周四(10月26日)歐美時(shí)段盤(pán)中，金融市場(chǎng)遭受三顆重磅核彈的轟炸：歐洲央行利率決議如期出爐，宣布從2018年1月起月度QE規(guī)模從600億歐元降至300億歐元，持續(xù)九個(gè)月，符合市場(chǎng)預(yù)期，歐元/美元聞?dòng)嵓钡幻缆?lián)儲(chǔ)主席人選再傳來(lái)重磅消息，據(jù)外媒報(bào)道稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫恐已被踢出局，現(xiàn)貨黃金短線下挫，美元則升破94關(guān)口；備受關(guān)注的美國(guó)預(yù)算決議在眾議院獲得通過(guò)，美元多頭扶搖直上，歐元和黃金則擴(kuò)大跌幅。
歐洲央行決議出爐 歐元飛流直下逾百點(diǎn)
歐洲央行管委會(huì)在周四會(huì)議上決定維持主要再融資利率在0.00%不變，維持存款工具利率在負(fù)0.40%不變，同時(shí)維持貸款工具利率在0.25%不變。
管委會(huì)預(yù)期，央行的主要利率將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持在目前水平，并且會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的期限。
關(guān)于非傳統(tǒng)的貨幣政策措施，當(dāng)前每月600億歐元的凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃將持續(xù)到2017年12月底。
從2018年1月起，月度凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)額度計(jì)劃為300億歐元，一直持續(xù)到2018年9月底，如有必要將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，直到管委會(huì)看到通脹持續(xù)地向目標(biāo)水準(zhǔn)方向調(diào)整。
如果前景變得不太有利，或金融狀況與通脹路徑持續(xù)調(diào)整的進(jìn)展不符，管委會(huì)計(jì)劃在規(guī)模和/或持續(xù)期限方面擴(kuò)大該資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃。
在凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃結(jié)束后的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，都將把APP項(xiàng)下到期債券收回的本金進(jìn)行再投資，持續(xù)時(shí)間會(huì)達(dá)到必要的長(zhǎng)度。這將既有助于帶來(lái)有利的流動(dòng)性狀況，也有助于保持合適的貨幣政策立場(chǎng)。
歐洲央行行長(zhǎng)德拉基隨后在記者會(huì)上表示，降低月度購(gòu)債規(guī)模不屬于減碼；不會(huì)突然結(jié)束QE，今天的決議不是一致達(dá)成的。
“國(guó)內(nèi)價(jià)格壓力總體上依然低迷，經(jīng)濟(jì)前景和通脹路徑取決于貨幣政策支持，”德拉基周四在歐洲央行管委會(huì)會(huì)議后的新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)�！俺渥愕呢泿糯碳ご胧┤杂斜匾�。
德拉基表示，歐元區(qū)復(fù)蘇面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)包括歐元強(qiáng)勢(shì)，這可能壓制價(jià)格壓力，削弱出口競(jìng)爭(zhēng)力。
德拉基還重申，政府需要大幅度加快結(jié)構(gòu)改革，在撤出貨幣刺激政策之際，這可能是歐元區(qū)面臨的一個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。
德拉基記者會(huì)結(jié)束之際，歐元/美元短線快速走低，累計(jì)跌幅達(dá)到100點(diǎn)，最低下挫至10月9日以來(lái)的低位1.1705。
針對(duì)今天的政策決議，德國(guó)總理默克爾所在的基民盟黨團(tuán)副主席Ralph Brinkhaus表示：“歐洲央行終于顯示出從超寬松貨幣政策退出的明顯跡象�！�
“這一步已經(jīng)姍姍來(lái)遲。很清楚的是，還必須要有后續(xù)措施”。Brinkhaus在電子郵件中表示：“我們還需要一個(gè)利率反轉(zhuǎn)的信號(hào)�！�
為彭博撰稿的利率和衍生品策略師Tanvir Sandhu表示，歐洲央行的鷹派和鴿派決策者之間達(dá)成明顯的妥協(xié)，在不引起市場(chǎng)恐慌的前提下實(shí)現(xiàn)了刺激減碼，避免金融環(huán)境的大幅收緊，料可讓經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，從而逐步消化閑置產(chǎn)能，并為通脹的延續(xù)創(chuàng)造條件。
其還表示，以每月300億歐元的步伐延長(zhǎng)刺激措施九個(gè)月符合預(yù)期，也符合近期歐洲央行的評(píng)論，相比于縮小規(guī)模至每月200億歐元并導(dǎo)致加息定價(jià)提前，此種做法讓市場(chǎng)繼續(xù)猜測(cè)量化寬松的最終期限；延長(zhǎng)9個(gè)月時(shí)間，實(shí)施總規(guī)模2700億歐元，在短期內(nèi)支持套利交易。
Close Brothers資管公司首席投資官Nancy Curtin表示，歐洲央行采取“緩慢、穩(wěn)定和大致可預(yù)測(cè)的方式”來(lái)防止歐元進(jìn)一步升值，因?yàn)檫@會(huì)限制歐洲出口商的盈利能力，同時(shí)，避免市場(chǎng)爆發(fā)有關(guān)歐洲央行QE減碼的恐慌情緒；歐元區(qū)自身和以外其他國(guó)家強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增速均幫助央行作出決定；最近跡象顯示通脹有所上揚(yáng)，寬松的貨幣政策正在逐步溫和地收緊，這應(yīng)該可以減輕投資者對(duì)歐元區(qū)嚴(yán)重通縮前景的擔(dān)憂(yōu)。
荷蘭國(guó)際銀行指出，歐洲央行可能將在2019年僅上調(diào)存款利率，當(dāng)前該利率處于負(fù)利率區(qū)間，為-0.4%。市場(chǎng)可能從最初就會(huì)對(duì)此進(jìn)行定價(jià)，歐元走勢(shì)可以反映出歐洲央行減碼QE這一即將到來(lái)的事情；預(yù)計(jì)2018年底歐元兌美元將位于1.30。
三菱日聯(lián)銀行表示，歐洲央行今日稱(chēng)，關(guān)鍵利率將在一段時(shí)間內(nèi)維持在現(xiàn)有水平，“遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)”凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的時(shí)間；我行認(rèn)為這里“遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)”意味著“至少在削減QE計(jì)劃結(jié)束后6個(gè)月”；市場(chǎng)可以關(guān)注2019年3月，屆時(shí)歐洲央行可能采取加息行動(dòng)。
耶倫恐將被踢出局！黃金短線下挫后反彈
昨日美國(guó)總統(tǒng)特朗普還表示美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫有續(xù)任的可能。他表示，他正在考慮的人選有鮑威爾和泰勒，但他也非常喜歡耶倫。然而，形勢(shì)瞬間突變，據(jù)Politico報(bào)道，耶倫和沃什已經(jīng)在美聯(lián)儲(chǔ)主席角逐中出局。根據(jù)該報(bào)的Ben White，美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾和斯坦福大學(xué)教授泰勒將成為美聯(lián)儲(chǔ)主席人選的入圍者，兩人有可能都會(huì)進(jìn)入美聯(lián)儲(chǔ)，其中一人擔(dān)任主席，另一人出任副主席，而耶倫和沃什則都正式出局。
周三，一位與特朗普進(jìn)行定期會(huì)談的頂級(jí)消息人士稱(chēng)，唯一入圍的候選人是鮑威爾和泰勒，而問(wèn)題是誰(shuí)能摘得這一桂冠。這位人士稱(chēng)，耶倫和沃什一樣都已出局。而美國(guó)白宮首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)科恩在幾周之前就已經(jīng)近乎被排除在外。
Politico還援引另一位非常接近相關(guān)程序的未具名資深消息人士稱(chēng)，不能想當(dāng)然認(rèn)為特朗普會(huì)提名鮑威爾或泰勒出任美聯(lián)儲(chǔ)主席，特朗普的“想法一天一變”�！�
博彩公司的賠率仍然傾向于鮑威爾。
路透社也報(bào)道稱(chēng)，鮑威爾最有可能成為下一任美聯(lián)儲(chǔ)主席。
路透調(diào)查顯示，鮑威爾或?qū)⒊蔀橄乱蝗蚊缆?lián)儲(chǔ)主席，但多數(shù)分析師表示，現(xiàn)任美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將是最佳人選。
在過(guò)去的幾天里，參與調(diào)查的40位經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，有一半以上的人認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾將被美國(guó)總統(tǒng)特朗普任命為美聯(lián)儲(chǔ)主席，而耶倫目前的四年任期將于2018年2月1日結(jié)束。
鮑威爾是一名律師，也是前投資銀行家。自2012年5月以來(lái)，他一直擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)成員。
“美聯(lián)儲(chǔ)主席人選最連貫的做法是鮑威爾繼任耶倫。鑒于我們處于緊縮周期之中，一些一致性將受到金融市場(chǎng)的歡迎。”穆迪分析公司的Ryan Sweet表示。
“對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，政權(quán)更迭可能會(huì)讓人更加緊張和不安�！�
有趣的是，這一消息傳來(lái)之后，黃金價(jià)格短線下挫4美元，隨后很快較歐洲央行決議之后觸及的低位反彈。美元指數(shù)則反彈至94關(guān)口上方。
數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間20:04一分鐘內(nèi)成交量為5032手，交易合約總價(jià)值近7億美元。
德國(guó)商業(yè)銀行周四在報(bào)告中指出，如果是泰勒上任，那么金價(jià)可能會(huì)大幅走低。
不過(guò)，貴金屬投資公司Murenbeeld & Co主席Martin Murenbeeld則認(rèn)為，不管是哪一名候選人上任，美聯(lián)儲(chǔ)的政策都不會(huì)出現(xiàn)太大變化。他指出：“我們不認(rèn)為明年美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)因?yàn)樾碌拿缆?lián)儲(chǔ)主席而出現(xiàn)巨大變化，但泰勒的提名對(duì)黃金確實(shí)是利空的�！�
眾議院參過(guò)預(yù)算決議 美元歡欣雀躍歐元黃金
美國(guó)眾議院周四通過(guò)2018年預(yù)算決議，為下周將亮相的共和黨稅改法案掃清了程序障礙。該法案仍在起草中，美國(guó)眾議院籌款委員會(huì)主席Brady表示，眾議院稅改議案將在11月1日公布�？偨y(tǒng)特朗普正尋求他的首個(gè)重大立法成就。
眾議院共和黨人在最后一刻克服了黨內(nèi)議員們的阻力，批準(zhǔn)了2018年的財(cái)政預(yù)算案，該措施將使最終的稅收議案在參議院更容易通過(guò)，盡管許多艱難的決定仍在前面。
預(yù)算案的通過(guò)預(yù)示著共和黨領(lǐng)袖和特朗普獲得勝利。特朗普在2016年的競(jìng)選活動(dòng)中承諾要修改稅法。他們提出的這一計(jì)劃遭到了民主黨人的反對(duì)，他們認(rèn)為這是對(duì)富人和企業(yè)的一種轉(zhuǎn)移。
美國(guó)參議院民主黨領(lǐng)袖舒默表示，勉強(qiáng)通過(guò)預(yù)算案表明許多共和黨議員不滿(mǎn)意這份方案。民主黨將努力保留“州稅和地方稅減免”(SALT Deduction) 。
美國(guó)財(cái)政預(yù)算案獲國(guó)會(huì)通過(guò)，美元指數(shù)刷新三個(gè)月新高至94.44。
歐元/美元一度跌破1.17關(guān)口，續(xù)刷10月6日以來(lái)新低至1.1687，較日高回落近150點(diǎn)，勢(shì)將錄得去年12月以來(lái)最大單日跌幅。
金銀價(jià)格震蕩走低�，F(xiàn)貨黃金跌破1270美元/盎司關(guān)口，刷新日低至1268.20美元/盎司，現(xiàn)貨白銀則刷新日低至16.78美元/盎司。
繼歐市盤(pán)中的巨量賣(mài)單涌現(xiàn)之后，美市盤(pán)中黃金再次遭受拋單打壓。
數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間00:31一分鐘內(nèi)成交量為4812手，交易合約總價(jià)值逾6億美元，這導(dǎo)致黃金瞬間失守1270美元/盎司關(guān)口。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開(kāi)戶(hù)
6,黃金T+D在線問(wèn)答
本站微信公眾號(hào)：
長(zhǎng)按圖片, 識(shí)別二維碼關(guān)注我們
紙金網(wǎng)微信號(hào): wxzhijinwang
|
數(shù)據(jù)直播
