-17.6%、-19.9！美數(shù)據(jù)接連爆冷 美元美股下挫、黃金多頭大爆發(fā)

　　周一(11月27日)，漂亮國(guó)公布的10月成屋銷(xiāo)售價(jià)格和11月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)均跌至負(fù)值，分別下跌17.6%和19.9，進(jìn)一步凸顯出加息的影響。美市盤(pán)中，美元指數(shù)下跌，美股三大股指升跌不一，現(xiàn)貨黃金突破2010美元關(guān)口。

　　漂亮國(guó)10月份新屋銷(xiāo)售下降，此前該數(shù)據(jù)被向下修正，原因是居高不下的抵押貸款利率打壓了需求。

　　漂亮國(guó)政府周一公布的數(shù)據(jù)顯示，上個(gè)月新建單戶住宅購(gòu)買(mǎi)量折合成年率下降5.6%，至67.9萬(wàn)套。這一增速低于彭博社對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家調(diào)查的所有預(yù)期。

　　盡管有所下降，但新房銷(xiāo)售在過(guò)去一年總體上一直在上升，因?yàn)榻栀J成本上升阻礙了房主搬家。即便如此，在承受能力危機(jī)的背景下，建筑商也不得不用價(jià)格和利率方面的財(cái)政激勵(lì)措施來(lái)吸引一些買(mǎi)家。

　　抵押貸款利率上個(gè)月達(dá)到了接近8%的峰值，此后開(kāi)始回落，原因是市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮周期即將結(jié)束。如果房?jī)r(jià)繼續(xù)下跌，可能會(huì)提振轉(zhuǎn)售庫(kù)存和買(mǎi)家需求。

　　根據(jù)漂亮國(guó)人口普查局和住房與城市發(fā)展部的報(bào)告，新房的銷(xiāo)售價(jià)格中位數(shù)降至40.93萬(wàn)美元。盡管新屋銷(xiāo)售價(jià)格下降比一年前下降了17.6%至40.93萬(wàn)美元，但仍遠(yuǎn)高于大流行前的水平。

　　新房庫(kù)存連續(xù)第三個(gè)月上升，達(dá)到1月份以來(lái)的最高水平。中西部地區(qū)的銷(xiāo)售下降到近一年來(lái)的最低水平，西部地區(qū)也出現(xiàn)了下滑。

　　新屋銷(xiāo)售被認(rèn)為是比成屋購(gòu)買(mǎi)更及時(shí)的晴雨表，成屋購(gòu)買(mǎi)是在合同結(jié)束時(shí)計(jì)算的。10月份的銷(xiāo)量降幅為近一年來(lái)最大，保持在2010年以來(lái)的最低水平。

　　然而，這些數(shù)據(jù)并不穩(wěn)定。報(bào)告顯示，90%的人相信，銷(xiāo)售額的變化幅度在17.9%到6.7%之間。

　　隨后公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)也表現(xiàn)不佳：漂亮國(guó)11月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)為-19.9，預(yù)期-16，前值-19.2。

　　這是一般商業(yè)活動(dòng)指數(shù)連續(xù)第三個(gè)月下降，也是連續(xù)第19個(gè)月處于收縮狀態(tài)。所有數(shù)據(jù)均經(jīng)季節(jié)調(diào)整。

　　美股下跌

　　漂亮國(guó)股市周一小幅走低，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)從去年8月以來(lái)的最高水平回落，投資者等待本周繁忙的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

　　道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)下跌約60點(diǎn)或0.2%，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌不到0.1%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲近0.3%。

　　道瓊斯指數(shù)上周上漲1.3%，創(chuàng)下8月7日以來(lái)的最高收盤(pán)水平;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1%，創(chuàng)下8月1日以來(lái)的最高收盤(pán)水平。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上周上漲0.9%。交易清淡，漂亮國(guó)股市上周四因感恩節(jié)假期休市，周五短暫開(kāi)市。

　　漂亮國(guó)股市開(kāi)盤(pán)不穩(wěn)，此前亞洲股市表現(xiàn)疲軟，中國(guó)工業(yè)企業(yè)截至10月份的利潤(rùn)僅增長(zhǎng)2.7%的消息引發(fā)了對(duì)世界第二大經(jīng)濟(jì)體通縮的擔(dān)憂，打壓了整個(gè)亞洲地區(qū)的人氣。

　　不過(guò)，分析師認(rèn)為股市將受益于年底前的積極勢(shì)頭。由于市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)已結(jié)束加息，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)已連續(xù)四周上漲，而基準(zhǔn)債券收益率已從16年高點(diǎn)回落。

　　“市場(chǎng)剛剛走出流動(dòng)性較低的一周，很難從過(guò)去兩三個(gè)交易日的波動(dòng)中推斷出任何確定性，”GLOBALT Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Keith Buchanan表示。該公司管理著約25億美元資產(chǎn)。

　　他周一在電話中表示:“但軟著陸的觀點(diǎn)仍然完好無(wú)損，市場(chǎng)預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將在2024年下調(diào)三到四次�！薄跋�費(fèi)者一直是推動(dòng)軟著陸樂(lè)觀情緒的真正力量，假日季來(lái)臨之際，很多人都在關(guān)注消費(fèi)者的行為。消費(fèi)者是讓我們擺脫衰退的推動(dòng)力�！�

　　本周最重要的數(shù)據(jù)可能是周四公布的10月份個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格報(bào)告。它是美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)，因此可能會(huì)在短期內(nèi)為債市乃至股市定下基調(diào)。第三季度內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的首次修正值將于周三公布。

　　投資者還將在周五聽(tīng)到美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話。

　　上周末公布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國(guó)“黑色星期五”網(wǎng)購(gòu)支出創(chuàng)歷史新高，這似乎支持了消費(fèi)者正在擺脫貨幣政策收緊影響的觀點(diǎn)。

　　芝加哥Stifel, Nicolaus & Co.的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lindsey Piegza和Lauren Henderson說(shuō):“在物價(jià)上漲和美聯(lián)儲(chǔ)政策堅(jiān)定的情況下，漂亮國(guó)消費(fèi)者繼續(xù)無(wú)視經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)性放緩的預(yù)期�！焙谏�星期五購(gòu)物者在網(wǎng)上花費(fèi)了創(chuàng)紀(jì)錄的98億美元，比去年增長(zhǎng)了7.5%。

　　他們?cè)谝环輬?bào)告中寫(xiě)道:“然而，在這一增長(zhǎng)背后，部分原因是‘先買(mǎi)后付’的選擇越來(lái)越多，這表明持續(xù)的消費(fèi)意愿可能不如消費(fèi)者的消費(fèi)能力那么穩(wěn)固�！�

　　美元本月料創(chuàng)2022年11月以來(lái)最糟糕表現(xiàn)

　　隨著市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能在明年上半年開(kāi)始降息，美元兌多數(shù)主要貨幣周一下滑，一項(xiàng)追蹤美元價(jià)值的指標(biāo)料錄得一年來(lái)最大單月跌幅。

　　衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)下跌現(xiàn)不到0.1%，交投于103.35一線，單月跌幅有望超過(guò)3%，為2022年11月以來(lái)的最差表現(xiàn)。

　　華盛頓Monex USA的外匯交易員Helen Given表示，與歐洲央行和英國(guó)央行相比，美聯(lián)儲(chǔ)在2024年提前降息的可能性增加，這“共同給美元帶來(lái)了壓力”。

　　根據(jù)芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME Group)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，市場(chǎng)定價(jià)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)最早在明年3月份開(kāi)始放松貨幣政策的可能性約為23%。明年5月份的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上，這種可能性上升到50%左右。

　　投資者還在關(guān)注本周可能決定全球利率未來(lái)走勢(shì)的一系列事件和數(shù)據(jù)。

　　歐佩克(OPEC) 會(huì)議被推遲，美聯(lián)儲(chǔ)偏好的通脹指標(biāo)——個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)，以及歐元區(qū)和澳大利亞的消費(fèi)者價(jià)格數(shù)據(jù)都將在本周發(fā)布。市場(chǎng)也在關(guān)注新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的利率決定和中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)數(shù)據(jù)。

　　黃金突破2010美元

　　金價(jià)周一觸及六個(gè)月高位，因美元走軟，加上市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將暫停收緊貨幣政策，幫助金價(jià)攀升至2000美元上方。

　　美市盤(pán)中，現(xiàn)貨黃金上漲0.5%，交投于2012美元一線，日內(nèi)稍早一度觸及5月16日以來(lái)的最高水平2017.92美元。

　　美元徘徊在三個(gè)月低點(diǎn)附近，使得以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)其他貨幣的持有者來(lái)說(shuō)不那么昂貴

　　RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示，在美聯(lián)儲(chǔ)就其利率計(jì)劃獲得更多信息之前，金價(jià)可能會(huì)在2000美元附近交易。

　　“如果他們暫時(shí)停止加息，金價(jià)將走高�！�

　　芝商所的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，交易員普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在12月維持利率不變，同時(shí)預(yù)計(jì)明年5月降息的可能性約為50%。

　　較低的利率將降低持有無(wú)息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本，這通常會(huì)推高金價(jià)。

　　投資者將關(guān)注周三將公布的漂亮國(guó)第三季GDP數(shù)據(jù)，以及周四將公布的個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)。

　　“本周將公布的漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和通脹數(shù)據(jù)，將決定金價(jià)能否維持在2000美元上方，”Capital.com金融市場(chǎng)分析師Kyle Rodda表示。

　　實(shí)物黃金方面，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)定拖累了關(guān)鍵黃金市場(chǎng)的需求，10月中國(guó)最大消費(fèi)國(guó)通過(guò)香港的黃金凈進(jìn)口量連續(xù)第二個(gè)月下降。