周二(11月22日)，美元多頭在周一稍事修整之后卷土重來(lái)，美元指數(shù)再次站上101關(guān)口。隨著美元重拾動(dòng)能，現(xiàn)貨黃金短線急劇下滑，跌向1200美元/盎司關(guān)口。同為大宗商品的原油則受OPEC技術(shù)會(huì)議傳出的最新消息打壓而下滑，限產(chǎn)前景如霧里看花，部分投資者獲利了結(jié)離場(chǎng)。繼昨日四大股指其收于紀(jì)錄高位這一“奇觀”之后，道指與標(biāo)普500指數(shù)同突破整數(shù)心理關(guān)口，三大股指均刷新盤(pán)中紀(jì)錄高位。不過(guò)，兩大“黑天鵝”事件潛伏其中，一旦爆發(fā)，恐引發(fā)市場(chǎng)“巨震”。
美元多頭大舉反攻再次收復(fù)101關(guān)口 金油又成為“最佳豬友”
日內(nèi)歐美時(shí)段，美元多頭大舉反攻，重返101關(guān)口。分析人士稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期仍然支撐美元。
最新公布的一份報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)10月成屋銷(xiāo)售表現(xiàn)好于預(yù)期，年率更是創(chuàng)下9年半高位，表明美國(guó)四季度經(jīng)濟(jì)增速將繼續(xù)加快。
全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)周四(10月20日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月成屋銷(xiāo)售上升2%，年率為560萬(wàn)戶(hù)，美國(guó)10月成屋銷(xiāo)售總數(shù)年率創(chuàng)下9年半高位，分析師預(yù)估10月成屋銷(xiāo)售減少0.5%，年率為543萬(wàn)戶(hù)。此外，美國(guó)9月成屋銷(xiāo)售年率由547萬(wàn)戶(hù)上修至549萬(wàn)戶(hù)。
路透點(diǎn)評(píng)美國(guó)10月成屋銷(xiāo)售總數(shù)稱(chēng)，美國(guó)10月成屋銷(xiāo)售在需求承壓的情況下升至9年半高點(diǎn)，為美國(guó)第四季度經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)加快提供了更多的證據(jù)，但近期抵押貸款利率的飆升或?qū)⑹沟梅康禺a(chǎn)市場(chǎng)的活動(dòng)放緩，同時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)可供銷(xiāo)售的庫(kù)存存在短缺，也將使成屋銷(xiāo)售承壓。
成屋銷(xiāo)售數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)擴(kuò)大漲勢(shì)，刷新日高至101.32。美元/日元擴(kuò)大漲勢(shì)，最高觸及111.34。
根據(jù)CME觀察，美國(guó)聯(lián)邦利率期貨調(diào)查顯示，12月加息可能性為100%，周一預(yù)計(jì)可能性為95%。
在周一漲勢(shì)終結(jié)之前，美元指數(shù)已連漲10日，因投資者押注美國(guó)總統(tǒng)當(dāng)選人特朗普將增加財(cái)政支出，可能引發(fā)通脹和推高利率。而特朗普也批評(píng)美聯(lián)儲(chǔ)的低利率政策。因此市場(chǎng)預(yù)期特朗普的財(cái)政政策將從美聯(lián)儲(chǔ)手中攬過(guò)刺激復(fù)蘇的任務(wù)，聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒁愿焖俣葘⒗驶謴?fù)至正常水平。
不過(guò)，全球投資網(wǎng)站Fuller Treacy Money的市場(chǎng)策略師David Fuller不認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)這一次釋放加息信號(hào)是真的因?yàn)榻?jīng)濟(jì)和通脹改善，他認(rèn)為聯(lián)儲(chǔ)更多是被迫加息。盡管耶倫曾表示全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但美元走強(qiáng)確實(shí)引發(fā)全球市場(chǎng)騷亂，并非向耶倫所說(shuō)的那么穩(wěn)固。
Fuller認(rèn)為：“美聯(lián)儲(chǔ)誤判全球經(jīng)濟(jì)狀況已久，尤其是近幾年特別嚴(yán)重。美元走強(qiáng)導(dǎo)致長(zhǎng)期借貸成本明顯提升，如果未能成功解決金融環(huán)境收緊的問(wèn)題，外界肯定會(huì)批評(píng)美聯(lián)儲(chǔ)跟不上收益率曲線的步伐�！�
東京GCI Asset投資解決團(tuán)隊(duì)首席外匯策略師巖重龍宏表示，美元/日元的這個(gè)走勢(shì)將美元推到了重演今年5月份沖高回落行情的邊緣。
“美元如果未能繼續(xù)上漲突破111.45，有可能無(wú)法完成構(gòu)筑雙底的過(guò)程，”巖重龍宏說(shuō)。技術(shù)面來(lái)看，美元指數(shù)仍然存在回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。
隨著美元重拾強(qiáng)勁上漲動(dòng)能，現(xiàn)貨黃金短線下挫近5美元，跌幅達(dá)0.5%，刷新日低至1205.86美元/盎司。
此前一日因空頭回補(bǔ)和亞洲實(shí)物黃金買(mǎi)盤(pán)的支撐，黃金價(jià)格一度反彈。
ING商品策略師Hamza Khan表示，此前的反彈“是空頭回補(bǔ)而非基本面的改變”，股市和美元上漲表明黃金在中期內(nèi)仍然承壓�！艾F(xiàn)在我們?nèi)圆恢赖撞吭谀睦��！?br>
自美國(guó)大選之后，黃金從11月9日的高位下挫已超過(guò)100元，美國(guó)債券收益率創(chuàng)下5年以來(lái)最大兩周漲幅，美元也創(chuàng)新高。
ANZ分析師在報(bào)告中稱(chēng)：“黃金目前還浮在水面，受到技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)的支撐。然而，隨著市場(chǎng)押注美國(guó)12月加息，這種買(mǎi)盤(pán)不大可能在短期內(nèi)持續(xù)�！�
除了黃金之外，近日“漲”聲雷動(dòng)的原油也走低。OPEC減產(chǎn)擔(dān)憂再起，國(guó)際油價(jià)短線大幅走低，美國(guó)原油跌幅擴(kuò)大至1%，刷新日內(nèi)低點(diǎn)至47.73美元/桶，布倫特原油期貨刷新日內(nèi)低點(diǎn)至48.56美元/桶。今日OPEC減產(chǎn)疑云再起，油價(jià)自日內(nèi)高點(diǎn)跌幅已接近3%。
消息人士稱(chēng)，OPEC專(zhuān)家建議各國(guó)石油部長(zhǎng)下周討論在除了利比亞、尼日利亞的成員國(guó)減產(chǎn)4-4.5%；伊朗、伊拉克和印尼對(duì)減產(chǎn)4.5%的提議有保留意見(jiàn)。
據(jù)報(bào)道，NYMEX最活躍1月WTI原油期貨合約北京時(shí)間11月22日21:46買(mǎi)賣(mài)盤(pán)面瞬間成交9840手，總價(jià)值近5億美元合約促使美油短線下跌0.5美元。
美股不斷刷新紀(jì)錄高位 兩大黑天鵝事件潛伏
繼上一交易日全線飄紅之后，美股再傳來(lái)佳音：道指首次突破19000點(diǎn)，標(biāo)普則首次漲破2200點(diǎn)，三大股指均創(chuàng)盤(pán)中紀(jì)錄新高。
周一，受油價(jià)大漲接近4%提振，美國(guó)四大股指標(biāo)普500指數(shù)、道指、納斯達(dá)克、羅素2000均創(chuàng)下收盤(pán)紀(jì)錄新高。這是四個(gè)股指自1999年12月31日以來(lái)首次同日觸及紀(jì)錄最高收位。
昨天是今年第三次標(biāo)普500指數(shù)、道指和納指同時(shí)收于紀(jì)錄收盤(pán)高位。這一漲勢(shì)看似尚未失去動(dòng)能，今日美市早盤(pán)三大股指再次刷新盤(pán)中紀(jì)錄高位。
事實(shí)上，德意志銀行(Deutsche Bank)的首席股票策略師David Bianco將熊市幾率推遲到2018年。他周一在一份報(bào)告中指出，他們“現(xiàn)在更有信心”相信任何大的回落之前，標(biāo)普500指數(shù)將于2018年觸及2500點(diǎn)。
Bianco指出，較低的公司稅不太可能會(huì)極大地推動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)每股收益。
這并不意味著有恐懼和不安。 但是現(xiàn)在……
“我看不到什么事情會(huì)讓其在任何時(shí)候會(huì)慢下來(lái)。 道指50000點(diǎn)，我們來(lái)了，”Slope of Hope分析師Tim Knight周一表示。
法國(guó)興業(yè)銀行(Societe Generale)周二公布了知名的金融市場(chǎng)“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)圖表，這些事件被認(rèn)為會(huì)引發(fā)全球金融市場(chǎng)“巨震”。
根據(jù)法興，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景面臨許多下行風(fēng)險(xiǎn)，包括政策不確定性、國(guó)債收益率急劇上揚(yáng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸以及貿(mào)易戰(zhàn)。
根據(jù)這張“黑天鵝圖表”，政策不確定性依然是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景面臨的最重大的風(fēng)險(xiǎn)。
法興指出，歐洲多國(guó)大選、歐洲政策不確定性的潛在溢出效應(yīng)以及未來(lái)美國(guó)政策的“高度不確定性”，都是全球經(jīng)濟(jì)面臨的重大政治風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)法興認(rèn)為，從政治面來(lái)看，歐洲仍是最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。
法興表示，國(guó)債收益率是全球市場(chǎng)的“阿喀琉斯之踵”，該行在報(bào)告中寫(xiě)道：“市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將加息，但預(yù)期依然相當(dāng)溫和，我們認(rèn)為，存在全球債券收益率更加無(wú)序地重新定價(jià)的重大風(fēng)險(xiǎn)。這種情況可能會(huì)產(chǎn)生非常負(fù)面的溢出效應(yīng)，尤其是對(duì)新興市場(chǎng)�！�
近些日子以來(lái)的另一個(gè)問(wèn)題是，“美元漲勢(shì)是否會(huì)使得股市在某個(gè)節(jié)點(diǎn)脫軌？”
ICE美元指數(shù)近期交投于13年半高位附近，一些投資者懷疑強(qiáng)勢(shì)美元是否會(huì)導(dǎo)致大型公司利潤(rùn)遭到削弱。
Reformed Broker的Josh Brown表示，無(wú)須擔(dān)憂，股市與美元的關(guān)聯(lián)性趨勢(shì)終將消退或完全逆轉(zhuǎn)。如 MKM Partners的John Krinsky周末發(fā)布的圖表所示：
“股市感知的最大不利因素之一是美元持續(xù)升值。盡管美元指數(shù)極端走勢(shì)可能會(huì)導(dǎo)致短期波動(dòng)性飆升，但幾無(wú)證據(jù)顯示強(qiáng)勢(shì)美元會(huì)阻礙股市上漲，”Krinsky說(shuō)道。
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