Comex期銀空頭頭寸數(shù)量巨大 一旦回補銀價將大漲

　　數(shù)據(jù)顯示，對沖基金Comex期銀空頭頭寸上升到了歷史高水平，但這并非是對銀價走勢的單方面下注，更像是一種“保險”措施。
　　
　　盡管空頭頭寸數(shù)量多，但多頭頭寸數(shù)量自今年年初起變化很小。自1月7日起，各基金持有的多頭頭寸的變化一直在7000個內(nèi)，最低位29670個，最多為36611個。在6月10日，基金持有的多頭頭寸為35455個，更接近上限。
　　
　　也就是說，多頭清算并不會帶來白銀期貨的賣盤壓力。
　　
　　DCOT周報顯示，目前空頭頭寸接近創(chuàng)紀錄水平，為39270個，自2月25日以來，基金所持空頭就在增加，從9525個增加到了6月3日的42804個。
　　
　　基金交易員們是跟著趨勢走的，他們不會對價格走勢有太果斷的看法，任何趨勢維持越長時間，他們就越會在這個方向上下注。
　　
　　持有空頭頭寸對基金來說可在銀價下跌的狀況中獲利，而另一方面，空頭回補卻對他們所持的多頭頭寸有利。
　　
　　因此，出現(xiàn)這樣大量的空頭頭寸意味著一旦這些基金認為銀價下跌趨勢將結束，他們就能大量空頭回補來推動銀價上漲，繼而令多頭頭寸獲利。如果確實如此，那么一旦白銀市場中上漲趨勢開始主導，那么空頭頭寸的數(shù)量會直線下降。