利好支撐 紐約6月期金周三上漲

　　紐約COMEX6月期金周三（4月18日）上漲4美元，漲幅0.3%，報1353.5美元/盎司。COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間21:47-21:50四分鐘內成交量為10540手，交易合約總價值逾14億美元。周三基礎金屬延續(xù)此前的迅猛上漲勢頭，LME期鋁漲約5%，續(xù)創(chuàng)2011年8月以來新高，10個交易日漲幅近30%。高盛指出，因美國制裁俄鋁，近期鋁價可能升至3000美元/噸，基礎金屬的上漲對黃金形成了支撐。
　　
　　日內無重大數(shù)據(jù)公布，較為重要的事件是加拿大央行在周三維持利率在1.25%不變并表示將在未來的利率調整上保持謹慎。加央行行長波洛茲稱，加拿大在過去12個月取得了相當可觀的經濟增長。隨著時間推移，需進一步加息以使得CPI保持在目標水平。隔夜市場新聞中，中國周三對銀行降低了其準備金率，適度地放寬貨幣政策。歐元區(qū)3月消費者指數(shù)環(huán)比上漲1%，同比上漲1.3%，這些數(shù)據(jù)非常符合市場預期。
　　
　　有分析稱，盡管市場風險情緒回歸，但黃金白銀仍錄得上漲，這令人印象深刻。不過，目前黃金從日線技術圖看仍維持寬幅震蕩的走勢，一方面地緣政治的緊張和美國政局不穩(wěn)定對多頭形成支撐；另一方面美聯(lián)儲加息預期對空頭又形成支撐，現(xiàn)在多空雙方嚴重對壘，需要催化劑來指引下一步的方向。進一步惡化的中美貿易戰(zhàn)可能是催化劑之一，目前金價也受到一定程度的支撐，但中美貿易戰(zhàn)將是曠日持久之戰(zhàn)，對黃金能支撐到何種程度也很難預測。金價目前運行在關鍵支撐位1335.40美元/盎司上方，即期阻力位在1350及1360，之后是前期高點1365.97美元/盎司。下行支撐位在1340、1330及1320整數(shù)關口。若能維持在此位上方，金價料將進一步走高，反之若跌破此位，金價將會進一步走低。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周三（4月18日）亞市早盤開于1347.20美元/盎司，最低下探1341.74美元/盎司，最高上漲至1355.70美元/盎司，終收于1349.10美元/盎司，上漲2.1美元，漲幅0.15%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周一（4月16日）公布的美國4月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為15.8，低于前值22.5和預期18.6；美國4月NAHB房產市場指數(shù)為69，略低于前值70和預期70，利多金銀
　　
　　2.周五（4月13日）公布的美國4月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值為97.8，低于前值101.4和預期100.5，對金銀構成利好。
　　
　　3.周四（4月12日）公布的美國經濟數(shù)據(jù)包括當周初請失業(yè)金人數(shù)為23.3萬人，低于前值24.2萬但高于預期23萬，仍連續(xù)162周低于30萬關口，連續(xù)時間創(chuàng)1970年以來最長；
　　
　　4.周四（4月12日）公布的美國3月進口物價指數(shù)月率為0%，低于前值和預期；美國至4月8日當周彭博消費者信心指數(shù)為58，低于前值和預期。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.周一（4月16日）公布的美國3月零售銷售月率為0.6%，高于前值-0.1%和預期0.4%，該數(shù)據(jù)在連續(xù)三個月下滑后首次反彈，美國家庭3月加大了對汽車及其他高價物品的購買促進了零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)，這意味著美國消費者支出以較強動能進入第二季度。
　　
　　2.周一（4月16日）公布的美國2月商業(yè)庫存月率為0.6%，于前值和預期一致，批發(fā)庫存漲1%，錄得自2013年以來最大漲幅。數(shù)據(jù)表現(xiàn)意味著商業(yè)庫存投資將在第一季度助力經濟增長。
　　
　　3.周二（4月10日）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月PPI增幅超預期，主要受醫(yī)療和航空費用上漲的推動，其中核心PPI同比上升2.7%，為2011年9月以來最高。
　　
　　4.周三（4月4日）公布的美國3月ADP就業(yè)人數(shù)為新增24.1萬人，遠高于前值和預期，其中3月制造業(yè)就業(yè)人數(shù)新增2.9萬人，高于2月的1.4萬人；錄得三年多來的最大增幅。
　　
　　后市展望
　　
　　1.KITCP上周五（4月13日）發(fā)布的每周黃金調查顯示，市場考慮了美國在敘利亞的軍事行動，大多數(shù)接受調查者看漲本周黃金。在針對華爾街專業(yè)人士的調查中，有16人參與了調查，有11人，或69%認為本周黃金將會上漲，有3人即19%認為本周黃金將會下跌，2人或13%黃金認為將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。在針對普通投資者的調查中，有2142人參與了調查，有1764人，或82%認為本周黃金將會上漲，有267人即12%認為本周黃金將會下跌，111人或5%認為黃金將會盤整。
　　
　　2.FastMarkets貴金屬分析師Boris Mikanikrezai表示，黃金多頭眼下需要耐心等待。受強勁的現(xiàn)貨需求和美元走弱等因素推動，預計金價將在2018年第二季度出現(xiàn)反彈。Mikanikrezai周一在Seeking Alpha網站撰文稱，盡管自3月中旬以來出現(xiàn)了大量投機性拋售，但黃金價格仍富有彈性。這一點令人鼓舞，因為這表明，在市場其他領域(如實物需求)存在買盤壓力。Mikanikrezai對近期金價前景非常樂觀。他表示：“黃金ETF的購買興趣正處于自2017年9月以來最強勁的水平。一度看漲黃金的投機情緒恢復，我預計金價將出現(xiàn)強烈反應�！盡ikanikrezai預計，金價在第二季度將刷新2018年高點。
　　
　　3.資訊網站Economies.com在周三（4月18日）發(fā)布的報告中稱，黃金早盤顯示波動跡象，企穩(wěn)在50日均線上方，日內看漲的預期不變，第一目標位仍是1365.97美元/盎司，需要提醒的是金價持穩(wěn)在1335.40美元/盎司是預期繼續(xù)上漲的關鍵，金價在跨越第一目標位后將會漲至1400美元/盎司。
　　
　　4.FXTM研究分析師Lukman Otunuga在周三（4月18日）發(fā)布的報告中表示，黃金在日線技術圖表中仍然存在很大的盤整范圍，下一個重大舉措需要催化劑指明方向。分析師稱，“盡管地緣政治緊張局勢和美國政治不確定性刺激了多頭，但熊市依然受到美聯(lián)儲加息預期的大力支撐。多空之間有著激烈的拉鋸戰(zhàn)。從技術角度來看，黃金在1340美元附近獲得小幅支撐。如果這個水平證明是支持性的，價格可能分別達到1353美元和1360美元。另一方面，如果跌破1340美元，則可能會鼓勵拋售至1324美元�！�
　　
　　5.德國商業(yè)銀行在周三（4月18日）發(fā)布的報告中表示，中國第一季度黃金產量較上年同期下降近3%至98.2噸，這是由于其他更嚴格的規(guī)定導致的。德國商業(yè)銀行說“中國通過從瑞士或香港進口黃金，填補了當?shù)攸S金生產和黃金需求之間的差距——第一季度共計187噸黃金�！币虼�，市場將關注將于下周發(fā)布3月份的黃金進口數(shù)據(jù)。
　　
　　6.三菱銀行在周一（4月16日）發(fā)布的報告中稱，黃金繼續(xù)從地緣政治緊張局勢中獲得一些支撐。分析師指出“在美國和敘利亞的主要盟友——俄羅斯和伊朗之間的地緣政治緊張局勢加劇的情況下，黃金以及日元和瑞士法郎等其他安全避險資產觸及數(shù)月高點。正如原油價格從目前的地緣政治形勢中走強，由于擔心中東供應中斷而升至三年高位，我們也預計貴金屬將繼續(xù)作為傳統(tǒng)避險天堂而得到良好支撐。美國，英國和法國在周末對敘利亞所謂的化學武器場址的有針對性的空襲之后，黃金很可能會在地緣政治緊張局勢下開始新的一周，盡管這種緊張局勢很快會得到計價。
　　
　　7.市場雜志Morrison的編輯肯莫里森看到了回調。他說：“本周大幅上漲，應對了美國在敘利亞的軍事行動威脅，伴隨著大量的新資金涌入黃金。但緊張局勢明顯緩解，加上1月和2月雙峰高點的迅速反彈，昨日大部分資金出逃。如果沒有新的催化劑，來阻止1370美元的上方阻力位，我預計黃金價格將會下跌，但仍然會保持一定的政治風險溢價。我預計未來一周將測試1330美元的小幅趨勢線支撐�！�
　　
　　周四重點關注
　　
　　20:00 FOMC永久票委 美聯(lián)儲理事布雷納德發(fā)表講話
　　
　　20:30 美國至4月14日當周初請失業(yè)金人數(shù)
　　
　　美國4月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
　　
　　21:30 FOMC永久票委、美聯(lián)儲理事夸爾斯在參議院金融委員會作證詞
　　
　　22:00 美國3月諮商會領先指標月率
　　
　　22:30 美國至4月13日當周EIA天然氣庫存