市場(chǎng)消息繼續(xù)平淡？ 盤點(diǎn)本周可能存在的交易機(jī)會(huì)

　　在經(jīng)歷了10月份超級(jí)周美元大漲和美聯(lián)儲(chǔ)就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)公布后美元指數(shù)快速回調(diào)后，本周各大貨幣對(duì)表現(xiàn)相對(duì)平靜。一方面因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期有所放緩，另一方面投資者不愿大舉押注非美貨幣的反彈。多空雙方并沒有一方處于明顯占優(yōu)的情況，雙方小心翼翼的等待進(jìn)一步消息推動(dòng)行情進(jìn)一步發(fā)展。那么我們就來(lái)看看本周的重要事件和可能出現(xiàn)的部分交易機(jī)會(huì)。
　　
　　基本面因素
　　
　　研究機(jī)構(gòu)ZEW周二將公布經(jīng)濟(jì)景氣調(diào)查，預(yù)計(jì)結(jié)果也不會(huì)樂(lè)觀。去年12月，ZEW經(jīng)濟(jì)景氣判斷指數(shù)觸及62，之后即連續(xù)下滑。路透調(diào)查預(yù)計(jì)10月該指數(shù)將僅為3。
　　
　　荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)資深分析師James Knightley對(duì)客戶表示：“德國(guó)最近一兩周出爐的工業(yè)和貿(mào)易數(shù)據(jù)非常糟糕，這的確突顯出德國(guó)經(jīng)濟(jì)真的明顯放緩，歐元區(qū)整體而言可能陷入衰退�！�
　　
　　歐洲央行(ECB)行長(zhǎng)德拉基(Mario Draghi)將在周中發(fā)表演說(shuō)，可能再次呼吁有可用預(yù)算盈余的國(guó)家(德國(guó))擴(kuò)大支出來(lái)提振歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)料終將在10月18-19日的利率會(huì)議上結(jié)束其買債計(jì)劃，市場(chǎng)將密切關(guān)注以尋求利率走向的線索。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Janet Yellen)將在周五于波士頓發(fā)表演說(shuō)�？紤]到上周末諸多美聯(lián)儲(chǔ)官員的警告言論，本周耶倫講話對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)利率走向而言至關(guān)重要。
　　
　　摩根大通(JP Morgan)分析師John Normand表示，美元貿(mào)易加權(quán)指數(shù)的漲幅令許多客戶考慮美元的升值速度是否過(guò)快，超過(guò)了利差擴(kuò)大的步伐。但是美元依舊在許多疲弱經(jīng)濟(jì)體和渴望動(dòng)量和流動(dòng)性受到歡迎。
　　
　　該行分析師預(yù)期本月美元指數(shù)2%下滑，諸如日元、瑞郎和歐元等融資貨幣可能因此收益。
　　
　　法國(guó)巴黎銀行(BNPP)日內(nèi)指出，美元指數(shù)在上周經(jīng)歷三個(gè)交易日下修整理后，目前重新跌勢(shì)已經(jīng)得到明顯遏制。由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程比美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期更加緩慢，美國(guó)國(guó)債收益率走勢(shì)方向并不明朗。在我們看來(lái)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期可能存在一定程度上的曲解。法國(guó)巴黎銀行維持歐元/美元1.22空單及美元/日元112多單。
　　
　　從日線級(jí)別來(lái)看，歐元/美元反彈一直受到兩個(gè)明顯的阻力位壓制。這兩個(gè)阻力位分別是21移動(dòng)均線和此前200%斐波那契擴(kuò)展位的壓制。匯價(jià)此前的反彈高點(diǎn)1.2790將會(huì)是匯價(jià)能否繼續(xù)上行的重要參考線。如果歐元可以突破此前的兩個(gè)壓力位，并且得到日線圖第二根K線的確認(rèn)，那么歐元將打開進(jìn)一步上行空間。否則，歐元下行趨勢(shì)依然完整。
　　
　　法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸(Credit Agricole)外匯高級(jí)分析師Manuel Oliveri撰文稱，在匯價(jià)反彈的情況下他準(zhǔn)備小幅做多歐元/美元，目標(biāo)看向1.31。Oliveri認(rèn)為，關(guān)于歐洲央行(ECB)和美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)之間貨幣政策預(yù)期穩(wěn)定化或促使歐元/美元空頭進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整。但他仍不改變整體看空歐元立場(chǎng)。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)改善，我們依然認(rèn)為歐元在2015年持續(xù)貶值。
　　
　　瑞士信貸(Credit Suisse)技術(shù)策略團(tuán)隊(duì)表示，歐元/美元反彈阻力指向9月/10月下行趨勢(shì)61.8%回撤位置1.2801/16引發(fā)了新的賣壓。盡管這只是暫時(shí)的，我們預(yù)計(jì)匯價(jià)若站上1.2750，則目標(biāo)上看1.2792，然后是1.2816。更上方阻力位于從5月開始的下行趨勢(shì)。
　　
　　澳元/美元關(guān)注周線級(jí)別表現(xiàn)
　　
　　從4小時(shí)圖看，澳元反彈基本受到限制。目前匯價(jià)受限于途中1、2浪50%和61.8%擴(kuò)展位的壓力。澳元/美元自此前頭肩頂形態(tài)下破后大幅下行，預(yù)期匯價(jià)經(jīng)過(guò)第4浪的調(diào)整后將重拾跌勢(shì)。
　　
　　周線級(jí)別看，我們需要關(guān)注的是匯價(jià)和今年1月份低點(diǎn)的對(duì)比。澳元/美元在今年1月份觸底后反彈，目前匯價(jià)再次接近該水平，雖然K線形態(tài)有點(diǎn)類似，但是和上次不同的是技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)一定分化。此前MACD指標(biāo)出現(xiàn)金*且紅色看漲動(dòng)能柱出現(xiàn)。但是此次周線級(jí)別MACD指標(biāo)線有向零軸下方運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，綠色下行動(dòng)能柱維持在低位。這或許暗示匯價(jià)將在未來(lái)數(shù)周突破年內(nèi)低點(diǎn)。
　　
　　花旗集團(tuán)(Citi)建議做空澳元/美元，花旗表示，“面對(duì)持續(xù)走軟的全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，澳元可能進(jìn)一步走軟。盡管今早的貿(mào)易數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但是愈發(fā)嚴(yán)峻的金融狀況、美國(guó)經(jīng)濟(jì)的出色表現(xiàn)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂抵消了這種優(yōu)勢(shì)�！�
　　
　　瑞士信貸(Credit Suisse)分析師認(rèn)為，澳元/美元有效下破料指向0.8674/43支撐區(qū)域—近期低點(diǎn)和整個(gè)2001/2011牛市38.2%回撤位，破敗于此處料指向0.8546—2008/2011上行趨勢(shì)50%回撤。
　　
　　黃金反彈關(guān)注1240做空機(jī)會(huì)
　　
　　日線級(jí)別黃金在觸及1182的低點(diǎn)后節(jié)節(jié)攀升，金價(jià)在3浪觸底后第4浪反彈走勢(shì)正在進(jìn)行中，預(yù)期上方會(huì)受到前期重要阻力位1240的壓制。鑒于此前第2浪運(yùn)行較為簡(jiǎn)單，預(yù)期第4浪的結(jié)構(gòu)將相對(duì)復(fù)雜。重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)位包括1215、1235、1240和1246。
　　
　　彭博社特約策略師David Finnerty周一在郵件中寫道，根據(jù)下方的黃金日線顯示，眼下金價(jià)已經(jīng)觸及1232.59美元/盎司(今年3-8月跌勢(shì)23.6%回撤位)，預(yù)計(jì)未來(lái)三周金價(jià)可能繼續(xù)攀升2.5%，并上探1263.11美元/盎司，該位置是38.2%的回撤位。
　　
　　據(jù)巴克萊預(yù)期，中國(guó)節(jié)后以及印度節(jié)前實(shí)物需求將會(huì)推動(dòng)金價(jià)回升至1200上方，但對(duì)未來(lái)金價(jià)預(yù)期依舊保守，認(rèn)為基本面將繼續(xù)對(duì)價(jià)格施壓，反彈將視為做空機(jī)會(huì)。