7月8日,今日整體觀點：非農(nóng)數(shù)據(jù)靚麗金銀再啟探底

　　現(xiàn)貨黃金上周收盤價1222.63元/盎司，盤中最高1267.32美元/盎司，最低1208.16美元/盎司；現(xiàn)貨白銀上周收盤價18.90元/盎司，盤中最高20.10美元/盎司，最低18.70美元/盎司。
　　
　　葡萄牙和埃及局勢的后續(xù)發(fā)展：葡萄牙總理科埃略上周六宣布改組內(nèi)閣，同時兩大執(zhí)政黨聯(lián)合承諾仍將團結(jié)一致�？瓢Ｂ栽谏鐣�民主黨和人民黨舉行會議后表示，兩黨已達(dá)成堅定而廣泛的共識，將共同努力克服這場危機。作為內(nèi)閣改組內(nèi)容之一，人民黨領(lǐng)袖波爾塔斯將擔(dān)任新設(shè)立的副總理一職，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)經(jīng)濟政策以及葡萄牙政府與其國際救助方歐盟、國際貨幣基金組織和歐洲央行之間的關(guān)系。因西奈南部ElArish鎮(zhèn)的機場遭遇襲擊，埃及軍方宣布該國西奈南部和蘇伊士省進(jìn)入緊急狀態(tài)，隨后法新社又報道說，埃及軍方與被趕下臺的總統(tǒng)穆爾西的支持者之間發(fā)生槍戰(zhàn)，至少三人死亡，數(shù)人受傷，此次槍戰(zhàn)發(fā)生在開羅的共和國衛(wèi)隊總部附近，穆爾西的支持者在這里聚集，表達(dá)他們對軍方罷黜總統(tǒng)決定的不滿。
　　
　　市場對這些報道的反應(yīng)很大，且有許多客戶正在買入原油看漲期權(quán)。另外經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示美國的燃料需求可能將會增加，令國際原油價格大漲，紐約商交所八月輕質(zhì)低硫原油期貨結(jié)算價漲1.98美元，至每桶103.22美元，漲幅2%，創(chuàng)2012年5月以來的最高結(jié)算價。ICE八月布倫特原油期貨價格漲1.90美元，至每桶107.44美元，漲幅1.8%，有望創(chuàng)下三個月來的最高結(jié)算價。
　　
　　上周重頭戲的非農(nóng)數(shù)據(jù)爆出冷門，美國勞工部上周五公布的美國6月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加195,000人，4月份和5月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)被大幅修正，這兩個月的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)較初步數(shù)據(jù)多增加70,000人，6月份失業(yè)率維持在7.6%不變。數(shù)據(jù)表明勞動力市場穩(wěn)步回升，而且相對強勁，這意味著美聯(lián)儲又多了一個縮減資產(chǎn)購買計劃的理由。數(shù)據(jù)公布后，美國股市在周五后市走高，道瓊斯指數(shù)周五收盤上漲了147點。美國6月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期，引發(fā)市場猜測美聯(lián)儲將削減QE，美銀因此上調(diào)其10年期美國國債收益率年終預(yù)期至3%。
　　
　　數(shù)據(jù)公布后多數(shù)華爾街大型機構(gòu)的經(jīng)濟學(xué)家都預(yù)計美聯(lián)儲或?qū)⒃?月份開始縮減資產(chǎn)購買的規(guī)模。其中，高盛和摩根大通銀行將上周五公布的強勁的非農(nóng)就業(yè)報告視為美聯(lián)儲縮減資產(chǎn)購買規(guī)模的因素之一。路透社在6月份非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后進(jìn)行的一項調(diào)查的結(jié)果顯示，在17家接受采訪的交易商中，有11家認(rèn)為美聯(lián)儲將從9月份開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，而另外3家認(rèn)為是在10月份，2家認(rèn)為是在12月份，1家認(rèn)為是在2014年第一季度。投資者將從本周三公布的FOMC會議紀(jì)要中尋找更多有關(guān)縮減購債規(guī)模的線索。
　　
　　6月非農(nóng)的靚麗數(shù)據(jù)也令金價的反彈夭折，紐約商交所Comex分部交投最為活躍的八月黃金期貨合約結(jié)算價跌39.20美元，至每盎司1,212.70美元，跌幅3.1%。九月銀期貨合約結(jié)算價跌96.4美分，至每盎司18.736美元，跌幅4.9%。黃金期貨交易員們擔(dān)心，就業(yè)數(shù)據(jù)的走強將令美聯(lián)儲縮減每月850億美元的購債規(guī)模，而正是這項刺激措施使利率維持在低位，并給黃金市場帶來支撐。此外，美元指數(shù)升至76.20，創(chuàng)2010年7月以來最高水平。
　　
　　當(dāng)美元走強時，以美元計價的黃金對持有外幣的投資者來說更為昂貴，吸引力也因此降低。加之周四凌晨的聯(lián)儲會議紀(jì)要和伯南克的講話在給力數(shù)據(jù)的支撐下預(yù)計退出QE的路線圖將更為清晰，這也將對金銀價格產(chǎn)生更大的壓制力，即使最終金銀價格下方的實物買盤能夠給予足夠的支撐，但美元中期的上漲局面也將造成金銀價格長期在較低位徘徊。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust截至7月5黃金持倉微減，凈持倉量為961.99噸。全球最大的iSharesSilver Trust白銀ETF截至7月5白銀持倉增持，凈持倉量為10051.46噸。
　　
　　今日數(shù)據(jù)不多，可關(guān)注德國5月季調(diào)后貿(mào)易帳和5月工業(yè)產(chǎn)出月率，歐元區(qū)7月sentix投資者信心指數(shù)，晚間關(guān)注歐洲央行行長德拉基出席歐盟議會經(jīng)濟及貨幣事務(wù)委員會召開的季度聽證會上的講話。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，受到非農(nóng)數(shù)據(jù)影響，金價反彈受挫，周線收帶長上影線的小陰。周線仍處下行通道并超賣持續(xù)，日線收長陰，價格重回均線下方，5日10日線黏連并對價格形成下壓，短期為反彈修復(fù)態(tài)勢，預(yù)計價格將在1215-1230區(qū)間展開盤整，日內(nèi)交易方向高空低平。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　策略：金價反彈至1230附近介入短空，暫下看1215，快速下破可繼續(xù)持有，有效上破1236止損離場。