避險(xiǎn)支撐 紐約12月期金周一上漲

　　COMEX 12月期金周一（10月9日）上漲10.01美元，漲幅0.8%，報(bào)1285美元/盎司。黃金周一的反彈繼續(xù)受避險(xiǎn)需求的支撐，市場(chǎng)有傳言稱朝鮮或?qū)⒃?0月10日再度試射導(dǎo)彈。美國(guó)總統(tǒng)特朗普也發(fā)狠話表示，對(duì)付朝鮮只有一個(gè)辦法能奏效，暗示其可能對(duì)朝鮮采取軍事行動(dòng)。朝中社周一回應(yīng)稱，對(duì)朝鮮的制裁和施壓屬于戰(zhàn)爭(zhēng)行為。
　　
　　此前，黃金價(jià)格連續(xù)四周下跌，達(dá)到兩個(gè)月低位，在美國(guó)薪資增長(zhǎng)樂觀之后，上周五公布的失業(yè)率支持美國(guó)12月份升息的預(yù)期，推高美元和國(guó)債收益率。周一黃金的反彈高于其200日移動(dòng)均線，即1253美元/盎司處，為買家提供了一些保證，美元徘徊在低于10周高點(diǎn)之處，而包括朝鮮和西班牙地緣政治的擔(dān)憂支撐金價(jià)。分析師稱，黃金可能已經(jīng)觸底反彈。周五即使有足夠的信號(hào)，人們也不愿買美元，這樣做使美元再次受到一些壓力，目前正反映在黃金上。黃金200日移動(dòng)平均線已被證明是完好無損，所以有一些技術(shù)要素出來，黃金可能會(huì)回到1300美元/盎司。但美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期仍然為黃金提供了一些阻力，美聯(lián)儲(chǔ)基金利率期貨現(xiàn)在對(duì)12月加息的機(jī)會(huì)的定價(jià)在80%，作為非收益資產(chǎn)往往受利率上升的影響。在實(shí)物市場(chǎng)上，中國(guó)買家從黃金周假期紛紛回歸，給金價(jià)提供了支撐，在岸的溢價(jià)在10美元/盎司左右。此外，黃金多倉(cāng)的投機(jī)性倉(cāng)位持續(xù)減少，截止10月3日當(dāng)周，投機(jī)者連續(xù)第三周削減了紐約期金和白銀合約的凈多頭頭寸。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一（10月9日）亞市早盤開于1275.30美元/盎司，最低下探1275.01美元/盎司，最高上漲至1285.30美元/盎司，收于1283.70美元/盎司，上漲7.5美元，漲幅0.59%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周三（10月4日）素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告出爐。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月就業(yè)人數(shù)增加13.5萬人，低于彭博此前預(yù)期的15.1萬人，且顯著低于8月份的23.7萬，創(chuàng)2016年10月以來最小增幅。
　　
　　2.美國(guó)商務(wù)部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月個(gè)人消費(fèi)支出環(huán)比增長(zhǎng)0.1%；個(gè)人收入環(huán)比上升0.2%，都符合預(yù)期。8月美國(guó)消費(fèi)支出降溫，因汽車購(gòu)買減少，部分反映了哈維颶風(fēng)的影響。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)1.3%，為2015年11月以來最低水平，連續(xù)第六個(gè)月回落，是兩年來最差表現(xiàn)。
　　
　　3.美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加1.2萬人，至27.2萬人；此外初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)四周均值增加到27.775萬人，為2016年2月以來最高，因?yàn)樵谠馐茱Z風(fēng)伊瑪襲擊之后，南部的佛羅里達(dá)州和佐治亞州的申請(qǐng)人數(shù)上升
　　
　　4.周三（9月27日）公布的美國(guó)8月成屋簽約銷售指數(shù)月率下跌2.6%，不及前值和預(yù)期。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美國(guó)勞工部(DOL)周五(10月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)減少3.3萬人，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及市場(chǎng)預(yù)期的增加8.0萬人，9月失業(yè)率意外跌至4.2%，創(chuàng)下近17年以來低位。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)減少3.3萬人，為2010年10月以來首次錄得負(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)預(yù)期增加8.0萬人，前值增加15.6萬人；美國(guó)9月份失業(yè)率為4.2%，創(chuàng)下2000年12月以來的最低，預(yù)期為4.4%，前值為4.4%。美國(guó)勞工部還將8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加16.9萬人。
　　
　　2.周四公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振了美元，并增強(qiáng)了美國(guó)的利率將會(huì)上漲的預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，8月貿(mào)易逆差收窄，貨物和服務(wù)出口上升到兩年半的高點(diǎn)，而初請(qǐng)失業(yè)金下降超過預(yù)期；美國(guó)8月工廠訂單月率表現(xiàn)好于預(yù)期，核心資本訂單也錄得增加，
　　
　　3.周三（10月4日）公布的美國(guó)9月ISM非制造業(yè)指數(shù)59.8，創(chuàng)2005年8月以來最高和有紀(jì)錄以來第三高，明顯脫離了7月時(shí)的近一年低位，顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)在遭遇颶風(fēng)后的活力。
　　
　　4.周一（10月2日）公布的美國(guó)9月ISM制造業(yè)PMI物價(jià)指數(shù)為60.8；高于前值58.8和預(yù)期58；刷新2011年5月以來新高；美國(guó)9月ISM就業(yè)指數(shù)刷新2011年6月以來新高。
　　
　　后市展望
　　
　　1 Kitco上 周五（10月6日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街專業(yè)人士連續(xù)12周看漲黃金后終于轉(zhuǎn)空。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有15人參與了調(diào)查，10人或67%認(rèn)為本周黃金會(huì)下跌，4人或27%認(rèn)為本周黃金會(huì)上漲，1人或7%預(yù)計(jì)將盤整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時(shí)，有2756名普通投資者參與了投票，1204人或44%認(rèn)為黃金將下跌；另有1017人或37%認(rèn)為黃金將會(huì)上漲，而533人或19%認(rèn)為黃金將盤整。
　　
　　2.交易商MKS（瑞士）SA在周一（10月9日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金價(jià)格的洗的已經(jīng)被朝鮮最新的地緣政治擔(dān)憂所消除，在重要的黃金消費(fèi)國(guó)中國(guó)度過一周的假期之后，中國(guó)買盤回歸，在美元兌人民幣走弱的背后，黃金的在按溢價(jià)上漲了10美元。持續(xù)的實(shí)物需求使得整個(gè)午后的價(jià)格有所上漲。
　　
　　3.ABN Amro分析師Georgette Boele稱，“現(xiàn)在，黃金可能已經(jīng)觸底反彈。周五即使有足夠的信號(hào)，人們也不愿買美元，這樣做使美元再次受到一些壓力，目前正在反映在黃金上。這個(gè)200日移動(dòng)平均線已被證明是完好無損，所以有一些技術(shù)要素出來，我想我們可以回到1300美元/盎司。”
　　
　　4.布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）中稱，金融市場(chǎng)仍然預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將于2017年加息，但本周仍將密切關(guān)注零??售銷售和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)。 BBH稱周五零售銷售和CPI報(bào)告即將公布。 “可以肯定的是，數(shù)據(jù)不會(huì)很干凈，因?yàn)槟承┎糠謺?huì)被颶風(fēng)所扭曲，扭曲可能會(huì)對(duì)上漲有影響。汽油價(jià)格飆升，這將是頭條新聞所喜歡的，但還有更多。在諸如風(fēng)暴蹂躪地區(qū)的家用電器等產(chǎn)品的在庫存/銷售比率方面看起來相對(duì)較緊張。也就是說，美聯(lián)儲(chǔ)官員曾經(jīng)注意到的短暫的趨勢(shì)不會(huì)阻礙通脹，實(shí)際上正在下滑。此外，與此相關(guān)的事實(shí)是廣度不斷增加�！�
　　
　　5.資訊網(wǎng)站Economies.com在周一（10月9日）發(fā)布的報(bào)告中稱，英鎊兌美元重新測(cè)試了以前破損的看漲通道的支撐位，現(xiàn)在已變成阻力位1.3115，伴隨著隨機(jī)波動(dòng)顯著失去上漲動(dòng)能，接近超買區(qū)域，而50日均線對(duì)價(jià)格形成持續(xù)的負(fù)面壓力。因此，這些因素促使我們繼續(xù)保持即將到來的看跌趨勢(shì)的看法，下一個(gè)目標(biāo)位于1.2973，而上破1.3115則是回歸主要看漲趨勢(shì)的第一關(guān)鍵點(diǎn)，并阻止目前的下修浪。
　　
　　6.RJO Futures的高級(jí)商品經(jīng)紀(jì)人Daniel Pavilonis在認(rèn)為下周黃金終將會(huì)反彈，其他市場(chǎng)的走強(qiáng)已經(jīng)轉(zhuǎn)化為黃金的疲軟。他說：“黃金賣掉了很多，我們正在得到支持�！彼�后來補(bǔ)充說，“如果通脹上升，那么黃金一般也會(huì)上漲。我注意到，每次我們提高利率時(shí)，黃金都提前了�！�
　　
　　周二重點(diǎn)關(guān)注
　　
　　18:00 美國(guó)9月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)
　　
　　19:45 美國(guó)至10月7日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售年率
　　
　　08:00 美國(guó) 加州 2017年FOMC票委、達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭(Robert Kaplan)參加斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)政策研究中心會(huì)議的問答環(huán)節(jié)。
　　
　　22:00 美國(guó) 明尼阿波利斯 2017年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利(Neel Kashkali)發(fā)表演說。