大宗商品喜迎平安夜 美元多頭驚呼“誰(shuí)動(dòng)了我的奶酪”？

　　周四(12月24日)金融市場(chǎng)迎來(lái)圣誕前最后一個(gè)交易日，美元指數(shù)依然延續(xù)之前的低迷態(tài)勢(shì)并刷新六日低位至97.94。盡管西方國(guó)家已經(jīng)進(jìn)入假日模式，匯市整體在行情清淡中也出現(xiàn)不少看點(diǎn)，其中最為引發(fā)矚目的則是澳元和紐元的霸氣反攻以及美元/日元的加速下跌。大宗商品的靚麗表現(xiàn)亦為市場(chǎng)所矚目，原油價(jià)格連續(xù)四日上漲，黃金價(jià)格也有所反彈。
　　
　　平安夜美元依舊低迷不振 美多頭驚呼“誰(shuí)動(dòng)了我的奶酪”？
　　
　　平安夜美元指數(shù)依舊低迷不振，以紐、日為首的非美貨幣集體反彈，美多頭不由驚呼“誰(shuí)動(dòng)了我的奶酪”？
　　
　　據(jù)周四布的一份政府報(bào)告稱，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，創(chuàng)下四周以來(lái)的最低水平，表明世界第一大經(jīng)濟(jì)體的就業(yè)市場(chǎng)仍然穩(wěn)健復(fù)蘇。
　　
　　美國(guó)勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月19日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少0.5萬(wàn)至26.7萬(wàn)，預(yù)期27.0萬(wàn)，前值修正為27.2萬(wàn)。
　　
　　報(bào)告稱，上周的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)仍然接近于今年7月觸及的25.5萬(wàn)人，創(chuàng)20世紀(jì)70年以來(lái)最低。
　　
　　由于今年以來(lái)就業(yè)市場(chǎng)日漸趨緊，雇主們不愿意削減那些技術(shù)工人�？紤]到解雇水平下降，而招聘則穩(wěn)定增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)有了充足的理由在上周終于啟動(dòng)近10年以來(lái)的首次升息。
　　
　　數(shù)據(jù)公布之后，華爾街日?qǐng)?bào)稱，美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)再次錄得下降且好于預(yù)期，該數(shù)據(jù)自2009年以來(lái)一直穩(wěn)定下降，自今年7月中以來(lái)大部分時(shí)間處于40年低位；該數(shù)據(jù)表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步改善，美聯(lián)儲(chǔ)官員曾表示就業(yè)改善是加息決定的關(guān)鍵推動(dòng)因素之一。
　　
　　周四，美元在圣誕節(jié)前的最后一個(gè)交易日進(jìn)一步下跌，最低觸及97.94，難見(jiàn)多數(shù)銀行預(yù)測(cè)的2016年美元將走強(qiáng)的跡象。不過(guò)美元今年仍有望創(chuàng)下近10%的全年漲幅。
　　
　　今日成交遠(yuǎn)低于日均水平，倫敦各銀行交易室的人力稀少，美元指數(shù)過(guò)去一周以來(lái)跌幅已經(jīng)達(dá)到1.3%，歐元升幅則擴(kuò)大至1%。
　　
　　在本月陸續(xù)公布的2016年展望中，主要銀行的分析師多數(shù)預(yù)計(jì)美元將進(jìn)一步上漲，但幅度預(yù)測(cè)遠(yuǎn)比一年前要小，且對(duì)美元兌哪些貨幣會(huì)上漲的共識(shí)也減少。
　　
　　“美元今年整體表現(xiàn)出色，但在2016年到來(lái)之際幾乎沒(méi)有人認(rèn)為美元會(huì)重演2015年的強(qiáng)勢(shì)力道，”FXPro的首席分析師Simon Smith稱。
　　
　　不過(guò)，彭博周四公布的最新調(diào)查顯示，明年第一季度，除了兌英鎊和加元外，美元兌G-10其他貨幣將悉數(shù)上漲，而紐元的表現(xiàn)將墊底。
　　
　　自今年四季度以來(lái)，美元指數(shù)已經(jīng)累計(jì)上漲1.9%。彭博調(diào)查料其明年第一季度將升值2.5%。據(jù)彭博匯編期貨交易數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)3月和4月會(huì)議加息的機(jī)率分別為48%和55%。
　　
　　彭博匯集分析師預(yù)期的調(diào)查顯示，明年第一季度，美元有望兌多數(shù)主要貨幣走強(qiáng)，紐元兌美元恐將重挫約6%。但加元和英鎊或是意外，加元兌美元將升值2%左右，英鎊兌美元將上升約1.5%。
　　
　　Brown Brothers Harriman & Co.駐東京副總裁村田雅志表示，“支撐美元向好前景的是投資人對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的展望，后者也是導(dǎo)致歐美貨幣政策分化的原因。作出明年匯率預(yù)測(cè)的最大前提是美元上行。其他任何G-10貨幣很難擊敗美元�！�
　　
　　歐元/美元周四小幅上行，最高上探至1.0966，但匯價(jià)在1.0940水平一線遇到拋單阻力，短線面臨回撤壓力。
　　
　　外媒援引南歐的交易員的話稱，歐元/美元試圖突破盤(pán)中高點(diǎn)1.0942美元，但在1.0940美元一線遭遇公司賣單阻力。
　　
　　上述交易員指出，“歐元/美元升破55日移動(dòng)均線。下方支撐關(guān)注21日和233日移動(dòng)均線，21日移動(dòng)均線位于1.0846，233日移動(dòng)均線位于1.1055�！�
　　
　　周四盡管西方國(guó)家已經(jīng)進(jìn)入休假模式，但市場(chǎng)行情還在繼續(xù)。美元/日元在歐洲時(shí)段盤(pán)初擴(kuò)大跌幅，刷新七周低位至120.28。短線下方120關(guān)口面臨考驗(yàn)。
　　
　　其實(shí)，美元/日元自上周日本央行(BOJ)利率決議后已經(jīng)連續(xù)五個(gè)交易日下跌，延續(xù)了日銀決議后跌勢(shì)。此外，美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)后美元沖高回落，節(jié)前美元多頭結(jié)利打壓美元，這也成為美元/日元走低得重要原因。
　　
　　另外，盡管原油最近兩個(gè)交易日止跌，但是最近八個(gè)月以來(lái)接踵而至的一連串下行破位也引發(fā)了市場(chǎng)擔(dān)憂，油價(jià)下跌引發(fā)避險(xiǎn)需求，提振日元買盤(pán)需求。
　　
　　日本央行行長(zhǎng)黑田東彥(Haruhiko Kuroda)周四稱，“央行的決心沒(méi)有動(dòng)搖，將采取一切措施打敗通縮，實(shí)現(xiàn)2%的通脹率目標(biāo)。有些人現(xiàn)在可能仍然感到懷疑。但實(shí)施QQE之后，經(jīng)濟(jì)與物價(jià)趨勢(shì)已明顯改變。這是無(wú)可爭(zhēng)辯的的事實(shí)”。
　　
　　上周日央行推出新的刺激，但并不是擴(kuò)大QQE，而是為讓QQE計(jì)劃推行更順利的輔助舉措。令市場(chǎng)對(duì)日央行進(jìn)一步擴(kuò)大寬松政策的預(yù)期大幅降溫，導(dǎo)致日元大漲。目前漲勢(shì)仍在延續(xù)。
　　
　　從技術(shù)面上來(lái)看，F(xiàn)XStreet表示，美元/日元短期支撐位于119.82(125.856-116.082跌勢(shì)的38.2%回撤位)，稍遠(yuǎn)支撐位于119.25(9月29日低點(diǎn))。若匯價(jià)突破120.97(128.85-116.08跌勢(shì)的50%回撤位)將指向200日均線121.59。
　　
　　除了歐元和日元維持漲勢(shì)之外，澳元/美元及紐元/美元也有所反彈。澳元/美元日內(nèi)刷新一周高位至0.7279。相比較澳元的反彈行情，紐元/美元日內(nèi)上行動(dòng)能更加強(qiáng)勁，匯價(jià)日內(nèi)反彈至0.6827，再度逼近200日均線。匯價(jià)中長(zhǎng)期趨勢(shì)能否扭轉(zhuǎn)就在200日均線的爭(zhēng)奪上利率。
　　
　　美油前景改善原油價(jià)格逆襲
　　
　　美國(guó)原油期貨價(jià)格周四連續(xù)第四日上漲，日內(nèi)最高觸及38.18美元/桶，本周料將錄得9%的升幅，且或創(chuàng)下10月初以來(lái)最大單周漲幅，因?yàn)樵诠��?yīng)下降和出口在即的情況下，市場(chǎng)趨緊。
　　
　　美國(guó)原油價(jià)格走強(qiáng)是因?yàn)閹?kù)存下滑、鉆探活動(dòng)下降，以及美國(guó)為期40年的原油出口禁令解除后即將恢復(fù)原油出口。
　　
　　在生產(chǎn)方面，根據(jù)Baker Hughes報(bào)告，美國(guó)石油鉆探商活躍鉆機(jī)數(shù)六周以來(lái)第五周減少。
　　
　　“目前的鉆機(jī)數(shù)表明美國(guó)日均產(chǎn)量在2015年第二季至第四季間環(huán)比下滑32萬(wàn)桶，”高盛表示。
　　
　　美國(guó)能源信息署(EIA)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周原油庫(kù)存意外下降588萬(wàn)桶，至4.8478億桶，仍接近紀(jì)錄高點(diǎn)。
　　
　　“我們?nèi)灶A(yù)計(jì)美國(guó)和布倫特近月原油合約的價(jià)差將擴(kuò)大將達(dá)到0.50美元，”輝立期貨周四表示。
　　
　　盡管本周美國(guó)原油上漲，整體市況因全球產(chǎn)量過(guò)剩問(wèn)題仍然疲弱，每天超過(guò)需求的產(chǎn)量在50-200萬(wàn)桶之間，分析師表示，這些產(chǎn)量需要一段時(shí)間消化。
　　
　　“隨著產(chǎn)量下降，可能會(huì)令目前的供需差趨于緩和，能源價(jià)格可能小幅上漲。需求增長(zhǎng)應(yīng)持續(xù)穩(wěn)定，但全年多數(shù)時(shí)間，庫(kù)存仍將是市場(chǎng)上的一個(gè)大問(wèn)題，”U.S. Bank Wealth Management資深投資策略師Rob Haworth表示。
　　
　　黃金看多情緒高漲 圣誕行情一觸即發(fā)？
　　
　　繼之前兩個(gè)交易日走低后，國(guó)際金價(jià)周四在圣誕節(jié)前的清淡交投中走揚(yáng)，日內(nèi)最高升至1074.60美元/盎司，因美元下跌。
　　
　　盡管在連跌兩天之后，由于美元下跌，金價(jià)終于獲得難得的喘息機(jī)會(huì)，但金價(jià)前景仍大致偏空，很多人預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)月將跌至每盎司1000美元下方。
　　
　　金價(jià)今年迄今已跌9%，連續(xù)第三年下滑，大多是因?yàn)閷?duì)美國(guó)升息的預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)已在本月啟動(dòng)近10年以來(lái)的首次升息。
　　
　　“在假日期間，金價(jià)將更多由成交量而非任何貨幣或基本面動(dòng)態(tài)所主導(dǎo)，”匯豐分析師James Steel稱，“低成交量導(dǎo)致價(jià)格容易出現(xiàn)單向大幅波幅�！�
　　
　　“如果油價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，我們認(rèn)為會(huì)最終傳導(dǎo)至金價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)真正上漲，”他表示。黃金和石油的走勢(shì)為正相關(guān)，因黃金被視為對(duì)沖油價(jià)引領(lǐng)的通脹的工具。
　　
　　現(xiàn)貨黃金近期走勢(shì)趨于穩(wěn)定，金市投資者熟悉的黃金跨年上漲行情或有望再度上演。
　　
　　據(jù)彭博匯編數(shù)據(jù)，12月23日到1月3日期間，金價(jià)在過(guò)去10年中有9年上漲，平均漲幅2.9%。即使在創(chuàng)出10多年來(lái)最糟糕表現(xiàn)的2013年和2014年，金價(jià)在這個(gè)年末假期集中時(shí)段仍然走高。
　　
　　Elemetal Capital LLC的BradYates等投資者把這個(gè)跨年行情歸功于全球最大黃金買家中國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，后者一般會(huì)在春節(jié)前儲(chǔ)備黃金。
　　
　　“全球黃金一直呈現(xiàn)東進(jìn)態(tài)勢(shì), 因此看到金價(jià)上漲不用感到驚訝，盡管紐約與倫敦交易越來(lái)越清淡，但亞洲交易還是很活躍，”?Elemetal駐達(dá)拉斯交易主管Yates說(shuō)�！皩�(duì)某些人的損益表來(lái)說(shuō)，黃金可能成為極好的圣誕禮物。”
　　
　　除了中國(guó)之外，第二大黃金消費(fèi)國(guó)印度的實(shí)物需求也有反彈跡象。數(shù)據(jù)顯示，11月份黃金進(jìn)口量環(huán)比增長(zhǎng)一倍有余。印度的黃金需求通常在一年的最后一個(gè)季度達(dá)到高峰，印度人這時(shí)候買入黃金，以備排燈節(jié)等節(jié)日送禮和11月份婚禮季開(kāi)始的需求。
　　
　　此外，彭博周四公布的最新調(diào)查顯示，黃金交易員看多情緒創(chuàng)至少8個(gè)月以來(lái)新高。
　　
　　受到空頭回補(bǔ)、美元走低、且亞洲的投機(jī)需求勢(shì)將走高的因素影響，黃金交易員、分析師們連續(xù)第三周表示看多，且看多情緒創(chuàng)至少4月份以來(lái)的新高。
　　
　　調(diào)查結(jié)果顯示，有14位黃金交易員看多，僅有1位黃金交易員看空，持中性觀點(diǎn)的黃金交易員有2位。
　　
　　值得注意的是，受圣誕節(jié)假期影響，全球許多金融市場(chǎng)周四提前關(guān)閉，周五仍將休市。一些市場(chǎng)下周一(12月28日)將繼續(xù)休市。