利好支撐 紐約6月期金周三上漲

　　紐約COMEX6月期金周三（4月18日）上漲4美元，漲幅0.3%，報(bào)1353.5美元/盎司。COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間21:47-21:50四分鐘內(nèi)成交量為10540手，交易合約總價(jià)值逾14億美元。周三基礎(chǔ)金屬延續(xù)此前的迅猛上漲勢頭，LME期鋁漲約5%，續(xù)創(chuàng)2011年8月以來新高，10個(gè)交易日漲幅近30%。高盛指出，因美國制裁俄鋁，近期鋁價(jià)可能升至3000美元/噸，基礎(chǔ)金屬的上漲對黃金形成了支撐。
　　
　　日內(nèi)無重大數(shù)據(jù)公布，較為重要的事件是加拿大央行在周三維持利率在1.25%不變并表示將在未來的利率調(diào)整上保持謹(jǐn)慎。加央行行長波洛茲稱，加拿大在過去12個(gè)月取得了相當(dāng)可觀的經(jīng)濟(jì)增長。隨著時(shí)間推移，需進(jìn)一步加息以使得CPI保持在目標(biāo)水平。隔夜市場新聞中，中國周三對銀行降低了其準(zhǔn)備金率，適度地放寬貨幣政策。歐元區(qū)3月消費(fèi)者指數(shù)環(huán)比上漲1%，同比上漲1.3%，這些數(shù)據(jù)非常符合市場預(yù)期。
　　
　　有分析稱，盡管市場風(fēng)險(xiǎn)情緒回歸，但黃金白銀仍錄得上漲，這令人印象深刻。不過，目前黃金從日線技術(shù)圖看仍維持寬幅震蕩的走勢，一方面地緣政治的緊張和美國政局不穩(wěn)定對多頭形成支撐；另一方面美聯(lián)儲加息預(yù)期對空頭又形成支撐，現(xiàn)在多空雙方嚴(yán)重對壘，需要催化劑來指引下一步的方向。進(jìn)一步惡化的中美貿(mào)易戰(zhàn)可能是催化劑之一，目前金價(jià)也受到一定程度的支撐，但中美貿(mào)易戰(zhàn)將是曠日持久之戰(zhàn)，對黃金能支撐到何種程度也很難預(yù)測。金價(jià)目前運(yùn)行在關(guān)鍵支撐位1335.40美元/盎司上方，即期阻力位在1350及1360，之后是前期高點(diǎn)1365.97美元/盎司。下行支撐位在1340、1330及1320整數(shù)關(guān)口。若能維持在此位上方，金價(jià)料將進(jìn)一步走高，反之若跌破此位，金價(jià)將會(huì)進(jìn)一步走低。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周三（4月18日）亞市早盤開于1347.20美元/盎司，最低下探1341.74美元/盎司，最高上漲至1355.70美元/盎司，終收于1349.10美元/盎司，上漲2.1美元，漲幅0.15%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周一（4月16日）公布的美國4月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為15.8，低于前值22.5和預(yù)期18.6；美國4月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)為69，略低于前值70和預(yù)期70，利多金銀
　　
　　2.周五（4月13日）公布的美國4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為97.8，低于前值101.4和預(yù)期100.5，對金銀構(gòu)成利好。
　　
　　3.周四（4月12日）公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)包括當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為23.3萬人，低于前值24.2萬但高于預(yù)期23萬，仍連續(xù)162周低于30萬關(guān)口，連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來最長；
　　
　　4.周四（4月12日）公布的美國3月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率為0%，低于前值和預(yù)期；美國至4月8日當(dāng)周彭博消費(fèi)者信心指數(shù)為58，低于前值和預(yù)期。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.周一（4月16日）公布的美國3月零售銷售月率為0.6%，高于前值-0.1%和預(yù)期0.4%，該數(shù)據(jù)在連續(xù)三個(gè)月下滑后首次反彈，美國家庭3月加大了對汽車及其他高價(jià)物品的購買促進(jìn)了零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)，這意味著美國消費(fèi)者支出以較強(qiáng)動(dòng)能進(jìn)入第二季度。
　　
　　2.周一（4月16日）公布的美國2月商業(yè)庫存月率為0.6%，于前值和預(yù)期一致，批發(fā)庫存漲1%，錄得自2013年以來最大漲幅。數(shù)據(jù)表現(xiàn)意味著商業(yè)庫存投資將在第一季度助力經(jīng)濟(jì)增長。
　　
　　3.周二（4月10日）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月PPI增幅超預(yù)期，主要受醫(yī)療和航空費(fèi)用上漲的推動(dòng)，其中核心PPI同比上升2.7%，為2011年9月以來最高。
　　
　　4.周三（4月4日）公布的美國3月ADP就業(yè)人數(shù)為新增24.1萬人，遠(yuǎn)高于前值和預(yù)期，其中3月制造業(yè)就業(yè)人數(shù)新增2.9萬人，高于2月的1.4萬人；錄得三年多來的最大增幅。
　　
　　后市展望
　　
　　1.KITCP上周五（4月13日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，市場考慮了美國在敘利亞的軍事行動(dòng)，大多數(shù)接受調(diào)查者看漲本周黃金。在針對華爾街專業(yè)人士的調(diào)查中，有16人參與了調(diào)查，有11人，或69%認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲，有3人即19%認(rèn)為本周黃金將會(huì)下跌，2人或13%黃金認(rèn)為將會(huì)盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。在針對普通投資者的調(diào)查中，有2142人參與了調(diào)查，有1764人，或82%認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲，有267人即12%認(rèn)為本周黃金將會(huì)下跌，111人或5%認(rèn)為黃金將會(huì)盤整。
　　
　　2.FastMarkets貴金屬分析師Boris Mikanikrezai表示，黃金多頭眼下需要耐心等待。受強(qiáng)勁的現(xiàn)貨需求和美元走弱等因素推動(dòng)，預(yù)計(jì)金價(jià)將在2018年第二季度出現(xiàn)反彈。Mikanikrezai周一在Seeking Alpha網(wǎng)站撰文稱，盡管自3月中旬以來出現(xiàn)了大量投機(jī)性拋售，但黃金價(jià)格仍富有彈性。這一點(diǎn)令人鼓舞，因?yàn)檫@表明，在市場其他領(lǐng)域(如實(shí)物需求)存在買盤壓力。Mikanikrezai對近期金價(jià)前景非常樂觀。他表示：“黃金ETF的購買興趣正處于自2017年9月以來最強(qiáng)勁的水平。一度看漲黃金的投機(jī)情緒恢復(fù)，我預(yù)計(jì)金價(jià)將出現(xiàn)強(qiáng)烈反應(yīng)�！盡ikanikrezai預(yù)計(jì)，金價(jià)在第二季度將刷新2018年高點(diǎn)。
　　
　　3.資訊網(wǎng)站Economies.com在周三（4月18日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金早盤顯示波動(dòng)跡象，企穩(wěn)在50日均線上方，日內(nèi)看漲的預(yù)期不變，第一目標(biāo)位仍是1365.97美元/盎司，需要提醒的是金價(jià)持穩(wěn)在1335.40美元/盎司是預(yù)期繼續(xù)上漲的關(guān)鍵，金價(jià)在跨越第一目標(biāo)位后將會(huì)漲至1400美元/盎司。
　　
　　4.FXTM研究分析師Lukman Otunuga在周三（4月18日）發(fā)布的報(bào)告中表示，黃金在日線技術(shù)圖表中仍然存在很大的盤整范圍，下一個(gè)重大舉措需要催化劑指明方向。分析師稱，“盡管地緣政治緊張局勢和美國政治不確定性刺激了多頭，但熊市依然受到美聯(lián)儲加息預(yù)期的大力支撐。多空之間有著激烈的拉鋸戰(zhàn)。從技術(shù)角度來看，黃金在1340美元附近獲得小幅支撐。如果這個(gè)水平證明是支持性的，價(jià)格可能分別達(dá)到1353美元和1360美元。另一方面，如果跌破1340美元，則可能會(huì)鼓勵(lì)拋售至1324美元。”
　　
　　5.德國商業(yè)銀行在周三（4月18日）發(fā)布的報(bào)告中表示，中國第一季度黃金產(chǎn)量較上年同期下降近3%至98.2噸，這是由于其他更嚴(yán)格的規(guī)定導(dǎo)致的。德國商業(yè)銀行說“中國通過從瑞士或香港進(jìn)口黃金，填補(bǔ)了當(dāng)?shù)攸S金生產(chǎn)和黃金需求之間的差距——第一季度共計(jì)187噸黃金。”因此，市場將關(guān)注將于下周發(fā)布3月份的黃金進(jìn)口數(shù)據(jù)。
　　
　　6.三菱銀行在周一（4月16日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金繼續(xù)從地緣政治緊張局勢中獲得一些支撐。分析師指出“在美國和敘利亞的主要盟友——俄羅斯和伊朗之間的地緣政治緊張局勢加劇的情況下，黃金以及日元和瑞士法郎等其他安全避險(xiǎn)資產(chǎn)觸及數(shù)月高點(diǎn)。正如原油價(jià)格從目前的地緣政治形勢中走強(qiáng)，由于擔(dān)心中東供應(yīng)中斷而升至三年高位，我們也預(yù)計(jì)貴金屬將繼續(xù)作為傳統(tǒng)避險(xiǎn)天堂而得到良好支撐。美國，英國和法國在周末對敘利亞所謂的化學(xué)武器場址的有針對性的空襲之后，黃金很可能會(huì)在地緣政治緊張局勢下開始新的一周，盡管這種緊張局勢很快會(huì)得到計(jì)價(jià)。
　　
　　7.市場雜志Morrison的編輯肯莫里森看到了回調(diào)。他說：“本周大幅上漲，應(yīng)對了美國在敘利亞的軍事行動(dòng)威脅，伴隨著大量的新資金涌入黃金。但緊張局勢明顯緩解，加上1月和2月雙峰高點(diǎn)的迅速反彈，昨日大部分資金出逃。如果沒有新的催化劑，來阻止1370美元的上方阻力位，我預(yù)計(jì)黃金價(jià)格將會(huì)下跌，但仍然會(huì)保持一定的政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。我預(yù)計(jì)未來一周將測試1330美元的小幅趨勢線支撐�！�
　　
　　周四重點(diǎn)關(guān)注
　　
　　20:00 FOMC永久票委 美聯(lián)儲理事布雷納德發(fā)表講話
　　
　　20:30 美國至4月14日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
　　
　　美國4月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
　　
　　21:30 FOMC永久票委、美聯(lián)儲理事夸爾斯在參議院金融委員會(huì)作證詞
　　
　　22:00 美國3月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
　　
　　22:30 美國至4月13日當(dāng)周EIA天然氣庫存