黃金基本知識(shí)

   黃金是人類較早發(fā)現(xiàn)和利用的金屬。由于它稀少、特殊和珍貴，自古以來被視為五金之首，有“金屬之王”的稱號(hào)，享有其它金廈無法比擬的盛譽(yù)，其顯赫的地位幾乎永恒。正因?yàn)辄S金具有這一“貴族”的地位，一段時(shí)間曾是財(cái)富和華貴的象征，用它作金融儲(chǔ)備、貨幣、首飾等。到目前為止黃金在上述領(lǐng)域中的應(yīng)用仍然占主要地位。
      金的密度為19.32g/cm3 ,硬度低，為摩氏2.5與人指甲的硬度相近。金的韌性高，延展性好，有著良好的導(dǎo)熱性和導(dǎo)電性，金具有金黃色金屬光澤，其光澤輝煌，賞心悅目。缺點(diǎn)：硬度低易磨損。千足金飾品：含金量分?jǐn)?shù)不小于999的稱千足金。在首飾上的印記為"千足金"，"999金"。千足金首飾成色命中是最高值。足金飾口：含量千分?jǐn)?shù)不小于990的稱足金，在首飾上的印記為"足金"、"990金"。K金：為了克服純金飾品硬度差，顏色單一，易磨損，花紋不細(xì)巧的缺點(diǎn)，發(fā)展出金合金首飾：K金飾品特點(diǎn)是用金量少，成本低，可配制成各種顏色且不易變形和磨損。  
      世界現(xiàn)查明的黃金資源量為8.9萬噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為7.7萬噸，儲(chǔ)量為4.8萬噸。世界上有80多個(gè)國家生產(chǎn)金。南非占世界查明黃金資源量和儲(chǔ)量基礎(chǔ)的50%，占世界儲(chǔ)量的38%；美國占世界查明資源量的12%，占世界儲(chǔ)量基礎(chǔ)的8%，世界儲(chǔ)量的12%。除南非和美國外，主要的黃金資源國是俄羅斯、烏茲別克斯坦、澳大利亞、加拿大、巴西等。在世界80多個(gè)黃金生產(chǎn)國中，美洲的產(chǎn)量占世界33%（其中拉美12%，加拿大7%，美國14%）；非洲占28%（其中南非22%）；亞太地區(qū)29%（其中澳大利亞占13%，中國占7%）。年產(chǎn)100噸以上的國家，除前面提到的5個(gè)國家外，還有印度尼西亞和俄羅斯。年產(chǎn)50噸—100噸的國家有秘魯、烏茲別克斯坦、加納、巴西和巴布亞新幾內(nèi)亞。此外墨西哥、菲律賓、津巴布韋、馬里、吉爾吉斯坦、韓國、阿根廷、玻利維亞、圭亞那、幾內(nèi)亞、哈薩克斯坦也是重要的金生產(chǎn)國。

黃金的主要需求和用途有三大類：
      （一）用作國際儲(chǔ)備。這是由黃金的貨幣商品屬性決定的。由于黃金的優(yōu)良特性，歷史上黃金充當(dāng)貨幣的職能，如價(jià)值尺度、流通手段，儲(chǔ)藏手段，支付手段和世界貨幣。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，黃金已退出流通領(lǐng)域。二十世紀(jì)70年代以來黃金與美元脫鉤后，黃金的貨幣職能也有所減弱，但仍保持一定的貨幣職能。目前許多國家，包括西方主要國家國際儲(chǔ)備中，黃金仍占有相當(dāng)重要的地位。
      （二）用作珠寶裝飾。華麗的黃金飾品一直是一個(gè)人的社會(huì)地位和財(cái)富的象征。
      （三）在工業(yè)與科學(xué)技術(shù)上的應(yīng)用。由于金具備有獨(dú)一無二的完美的性質(zhì)，它具有極高的抗腐蝕的穩(wěn)定性；良好的導(dǎo)電性和導(dǎo)熱性；金的原子核具有較大捕獲中子的有效截面；對(duì)紅外線的反射能力接近100％；在金的合金中具有各種觸媒性質(zhì)；金還有良好的工藝性，極易加工成超薄金箔、微米金絲和金粉；金很容易鍍到其它金屬和陶器及玻璃的表面上，在一定壓力下金容易被熔焊和鍛焊；金可制成超導(dǎo)體與有機(jī)金等。正因?yàn)橛羞@么多有益性質(zhì)，使它有理由廣泛用到最需要的現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中去，如電子技術(shù)、通訊技術(shù)、宇航技術(shù)、化工技術(shù)、醫(yī)療技術(shù)等。

國際黃金市場(chǎng)
1、倫敦黃金市場(chǎng)　　
      倫敦黃金市場(chǎng)歷史悠久。其發(fā)展歷史可追溯到300多年前。1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立，每天進(jìn)行上午和下午的兩次黃金定價(jià)。由五大金行定出當(dāng)日的黃金市場(chǎng)價(jià)格，該價(jià)格一直影響紐約和香港的交易。市場(chǎng)黃金的供應(yīng)者主要是南非。1982年以前，倫敦黃金市場(chǎng)主要經(jīng)營(yíng)黃金現(xiàn)貨交易。l982年4月，倫敦期貨黃金市場(chǎng)開業(yè)。目前，倫敦仍是世界上最大的黃金市場(chǎng)。
      倫敦黃金市場(chǎng)的特點(diǎn)之一是交易制度比較特別，因?yàn)閭惗貨]有實(shí)際的交易場(chǎng)所，其交易是通過無形方式——各大金商的銷售聯(lián)絡(luò)網(wǎng)完成的。交易所會(huì)員由具有權(quán)威性的五大金商及一些公認(rèn)為有資格向五大金商購買黃金的公司或商店所組成，然后再由各個(gè)加工制造商、中小商店和公司等連鎖組成。交易時(shí)由金商根據(jù)各自的買盤和賣盤，報(bào)出買價(jià)和賣價(jià)。
      倫敦金市交易的特點(diǎn)之二是靈活性強(qiáng)。黃金的純度、重量等都可以選擇，若客戶要求在較遠(yuǎn)的地區(qū)交售，金商也會(huì)報(bào)出運(yùn)費(fèi)及保費(fèi)等，也可按客戶要求報(bào)出期貨價(jià)格。最通行的買賣倫敦金的方式是客戶可無須交收現(xiàn)金，即可買入黃金現(xiàn)貨，到期只需按約定利率支付即可，但此時(shí)客戶不能獲取實(shí)物黃金。這種黃金買賣方式，只是在會(huì)計(jì)賬上進(jìn)行數(shù)字游戲，直到客戶進(jìn)行了相反的操作平倉為止。
      倫敦黃金市場(chǎng)交收的標(biāo)準(zhǔn)金成色為99.5%，重量為400盎司。
      倫敦黃金市場(chǎng)特殊的交易體系也有若干不足。
      首先，由于各個(gè)金商報(bào)的價(jià)格都是實(shí)價(jià)，有時(shí)市場(chǎng)黃金價(jià)格比較混亂，連金商也不知道哪個(gè)價(jià)位的金價(jià)是合理的，只好停止報(bào)價(jià)，倫敦金的買賣便會(huì)停止；
      其二，倫敦市場(chǎng)的客戶絕對(duì)保密，因此缺乏有效的黃金交易頭寸的統(tǒng)計(jì)。
  
 2、蘇黎世黃金市場(chǎng)
      蘇黎世黃金市場(chǎng)，在二戰(zhàn)后趁倫敦黃金市場(chǎng)兩次停業(yè)發(fā)展而起，蘇黎世市場(chǎng)的金價(jià)和倫敦市場(chǎng)的金價(jià)一樣受到國際市場(chǎng)的重視。
      蘇黎世黃金市場(chǎng)沒有正式組織結(jié)構(gòu)，而是由瑞士三大銀行：瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯(lián)合銀行負(fù)責(zé)清算結(jié)賬，三大銀行不僅為客戶代行交易，而且黃金交易也是這三家銀行本身的主要業(yè)務(wù)。蘇黎世黃金總庫（Zurich Gold Pool）建立在瑞士三大銀行非正式協(xié)商的基礎(chǔ)上，不受政府管轄，作為交易商的聯(lián)合體與清算系統(tǒng)混合體在市場(chǎng)上起中介作用。
      由于瑞士特殊的銀行體系和輔助性的黃金交易服務(wù)體系，為黃金買賣提供了一個(gè)既自由又保密的環(huán)境，加上瑞士與南非也有優(yōu)惠協(xié)議，獲得了80%的南非金，以及前蘇聯(lián)的黃金也聚集于此,使得瑞士不僅是世界上新增黃金的最大中轉(zhuǎn)站，也是世界上最大的私人黃金的存儲(chǔ)中心。蘇黎世黃金市場(chǎng)在國際黃金市場(chǎng)的地位僅次于倫敦。
      蘇黎世黃金市場(chǎng)無金價(jià)定盤制度，在每個(gè)交易日的任一特定時(shí)間，根據(jù)供需狀況議定當(dāng)日交易金價(jià)，這一價(jià)格為蘇黎世黃金官價(jià)。全日金價(jià)在此基礎(chǔ)上波動(dòng)而無漲停板限制。標(biāo)準(zhǔn)金為400盎司的99.5%純金。
  
 3、美國黃金市場(chǎng)
      紐約和芝加哥黃金市場(chǎng)是20世紀(jì)70年代中期發(fā)展起來的，主要原因是1977年后，美元貶值，美國人（主要是以法人團(tuán)體為主）為了套期保值和投資增值獲利，使得黃金期貨迅速發(fā)展起來。
      目前紐約商品交易所（COMEX）和芝加哥商品交易所（IMM）不僅是美國黃金期貨交易的中心，也是世界最大的黃金期貨交易中心。兩大交易所對(duì)黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)的金價(jià)影響很大。
      以紐約商品交易所（COMEX）為例，該交易所本身并不參加期貨的買賣，僅僅為交易者提供一個(gè)場(chǎng)所和設(shè)施，并制定一些法規(guī)，保證交易雙方在公平和合理的前提下交易。該所對(duì)進(jìn)行現(xiàn)貨和期貨交易的黃金的重量、成色、形狀、價(jià)格波動(dòng)的上下限、交易日期、交易時(shí)間等都有極為詳盡和復(fù)雜的描述。
      而且，因?yàn)槊绹��?cái)政部和國際貨幣基金組織（IMF）也在紐約拍賣黃金，紐約黃金市場(chǎng)已成為世界上交易量最大和最活躍的期金市場(chǎng)，美國黃金市場(chǎng)以做黃金期貨交易為主，其所簽訂的期貨合約可長(zhǎng)達(dá)23個(gè)月，黃金市場(chǎng)每宗交易量為100盎司，交易標(biāo)的為99.5%的純金，報(bào)價(jià)是美元。
  
 4、香港黃金市場(chǎng)
      香港黃金市場(chǎng)已有90多年的歷史，其形成以香港金銀貿(mào)易場(chǎng)的成立為標(biāo)志。1974年，香港政府撤消了對(duì)黃金進(jìn)出口的管制，此后香港金市發(fā)展極快。由于香港黃金市場(chǎng)在時(shí)差上剛好填補(bǔ)了紐約、芝加哥市場(chǎng)收市和倫敦開市前的空擋，可以連貫亞、歐、美時(shí)間形成完整的世界黃金市場(chǎng)。其優(yōu)越的地理?xiàng)l件引起了歐洲金商的注意，倫敦五大金商、瑞士三大銀行等紛紛進(jìn)港設(shè)立分公司。他們將在倫敦交收的黃金買賣活動(dòng)帶到香港，逐漸形成了一個(gè)無形的當(dāng)?shù)亍皞惗攸S金市場(chǎng)”，促使香港成為世界主要的黃金市場(chǎng)之一。
      目前香港有三個(gè)黃金市場(chǎng)：
      其一是以華資金商占優(yōu)勢(shì)，有固定買賣場(chǎng)所，黃金以港元/兩定價(jià)，交收標(biāo)準(zhǔn)金成色為99%，主要交易的黃金規(guī)格為5個(gè)司馬兩為一條的99標(biāo)準(zhǔn)金條，目前仍然采用公開叫價(jià)、手勢(shì)成交的傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易方式，沒有電腦網(wǎng)絡(luò)反映實(shí)時(shí)行情的金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)；
      其二是由外資金商組成在倫敦交收的黃金市場(chǎng)，同倫敦金市密切聯(lián)系，沒有固定交易場(chǎng)所，一般稱之為“本地倫敦金市場(chǎng)”；
      其三是黃金期貨市場(chǎng)，是一個(gè)正規(guī)的市場(chǎng)。其性質(zhì)與美國的紐約和芝加哥的商品期貨交易所的黃金期貨性質(zhì)是一樣的。交投方式正規(guī)，制度也比較健全，可彌補(bǔ)金銀貿(mào)易場(chǎng)的不足。
  
 5、東京黃金市場(chǎng)
      東京黃金市場(chǎng)于1982年成立，是日本政府正式批準(zhǔn)的唯一黃金期貨市場(chǎng)。會(huì)員絕大多數(shù)為日本的公司。黃金市場(chǎng)以每克日元叫價(jià)，交收標(biāo)準(zhǔn)金成色為99.99%，重量為1公斤，每宗交易合約為1000克。
  
 6、新加坡黃金所
      新加坡黃金所成立于1978年11月，目前時(shí)常經(jīng)營(yíng)黃金現(xiàn)貨和2、4、6、8、10個(gè)月的5種期貨合約，標(biāo)準(zhǔn)金為100盎司的99.99%純金，設(shè)有停板限制。