首套房貸利率上調(diào)是一個(gè)信號(hào)

　　十一長(zhǎng)假后，首套房貸利率上調(diào)的消息又掀起一波風(fēng)浪。先是傳首套房貸款（存量）的利率優(yōu)惠要取消，接著一些銀行出面澄清沒接到通知，此后關(guān)于首套房貸款（新增）利率將在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上調(diào)的消息，又見諸報(bào)端。
 
　　不過，這一次首套房貸（新增）利率上調(diào)的消息并非空穴來風(fēng)。至少，建行已明確向外界表示，其北京分行已上調(diào)。
 
　　這一消息，觸及普通人敏感的神經(jīng)。敏感點(diǎn)在于，過去近兩年的時(shí)間里，無論是中央還是地方（如北京）房地產(chǎn)調(diào)控所涉的房貸緊縮政策，幾乎都小心翼翼地繞開首套房。（參見文后資料整理《2010年以來房地產(chǎn)調(diào)控所涉房貸政策一覽》）
 
　　2010年1月國(guó)務(wù)院的文件中尚有“繼續(xù)支持居民首次貸款購買普通自住房”。同年4月，實(shí)質(zhì)性拉開本輪房地產(chǎn)調(diào)控序幕的“國(guó)十條”，在提及首套房貸款時(shí)其表述為，“對(duì)購買首套自住房且套型建筑面積在90平方米以上的家庭（包括借款人、配偶及未成年子女，下同），貸款首付款比例不得低于30%”。
 
　　此后，無論是中央還是地方的主要調(diào)控政策表述中，均未對(duì)首套房貸款做出新的規(guī)定，事實(shí)上“國(guó)十條”的規(guī)定，至今仍是各地首套房貸款可依執(zhí)行的成文規(guī)定。
 
　　這也表明，本輪房地產(chǎn)調(diào)控政策出臺(tái)至今，決策者既未將“首套房”貸款者列入調(diào)控對(duì)象，也未打算在“首套房”上做多余的文章，甚至像“故意疏忽”，竟然對(duì)銀行是否應(yīng)該取消首套房貸款優(yōu)惠都不明確作出規(guī)定。
 
　　盡管此前一年間，首套房貸款（新增）利率優(yōu)惠在市場(chǎng)上雖未消失殆盡，也已算是鳳毛麟角，但這在調(diào)控背景下多少可讓人理解。如今，首套房貸款（新增）利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上調(diào)，這卻猶如在房地產(chǎn)調(diào)控這條長(zhǎng)蛇身上平添了幾只腳。
 
　　對(duì)于這一商業(yè)銀行自身的市場(chǎng)行為，分析人士意見紛紛，大多劍指商業(yè)銀行此舉是為賺取更多的利差。在同業(yè)中，建行的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)居“老大”地位，其上調(diào)利率之舉有風(fēng)向標(biāo)意義。今年上半年建行個(gè)人住房貸款余額約為1.22萬億元，較上年末增加約1287億元，貸款余額、新增均為同業(yè)首位。
 
　　問題是，對(duì)于商業(yè)銀行來說，除了賺錢，此舉還能表明什么？
 
　　不難列舉若干：有限的個(gè)人住房貸款額度，至少在年底前其緊張程度將趨于白熱化；隨著貨幣緊縮政策的執(zhí)行，自住型購房需求亦受到了抑制；前三季度，京滬商品住宅銷售量（按面積）同比萎縮超過10%，第四季度的數(shù)字還可能進(jìn)一步走低。
 
　　但也許還有更重要的一點(diǎn)：商業(yè)銀行作為風(fēng)險(xiǎn)管理者，對(duì)曾經(jīng)魅力無窮的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)可能傳遞出的風(fēng)險(xiǎn)，開始主動(dòng)或被動(dòng)地表現(xiàn)出一絲難得的厭惡。畢竟，此次上調(diào)行動(dòng)不是來自監(jiān)管層“一刀切”的命令，先上調(diào)的銀行可能面臨貸款者的“用腳投票”。然而，壓縮部分此前膨脹過大的房貸規(guī)模，也許正是這些銀行此時(shí)的需要或意愿。
 
　　從這個(gè)意義上講，首套房貸利率上調(diào)，就好像一些“敏銳的鼻子”對(duì)樓市氣味變壞，不由自主地皺了皺——這是一個(gè)信號(hào)�！�