美聯(lián)儲升息和低流動性是2016年面臨的最大風險

　　周二（12月8日）摩根大通（JPMorgan）策略師Marko Kolanovic在報告中指出，2016年最大的市場風險與預期的美聯(lián)儲（Fed）升息相關(guān)，以及伴隨低流動性帶來的額外風險，因市場沒有能力吸收巨大沖擊。
　　
　　該行報告指出，諸如錨定波動性、CTA以及風險平價等多種系統(tǒng)性策略的資產(chǎn)規(guī)模擴大，在流動性低企的環(huán)境中，能夠顯著地驅(qū)動市場變動。
　　
　　報告進一步指出，未來有1.1萬億美元的標普500期權(quán)在美聯(lián)儲12月份決策后的周五早上到期，其中認沽期權(quán)占6700億美元，且2150億美元的期權(quán)執(zhí)行價相對*近市場水平（1900-2050）下方。