本周可能存在的交易機會

　　在經(jīng)歷了10月份超級周美元大漲和美聯(lián)儲就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)公布后美元指數(shù)快速回調(diào)后，本周各大貨幣對表現(xiàn)相對平靜。一方面因為市場對美聯(lián)儲升息的預期有所放緩，另一方面投資者不愿大舉押注非美貨幣的反彈。多空雙方并沒有一方處于明顯占優(yōu)的情況，雙方小心翼翼的等待進一步消息推動行情進一步發(fā)展。那么我們就來看看本周的重要事件和可能出現(xiàn)的部分交易機會。
　　
　　基本面因素
　　
　　研究機構ZEW周二將公布經(jīng)濟景氣調(diào)查，預計結果也不會樂觀。去年12月，ZEW經(jīng)濟景氣判斷指數(shù)觸及62，之后即連續(xù)下滑。路透調(diào)查預計10月該指數(shù)將僅為3。
　　
　　荷蘭國際集團(ING)資深分析師James Knightley對客戶表示：“德國最近一兩周出爐的工業(yè)和貿(mào)易數(shù)據(jù)非常糟糕，這的確突顯出德國經(jīng)濟真的明顯放緩，歐元區(qū)整體而言可能陷入衰退�！�
　　
　　歐洲央行(ECB)行長德拉基(Mario Draghi)將在周中發(fā)表演說，可能再次呼吁有可用預算盈余的國家(德國)擴大支出來提振歐元區(qū)經(jīng)濟。
　　
　　美聯(lián)儲料終將在10月18-19日的利率會議上結束其買債計劃，市場將密切關注以尋求利率走向的線索。美聯(lián)儲主席耶倫(Janet Yellen)將在周五于波士頓發(fā)表演說�？紤]到上周末諸多美聯(lián)儲官員的警告言論，本周耶倫講話對于美聯(lián)儲利率走向而言至關重要。
　　
　　摩根大通(JP Morgan)分析師John Normand表示，美元貿(mào)易加權指數(shù)的漲幅令許多客戶考慮美元的升值速度是否過快，超過了利差擴大的步伐。但是美元依舊在許多疲弱經(jīng)濟體和渴望動量和流動性受到歡迎。
　　
　　該行分析師預期本月美元指數(shù)2%下滑，諸如日元、瑞郎和歐元等融資貨幣可能因此收益。
　　
　　法國巴黎銀行(BNPP)日內(nèi)指出，美元指數(shù)在上周經(jīng)歷三個交易日下修整理后，目前重新跌勢已經(jīng)得到明顯遏制。由于全球經(jīng)濟復蘇進程比美聯(lián)儲預期更加緩慢，美國國債收益率走勢方向并不明朗。在我們看來，市場對美聯(lián)儲加息預期可能存在一定程度上的曲解。法國巴黎銀行維持歐元/美元1.22空單及美元/日元112多單。
　　
　　從日線級別來看，歐元/美元反彈一直受到兩個明顯的阻力位壓制。這兩個阻力位分別是21移動均線和此前200%斐波那契擴展位的壓制。匯價此前的反彈高點1.2790將會是匯價能否繼續(xù)上行的重要參考線。如果歐元可以突破此前的兩個壓力位，并且得到日線圖第二根K線的確認，那么歐元將打開進一步上行空間。否則，歐元下行趨勢依然完整。
　　
　　法國農(nóng)業(yè)信貸(Credit Agricole)外匯高級分析師Manuel Oliveri撰文稱，在匯價反彈的情況下他準備小幅做多歐元/美元，目標看向1.31。Oliveri認為，關于歐洲央行(ECB)和美聯(lián)儲(Fed)之間貨幣政策預期穩(wěn)定化或促使歐元/美元空頭進行倉位調(diào)整。但他仍不改變整體看空歐元立場。隨著美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)改善，我們依然認為歐元在2015年持續(xù)貶值。
　　
　　瑞士信貸(Credit Suisse)技術策略團隊表示，歐元/美元反彈阻力指向9月/10月下行趨勢61.8%回撤位置1.2801/16引發(fā)了新的賣壓。盡管這只是暫時的，我們預計匯價若站上1.2750，則目標上看1.2792，然后是1.2816。更上方阻力位于從5月開始的下行趨勢。
　　
　　澳元/美元關注周線級別表現(xiàn)
　　
　　從4小時圖看，澳元反彈基本受到限制。目前匯價受限于途中1、2浪50%和61.8%擴展位的壓力。澳元/美元自此前頭肩頂形態(tài)下破后大幅下行，預期匯價經(jīng)過第4浪的調(diào)整后將重拾跌勢。
　　
　　周線級別看，我們需要關注的是匯價和今年1月份低點的對比。澳元/美元在今年1月份觸底后反彈，目前匯價再次接近該水平，雖然K線形態(tài)有點類似，但是和上次不同的是技術指標出現(xiàn)一定分化。此前MACD指標出現(xiàn)金*且紅色看漲動能柱出現(xiàn)。但是此次周線級別MACD指標線有向零軸下方運動趨勢，綠色下行動能柱維持在低位。這或許暗示匯價將在未來數(shù)周突破年內(nèi)低點。
　　
　　花旗集團(Citi)建議做空澳元/美元，花旗表示，“面對持續(xù)走軟的全球經(jīng)濟增長預期，澳元可能進一步走軟。盡管今早的貿(mào)易數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但是愈發(fā)嚴峻的金融狀況、美國經(jīng)濟的出色表現(xiàn)和中國經(jīng)濟放緩的擔憂抵消了這種優(yōu)勢�！�
　　
　　瑞士信貸(Credit Suisse)分析師認為，澳元/美元有效下破料指向0.8674/43支撐區(qū)域—近期低點和整個2001/2011牛市38.2%回撤位，破敗于此處料指向0.8546—2008/2011上行趨勢50%回撤。
　　
　　黃金反彈關注1240做空機會
　　
　　日線級別黃金在觸及1182的低點后節(jié)節(jié)攀升，金價在3浪觸底后第4浪反彈走勢正在進行中，預期上方會受到前期重要阻力位1240的壓制。鑒于此前第2浪運行較為簡單，預期第4浪的結構將相對復雜。重點關注點位包括1215、1235、1240和1246。
　　
　　彭博社特約策略師David Finnerty周一在郵件中寫道，根據(jù)下方的黃金日線顯示，眼下金價已經(jīng)觸及1232.59美元/盎司(今年3-8月跌勢23.6%回撤位)，預計未來三周金價可能繼續(xù)攀升2.5%，并上探1263.11美元/盎司，該位置是38.2%的回撤位。
　　
　　據(jù)巴克萊預期，中國節(jié)后以及印度節(jié)前實物需求將會推動金價回升至1200上方，但對未來金價預期依舊保守，認為基本面將繼續(xù)對價格施壓，反彈將視為做空機會。