美歐央行官員奏響“鷹”派大合唱！黃金跌向1720、貴金屬集體跳水

　　金價周二(8月30日)下跌，原因是投資者為漂亮國和其他地區(qū)的高利率時期做準(zhǔn)備。

　　美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1724.12美元/盎司，下跌13.21美元或0.76%，日內(nèi)最高觸及1740.40美元/盎司，最低觸及1721.04美元/盎司。

　　COMEX 12月黃金期貨收跌13.4美元，跌幅0.77%，報1736.30美元/盎司，連跌三日，創(chuàng)一個月新低。

　　在上周懷俄明州杰克遜霍爾會議上，美聯(lián)儲和歐洲央行語氣鷹派，承諾即使經(jīng)濟(jì)增長受到打擊，也將盡一切努力抑制高通脹。大多數(shù)交易員現(xiàn)在預(yù)計9月份加息75個基點。

　　紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯周二表示，央行可能需要將政策利率提高到3.5%以上，才能給通脹帶來下行壓力，并使需求更好地與有限的供應(yīng)保持一致。

　　他說，明年的通脹率可能在2.5% - 3%之間，這意味著3%-3.5%的聯(lián)邦基金利率既不會抑制經(jīng)濟(jì)，也不會刺激經(jīng)濟(jì)。威廉姆斯在接受《華爾街日報》網(wǎng)絡(luò)采訪時表示:“我的基本觀點是，是的，確實需要略微或有些高于這個水平，因為你試圖讓實際利率不只是達(dá)到中性水平，你實際上是在努力讓需求與供應(yīng)保持一致�！�

　　威廉姆斯表示，他相信美聯(lián)儲將把政策利率調(diào)高至足以限制經(jīng)濟(jì)增長和降低通脹的水平，然后需要在2023年底前維持利率不變。

　　里士滿聯(lián)儲主席巴爾金日內(nèi)重申，美聯(lián)儲承諾并“將采取一切必要措施”將通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)水平，但警告這個過程可能并不平順，也不確定何時才能達(dá)成這一核心使命。

　　他預(yù)計，在通脹重返目標(biāo)的過程中可能會有所反彈，通脹不會立即、突然或者可預(yù)見地下降，“你可以把壓低通脹的過程類比成地震后的余震，事情需要時間來解決�！�

　　與此同時，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克稱，美聯(lián)儲恢復(fù)物價穩(wěn)定性的承諾毫不動搖， 現(xiàn)在判斷漂亮國抗通脹獲勝還言之過早，漂亮國通脹太高，貨幣政策需要對經(jīng)濟(jì)具有限制性。

　　不過，他對是否支持9月依舊“暴力”加息75個基點有所松口，稱如果漂亮國物價顯著降溫，F(xiàn)OMC可能會放棄在未來加息75個基點。

　　歐洲方面，由于能源價格飆升，德國通脹率升至歷史最高水平，支持了歐洲央行下周大幅加息的呼聲。

　　盡管歐洲央行多個管委此前預(yù)計將在9月8日加息50個基點，但一部分人已經(jīng)開始傾向加息75個基點。

　　歐洲央行管委諾特表示，市場對9月份加息的定價并非不明智。他傾向于加息75個基點，但對繼續(xù)討論持開放態(tài)度。

　　愛沙尼亞央行行長穆勒周二也表示，鑒于通脹異常高，歐洲央行應(yīng)將升息75個基點列為9月政策會議的選項之一。

　　“美聯(lián)儲主席鮑威爾上周的言論令金價持續(xù)承壓，該言論提升了美聯(lián)儲將采取更激進(jìn)政策的預(yù)期。黃金作為一種無息資產(chǎn)將面臨更多競爭，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。

　　但Meger補(bǔ)充稱，如果經(jīng)濟(jì)開始放緩，金價最終將出現(xiàn)分化，并在某個時點看到一些避險資金流入。

　　美元指數(shù)基本持穩(wěn)，收盤上漲0.06%報108.83，早些時候一度突破109關(guān)口。對海外買家來說，美元走強(qiáng)使得黃金價格變得昂貴。

　　OANDA高級市場分析師Craig Erlam在一份報告中稱，“重回1765美元上方可能令黃金多頭再度興奮，但如果根據(jù)過去幾個交易日的交易情況來看，這可能說起來容易做起來難�！�

　　現(xiàn)貨白銀收跌1.84%，至18.421美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收跌1.91%，至847.56美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金下跌2.78%，至2088.69美元/盎司。

　　“工業(yè)貴金屬很脆弱……近期鉑族金屬的漲勢失去動力，這表明鉑金和白銀最容易受到價格進(jìn)一步下跌的影響，”道明證券在一份報告中寫道。

　　后市預(yù)測

　　1.GoldSeek.com總裁Peter Spina表示，黃金和白銀可能收于7月以來的最低水平，但看起來“在夏季低點上方受到良好支撐”。

　　他說，受美聯(lián)儲主席鮑威爾上周五的講話影響，利率和美元飆升，這“有助于抑制”黃金的能量�！芭c市場一樣，黃金市場也面臨著一個更加鷹派、語氣嚴(yán)肅的鮑威爾，他將不得不在下次會議上保持顏面，再次加息75個基點。這一點現(xiàn)在已經(jīng)被市場考慮進(jìn)去了。”

　　2.如果金價不能很快反彈，一些分析師擔(dān)心它可能會跌回1700美元以下的多年低點。

　　“如果金價跌破1730美元，將對金價構(gòu)成真正的打擊，下一個支撐位在1680-1700美元左右。重回1765美元上方可能令黃金多頭再度興奮，但如果根據(jù)過去幾個交易日的交易情況來看，這可能說起來容易做起來難，”O(jiān)ANDA高級市場策略師Craig Erlam表示。

　　Spina稱，“目前黃金吃緊的最大風(fēng)險是市場突然下跌，即流動性需求導(dǎo)致持有者拋售資產(chǎn)以籌集現(xiàn)金。”

　　他說：“對于那些完全陷入困境的黃金和銀礦商來說，情況尤其如此�！薄昂孟�息是，夏季的低迷正在結(jié)束，未來幾個月將會有一些新的資本和興趣�！�

　　下一交易日重點關(guān)注

　　09:30 中國8月官方制造業(yè)PMI

　　14:45 法國8月CPI月率、法國第二季度GDP年率終值

　　17:00 歐元區(qū)8月CPI年率初值及月率

　　20:00 美聯(lián)儲梅斯特發(fā)表講話

　　20:15 漂亮國8月ADP就業(yè)人數(shù)

　　20:30 加拿大6月GDP月率

　　21:45 漂亮國8月芝加哥PMI