周一（4月23日）美市盤中，由于美國10年期國債收益率升向3%關(guān)口，美元指數(shù)持續(xù)攀升，直逼91關(guān)口。隨著美元回暖，歐元、日元和英鎊等主要非美貨幣以及現(xiàn)貨金銀則節(jié)節(jié)敗退。除此之外，美國財長有關(guān)放松對俄鋁制裁的言論也引發(fā)市場軒然大波，期鋁大跌10%，其他金屬也承壓重挫。
美元周一升至七周高位90.90，此前美國10年期國債收益率上升，逼近3%重要心理水準(zhǔn)，促使投資者買入美元，令歐元和日元大幅走低。
隨著美國政治不確定性和地緣政治緊張局勢時而導(dǎo)致利率和貨幣表現(xiàn)之間的關(guān)系破裂，2018年美國債券收益率的上升并沒有一直促使美元走高。
但隨著10年期美國國債收益率直逼3%，美國和德國國債收益率差達到29年高點，美元兌一籃子貨幣獲得全面買盤。
分析師和投資者表示，如果美國國債收益率突破3%，那么將標(biāo)志著債券熊市的開始，過去其曾引發(fā)市場痙攣。
“最終，美國國債收益率的上升至少對美元產(chǎn)生了一些影響。投資者不能無限期地忽視這一點，”德國商業(yè)銀行貨幣策略分析師Ulrich Leuchtmann說道。
“如果你相信美聯(lián)儲將做它在過去30到40年所做的，那么你將不得不得出結(jié)論，這將利好美元，”他說道，并預(yù)計美聯(lián)儲將進一步收緊政策，以抑制通貨膨脹。
由于擔(dān)心進一步的通脹壓力，以及美國債券發(fā)行量的增加、美國與中國關(guān)系解凍的跡象，以及朝鮮承諾暫停核試驗，轉(zhuǎn)而尋求和平，導(dǎo)致收益率上升。自2014年1月以來，10年期國債收益率一直沒有超過3%。
與此同時，CFTC的最新數(shù)據(jù)顯示，市場為美元進一步走軟布倉，這可能會導(dǎo)致空頭頭寸出現(xiàn)擠壓。在期權(quán)市場上，10年期美國國債期貨的市場人氣達到自2月股市回調(diào)以來之最悲觀。
法國興業(yè)銀行全球策略師Kit Juckes寫道：“美元未來走勢的關(guān)鍵，可能取決于市場對10年期國債收益率突破3%的反應(yīng)。如徹底突破，且風(fēng)險資產(chǎn)的波動性沒有增加也未遭到拋售，將迫使美元空頭投降，至少會促使歐元/美元嚴(yán)重考驗1.2150。”
FXStreet分析師Omkar Godbole認(rèn)為，隨著10年期美債收益率看上去勢必會觸及3%大關(guān)，美元有望進一步走強。除了美債收益率之外，今晚的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也支撐了美元的反彈。
法國興業(yè)銀行(SocGen)周一指出，美元多頭將展現(xiàn)疲態(tài)，若10年期美債收益率無法持穩(wěn)于3%上方。
法國興業(yè)銀行表示：“10年期美債收益率上破3%之后，若風(fēng)險資產(chǎn)沒有出現(xiàn)大幅拋售，將幫助美元多頭重新占據(jù)主動�！�
該行分析師補充道：“但若美債收益率無法持穩(wěn)于3%上方，市場將很快開始擔(dān)心債務(wù)水平，那任何短期反彈都是美元的賣出時機。”
技術(shù)上，日圖顯示，美元指數(shù)日內(nèi)進一步擴大上行，并顯示突破1月份以來重要阻力區(qū)域（90.60附近）的跡象，而一旦確認(rèn)突破該阻力將意味著近幾個月的振蕩整理將成為階段性底部，美指進一步反彈可能將指向91.00以及91.75等阻力位。而若短線回落，下方關(guān)注90.50以及90.30等支持水平。
隨著美元回暖，主要非美貨幣紛紛回落。歐元/美元下跌0.5%，至兩周半低點1.2211，但一項調(diào)查顯示，4月歐元區(qū)的商業(yè)活動趨于穩(wěn)定。
歐元在2月前經(jīng)歷了強勁的反彈，隨后陷入?yún)^(qū)間交投。此前，歐洲央行警告投資者，預(yù)計歐元將比預(yù)期提前升息。
并不是所有的分析師都相信，美元將由此持續(xù)走強，一旦歐元區(qū)的貨幣政策變得清晰起來，許多人仍將支持歐元。
“有一點認(rèn)為，歐洲央行可能聽起來更謹(jǐn)慎一些。我們不這么認(rèn)為。我們認(rèn)為歐洲央行將保持其政策正�；�(wěn)定，”法國農(nóng)業(yè)信貸銀行外匯策略師Manuel Oliveri說道。他預(yù)計，歐元/美元將繼續(xù)停留在最近的區(qū)間，并指出近期的倉位數(shù)據(jù)表明，投資者對美元并不樂觀。
歐洲央行將于周四召開貨幣政策會議。
美元/日元大幅走高，眼下再創(chuàng)2月13日以來新高108.61，目前匯價已經(jīng)升破2017年3月以來震蕩區(qū)間底部。
瑞穗證券(Mizuho Securities)外匯策略師Kengo Suzuki表示，朝鮮將暫停核試驗后，市場風(fēng)險偏好情緒改善，在這一背景下，美元/日元本周有望上探109左右的技術(shù)阻力位。
第一季度那種一邊倒式的“美元弱、日元強”勢頭將會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，美元/日元眼下有望逐步走高。
隨著今天美元全面反彈，英鎊/美元再次跌破1.40關(guān)口至1.3937，延續(xù)上周自1.4376以來的下跌行情。支撐位1.3985和1.3965以及100日均線1.3852已經(jīng)跌破。
分析師表示，他們將關(guān)注本周稍晚出爐的英國GDP數(shù)據(jù)，以尋找有關(guān)經(jīng)濟表現(xiàn)的線索，并判斷經(jīng)濟形勢是否支持央行5月加息。
“我們認(rèn)為本周公布的英國數(shù)據(jù)或足以重燃升息預(yù)期�！盜NG匯市分析師Viraj Patel說道。
不過，如果周四針對退歐進行的跨黨派的、沒有約束力的技術(shù)性投票威脅到特雷莎梅領(lǐng)導(dǎo)地位的話，政治因素也將可能影響英鎊。
隨著美元的反彈，金銀也持續(xù)下挫：現(xiàn)貨黃金最低跌至1322.10美元/盎司，現(xiàn)貨白銀大跌近2%至16.62美元/盎司。分析人士指出，今天金銀下跌的還有一個原因就是鋁價的崩跌……
美國財長努欽在一份聲明中表示，“因為與Oleg Deripaska的牽連，俄鋁已經(jīng)感受到了美國制裁措施的沖擊，但是美國政府的目標(biāo)不是依*俄鋁及其子公司辛勤工作的人們�！�
努欽稱，“俄鋁已經(jīng)聯(lián)系了我們申請解除制裁”�？紤]到對伙伴國和盟友的影響，美國財政部還發(fā)出一項一般性授權(quán)，延長企業(yè)可繼續(xù)與俄鋁交易的時間直至10月23日。
美國財政部聲明之后，倫敦金屬交易所(LME)期鋁遭遇閃崩，短線暴跌超過10%，隨后跌幅擴大至10%；鎳、金、銀、油等大宗商品也在聲明之后進一步擴大跌勢。
三菱分析師Jonathan Butler表示：“如收益率突破（3%），這將是5年來首次出現(xiàn)這種情況，這將增加了持有（無收益）黃金的機會成本�！�
但他表示，收益率上升的原因是，由于通脹上升，利率料將攀升�！叭绻浬仙S金就會提供對沖，”他稱。
Butler表示，他認(rèn)為，隨著全球各國央行開始加息，通脹上升、地緣政治緊張局勢再度加劇、以及美元長期下行趨勢，令黃金面臨更長期的上行風(fēng)險。
技術(shù)上，日圖顯示，黃金日內(nèi)進一步走低，下破50日均線與3月20日以來上行趨勢線的結(jié)合支撐1330，目前開始測試布林帶下軌和水平支撐的結(jié)合位置1320，后續(xù)跌破該支撐或?qū)⑾滦兄赶?00日均線兼1月份以來的重要支持平臺1308。而若短線反彈，預(yù)計1330已經(jīng)轉(zhuǎn)化為重要阻力限制反彈空間。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
本站微信公眾號：
長按圖片, 識別二維碼關(guān)注我們
紙金網(wǎng)微信號: wxzhijinwang
|
數(shù)據(jù)直播
