周二(11月10日)美市盤中，美元指數(shù)強勁上行并刷新最近七個月高位至99.50。日內(nèi)公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)依舊良莠不齊，美國9月批發(fā)銷售與批發(fā)庫存均高于預(yù)期，預(yù)示著美國第三季度GDP增速可能會被上修。不過，美國10月進出口物價延續(xù)下滑趨勢，暗示通脹依然疲軟。美聯(lián)儲年內(nèi)加息預(yù)期以及各大央行貨幣政策分化日益凸出，令美元持續(xù)獲得上行動能。有分析師表示，美元指數(shù)似乎將上測3月高點100.39。歐元則持續(xù)受到歐洲央行進一步寬松預(yù)期所打壓。歐元/美元日內(nèi)跌破1.07關(guān)口，并刷新半年低位至1.0674。
美國商務(wù)部(DOC)周二公布最新數(shù)據(jù)顯示，美國9月批發(fā)庫存月率增長0.5%，大幅高于預(yù)期，暗示美國第三季度經(jīng)濟增長預(yù)期或被上修。
美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月批發(fā)庫存較前月增長0.5%，預(yù)估為持平，8月修正后為增長0.3%，前值為增長0.1%。
同時公布的美國9月批發(fā)銷售月率顯示增長0.5%，預(yù)測值為增長0.1%，前值為下降0.9%。
美國9月庫存/銷售比為1.31個月，與8月持平。
商務(wù)部表示，9月批發(fā)庫存大幅增長主要因汽車、家具、農(nóng)場用品以及服飾等商品的批發(fā)庫存增加抵消了機械、原油以及其他系列產(chǎn)品的批發(fā)庫存下降，增幅達到6月以來最大。此外，美國8月批發(fā)庫存月率被修正至增長0.3%，之前數(shù)據(jù)顯示為增長0.1%。而外媒調(diào)查預(yù)測9月批發(fā)庫存月率將與前月持平。
路透社點評美國9月批發(fā)銷售及庫存月率稱，9月批發(fā)銷售與庫存均好于預(yù)期，批發(fā)銷售從8月的頹勢中扭轉(zhuǎn)過來錄得正增長，且批發(fā)庫存對GDP貢獻率也大于政府此前預(yù)估，預(yù)示著美國第三季度GDP增速可能會被上修；但當前庫存銷售比仍然處于高位，意味著未來一段時間庫存增幅或有所放緩。
不過，日內(nèi)稍早公布的一份報告顯示，美國10月進出口物價延續(xù)下滑勢頭，暗示該國的通脹依然疲軟。由此可見，美元持續(xù)走強和全球市場需求疲軟導(dǎo)致該國的通脹水平承壓。
美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月進口物價指數(shù)月率下跌0.5%，預(yù)期下跌0.1%，前值下跌0.1%。
數(shù)據(jù)還顯示，美國10月進口物價指數(shù)年率下跌10.5%，預(yù)期下跌9.4%，前值下跌10.7%。
有分析人士指出，通脹疲軟一直是美聯(lián)儲決策者們，也是全球投資者關(guān)注的問題。不過在10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出爐之后，強勁的就業(yè)增長，同時伴隨著薪資加速在增長，今天的通脹疲軟，恐怕也無法阻止美聯(lián)儲12月升息的勢頭。
數(shù)據(jù)公布之后，路透社點評稱，美國10月進口物價指數(shù)月率不及預(yù)期，大幅下跌，主要是因為汽油和和其他一些商品成本下滑所致；此次數(shù)據(jù)表明美元走強和全球需求疲軟繼續(xù)令美國通脹水平承壓，鑒于10月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼，疲軟的通脹數(shù)據(jù)或不可能阻止美聯(lián)儲12月加息。
美市盤中，美元兌一籃子主要貨幣朝著七個月高位逐漸回升，由于市場預(yù)計美聯(lián)儲(FED)下個月可能加息，美國國債較其他國家國債收益率差擴大，因而提振了美元。
美元指數(shù)于美市盤初突破了上周五觸及的4月中以來高點99.345，最高觸及99.50。美元兌日元則距離昨天所創(chuàng)下的兩個半月高位123.60不遠。歐元兌美元刷新七個月低位至1.0674，本月迄今累計下跌約2.5%。
摩根大通(JP Morgan)表示，上周五(11月6日)美元整體走強確認了美元逐漸上漲的趨勢，且進一步上漲的幾率增加。從美元指數(shù)來看，似乎將上測3月高點100.39。因此回調(diào)將被視為買入時，初始支撐位位于上周五關(guān)鍵突破位98.14。
法國農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)日內(nèi)撰文稱可逢低買入美元。從美聯(lián)儲加息預(yù)期來看，市場沒有完全將美聯(lián)儲年內(nèi)70%加息預(yù)期計入價中。從該角度來看，美聯(lián)儲加息預(yù)期上有上升空間，美元可能可能繼續(xù)受到提振，但同時也可能削弱市場風險偏好。
值得注意的是，因美國上周公布的非農(nóng)就業(yè)報告好于市場預(yù)期，5年期通脹掉期利率開始以上揚作出回應(yīng)。除非美國經(jīng)濟上升動能明顯放緩，否則美元走強并不足以妨礙美聯(lián)儲年內(nèi)加息。因此，美元可逢低買入。
國際投行美銀美林策略師Athanasios Vamvakidis在最新的一份報告中稱，對沖基金自從歐洲央行暗示可能在12月份擴大刺激政策力度后，過去三周一直在大量買進美元，而美國10月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)意外強勁進一步起到了激勵作用。
根據(jù)該投行自營賬戶資金流動顯示，美國數(shù)據(jù)強勁使得對沖基金將交易擴展至歐元以外貨幣，他們賣出包括日元在內(nèi)大多數(shù)G-10貨幣。
數(shù)據(jù)還顯示，大型長線機構(gòu)投資者首次大規(guī)模買入美元，主要是美元兌新興市場貨幣，而不是兌G-10貨幣；流入新興市場貨幣的對沖基金資金有限。
報告還指出，由于未來幾天數(shù)據(jù)稀少，美元漲勢有停頓風險，不過美元也許還是可以受到美聯(lián)儲官員本周講話的支撐。
與此同時，大型長線機構(gòu)投資者今年持有的美元多頭倉位相對較少，預(yù)示他們還有很大的增持空間，這點或許也對美元有利。
歐元/美元周二擴大跌勢，匯價下行跌破1.0700關(guān)口，刷新自4月21日以來低位至1.0674。
根據(jù)路透調(diào)查顯示，預(yù)期中值顯示歐洲央行(ECB)12月宣布進一步寬松政策的可能性為75%，此前預(yù)期為80%。但整體看來，歐洲央行12月擴大寬松的可能性較大。加上美聯(lián)儲(FED)年底加息預(yù)期呼聲愈發(fā)高漲，兩大央行之間的貨幣政策背離進一步加大了歐元下跌壓力。
法國巴黎銀行(BNPP)日內(nèi)撰文稱，根據(jù)路透調(diào)查顯示歐洲央行12月采取寬松的概率較高，但目前也不完全肯定。從外匯角度來看，歐洲央行下調(diào)存款利率對歐元將構(gòu)成直接傷害。該行經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期歐洲央行可能將存款利率下調(diào)10個基點，但目前市場已經(jīng)大幅計價該預(yù)期。
法巴銀行還表示，“盡管我們將繼續(xù)持有歐元空頭頭寸，但對匯價將下行測試并下穿2105年低位1.0460持有懷疑態(tài)度，因為歐元貶值過度將削弱歐洲央行(ECB)強烈寬松愿望�！�
瑞銀集團日內(nèi)撰文稱，在昨天有關(guān)歐洲央行更加鴿派的消息出爐之后，歐元嚴重承壓，且第一阻力位處1.0777/1.0790的向上趨勢修正已經(jīng)停止。由于市場了結(jié)獲利情緒的存在，歐元/美元下行勢頭或趨緩，且存在短期反彈的機會。盡管如此，我們?nèi)匀粌A向于逢高做空，目標點位1.0790/1.0820附近。
四位歐洲央行(ECB)管委會委員周一稱，ECB內(nèi)部正在形成共識，將進一步下調(diào)本已為負的商業(yè)銀行在該央行的存款利率。此舉有可能會令歐元走弱并推升通脹。
State Street Global Markets駐東京外匯主管Bart Wakabayashi稱：“許多人認為這是歐元相較于其他貨幣重挫的原因。美國經(jīng)濟‘一枝獨秀’，其他經(jīng)濟體卻越來越糟。在這種情況下，如果利率成為關(guān)注焦點，倉位部署將非常關(guān)鍵。”
分析師表示，10年期美國國債收益率與德國國債收益率之差擴大，可能支撐美元并讓歐元繼續(xù)處于守勢。該收益率之差目前為167基點。
“如果美債和德債利差升至170個基點以上，預(yù)計將看到歐元進一步走軟，”CIBC World Markets外匯策略主管Jeremy Stretch稱。
交易商將關(guān)注德國央行行長魏德曼的講話。魏德曼為歐洲央行管理委員會中持鷹派立場的委員之一，這是他在歐洲央行暗示將進一步放松政策以來的首次講話。
與歐洲央行形成鮮明對比的是，由于上周五出爐的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，美聯(lián)儲目前很有可能考慮在下月實施近十年來的首度收緊貨幣政策。就連立場溫和的波士頓聯(lián)儲主席羅森格倫也表示，12月開始加息合適。
原油市場供應(yīng)過剩問題恐惡化 油價持續(xù)走低
國際油價聯(lián)系四個交易日走低。日內(nèi)美市盤中，美國原油期貨價格震蕩下跌至43.57美元/桶，刷新日內(nèi)低位。
世界原油巨頭的高管們周二表示，全球原油供應(yīng)過�？赡鼙阮A(yù)期持續(xù)更長的時間，這可能在很多月（如果不是好幾年的話）里壓低油價，盡管世界各地取消原油項目，大幅削減投資。
全球大多數(shù)巨頭削減他們的預(yù)算和投資，目的是能夠在油價位于60美元低位的時候產(chǎn)生現(xiàn)金流，這種不同觀點的對立正是在這樣的環(huán)境下產(chǎn)生的。
道達爾首席執(zhí)行官Patrick Pouyanne在會議上表示，“我們并不確定原油將在很多月之后擺脫低價�！�
美國頁巖油蓬勃發(fā)展，OPEC決定不減產(chǎn)與高成本生產(chǎn)商競爭市場份額，這導(dǎo)致全球原油供應(yīng)過剩，油價在過去的18個月內(nèi)跌幅過半。
據(jù)外媒周二報道，本月美國德州海岸出現(xiàn)大量油輪擁堵，超過2000萬噸原油正在休斯頓港外待卸貨。部分交易員認為，這是全球石油供應(yīng)過剩絲毫沒有緩解的最新跡象。
研究機構(gòu)ClipperData的大宗商品主管Matt Smith表示，截至11月6日，滿載逾2000萬桶原油的船只停泊在美國墨西哥灣外等待卸貨，這是每周卸貨量的兩倍。
Smith稱，“中國、新加坡和波斯灣的海岸都曾出現(xiàn)過排隊船只，現(xiàn)在墨西哥灣也出現(xiàn)了。似乎全球石油過剩的問題愈發(fā)惡化�！�
不過，國際能源署(IEA)周二公布了全球能源展望報告，報告預(yù)計到2020年油價將回升至80美元/盎司，這透露出了積極的信號。
IEA署長Fatih Birol表示，“我們預(yù)測到2020年前后，油價逐漸上漲至每桶80美元。同時預(yù)計今年石油方面的投資將會減少逾20%，更糟糕的是，明年可能將延續(xù)這種跌勢。過去25年來，我們從來沒見過連續(xù)兩年投資下滑，而這可能對未來幾年的油市有很大的影響。”
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