銀行間債市早盤走勢反復(fù) 市場情緒依舊不穩(wěn)

　　中國銀行間債市周一早盤現(xiàn)券收益率及利率互換(IRS)均略跌，經(jīng)過持續(xù)調(diào)整后10年國債收益率來到2.90%附近，有部分機構(gòu)認(rèn)為該位置附近利率債已有一定配置價值，買盤力道較之前亦有所恢復(fù)。
　　
　　不過，早盤國債期貨走勢依舊反復(fù)，震蕩拉升后又快速回落并一度翻綠。交易員指出，這顯示市場情緒仍不穩(wěn)，而且考慮到美債收益率尚難言見頂、資金市場加權(quán)利率抬升對負(fù)債成本的不利影響等因素，債市收益率尚難言觸頂。
　　
　　上海一銀行交易員談到，“早盤10年長債收益率略降1個基點左右，10年國債上了2.90%后還是有些機構(gòu)嘗試入場配置，畢竟年底前的供給越來越少了。不過，當(dāng)前市場情緒還是比較謹(jǐn)慎，而且之前的各種利空因素并未消除，債市距有效企穩(wěn)尚需時日�！�
　　
　　周一中國金融期貨交易所五年期國債期貨主力合約TF1703早盤收報100.475元人民幣，較上日結(jié)算價漲0.02%；10年期國債主力合約T1703收報99.505元，較上日結(jié)算價漲0.01%。
　　
　　同時，周一10年國開活躍券160210最新報價在3.26%/3.2550%，上日尾盤為3.27%/3.2610%。
　　
　　市場資金面上，中國銀行間市場資金面周一維持略有改善但仍處緊平衡狀態(tài)，主要回購利率雖回落但仍在高位。交易員表示，公開市場持續(xù)凈投放助力流動性緊張局面有所緩解，但總體緊勢未改。預(yù)計月底隨著財政存款的投放，資金面會進一步改善。
　　
　　他們并稱，近期流動性經(jīng)常性的收緊致使市場預(yù)期謹(jǐn)慎，大行融出不積極；同時人民幣匯率的持續(xù)貶值，亦加大國內(nèi)資金面的不確定性。
　　
　　中國央行公開市場今日進行總額1850億元人民幣的逆回購操作，其中七天期1100億元，14天期600億元，28天期150億元。據(jù)此計算，單日將凈投放400億元。
　　
　　據(jù)統(tǒng)計，本周公開市場共有8600億元逆回購到期，此外周二(11月22日)有一筆500億元的國庫現(xiàn)金定期存款到期，將從市場收回等量資金。