美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期回升 紐約12月期金收跌逾1%

　　COMEX 12月期金周四（10月6日）下跌15.6美元，跌幅1.2%，報(bào)1253.0美元/盎司。黃金多頭本周可謂命運(yùn)多桀。美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體表現(xiàn)強(qiáng)勁且數(shù)位美聯(lián)儲(chǔ)官員再次發(fā)表鷹派講話，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)今年加息預(yù)期大幅攀升。周四公布的美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外下滑至43年低位附近，為周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告帶來(lái)了一絲曙光。美元指數(shù)受到提振攀升至兩個(gè)月高位96.56，現(xiàn)貨黃金連跌第八日，觸及四個(gè)月低位1250.40美元/盎司，大跌逾1%；現(xiàn)貨白銀則跌向17美元/盎司關(guān)口，跌勢(shì)擴(kuò)大至逾3.5%。有市場(chǎng)人士指出，盡管短期內(nèi)下行壓力猶存，但跌勢(shì)過(guò)度或存在逢低買入的機(jī)會(huì)。
　　
　　市場(chǎng)目光轉(zhuǎn)向周五公布的美國(guó)9月就業(yè)報(bào)告。市場(chǎng)現(xiàn)關(guān)注周五公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，接受路透調(diào)查的100位分析師的預(yù)估中值為，9月就業(yè)崗位增加17.5萬(wàn)。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.美國(guó)民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP Employer Services周三（10月5日）發(fā)布的報(bào)告稱，美國(guó)9月份就業(yè)人數(shù)增加15.4萬(wàn)人，低于分別為17.7萬(wàn)和16.6萬(wàn)的前值和預(yù)期值，增幅為4個(gè)月來(lái)最低。
　　
　　2.金融數(shù)據(jù)公司Markit公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)9月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值低于上月終值，但高于初值。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為51.5，初值為51.4，8月終值為52.0。
　　
　　3.美國(guó)商務(wù)部(DOC)公布，美國(guó)8月?tīng)I(yíng)建支出連續(xù)第二個(gè)月下降，觸及八個(gè)月最低水平，因民間和公共支出均減少。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，8月?tīng)I(yíng)建支出較前月下降0.7%，季節(jié)性調(diào)整后年率為1.142萬(wàn)億美元，為2015年12月以來(lái)最低，預(yù)估為增長(zhǎng)0.2%。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外下滑至43年低位附近，表明就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，這可能會(huì)支撐美聯(lián)儲(chǔ)今年加息預(yù)期。具體數(shù)據(jù)顯示，截至10月1日當(dāng)周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少5000人至24.9萬(wàn)人。
　　
　　2.周三（10月5日）美國(guó)商務(wù)部公布，美國(guó)8月貿(mào)易逆差為407.3億美元，高于預(yù)估的393.0億美元以及7月份的395.5億美元。美國(guó)貿(mào)易逆差的增加主要由于進(jìn)口增加抵消了出口增長(zhǎng)。8月份進(jìn)口由7月份的2259.3億美元升至2285.8億美元，觸及2015年9月以來(lái)的最高水平。而出口由7月份的1863.8億美元增至1878.5億美元，也達(dá)到了自2015年7月份以來(lái)的最高。
　　
　　3.周三公布的美國(guó)8月工廠訂單月率增長(zhǎng)0.2%，高于預(yù)期；美國(guó)9月ISM非制造業(yè)PMI為57.1，也高于預(yù)期。8月份美國(guó)工廠訂單略有增長(zhǎng)，表明制造業(yè)正在開(kāi)始重拾動(dòng)能；市場(chǎng)重燃對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心。同時(shí)強(qiáng)勁的美國(guó)服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)提高了美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期。
　　
　　4.美聯(lián)儲(chǔ)里奇蒙聯(lián)儲(chǔ)主席萊克稱，美聯(lián)儲(chǔ)或需要大幅加息，加息的理由已經(jīng)很充分；美聯(lián)儲(chǔ)目前的政策利率應(yīng)至少1.5%；當(dāng)前的政策利率極低；就目前經(jīng)濟(jì)而言，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)需考慮降息。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Windsor Brokers Ltd撰文指出，超賣日線RSI以及Stochastic指標(biāo)繼續(xù)下行，表明金價(jià)有延續(xù)跌勢(shì)的空間，此后如逆轉(zhuǎn)走高將形成看漲信號(hào)。上行方向，阻力分別位于1269、1277、1287以及1293。下行方向，支撐分別位于1260、1249、1234以及1220。
　　
　　2.華僑銀行分析師Barnabas Gan指出，“(就業(yè)數(shù)據(jù))意外增加將導(dǎo)致市場(chǎng)觀察人士上調(diào)加息概率，這將令黃金承壓下滑。我建議逢低買入黃金，因金價(jià)下滑很大程度上是受到短期因素所驅(qū)動(dòng)：如美聯(lián)儲(chǔ)加息概率增加以及油價(jià)攀升。”他認(rèn)為黃金年底的目標(biāo)價(jià)為1350美元/盎司。
　　
　　3.路透技術(shù)分析師王濤指出，預(yù)計(jì)現(xiàn)貨黃金將測(cè)試1260美元/盎司支撐，跌破這一位置將進(jìn)一步跌向1250美元/盎司。
　　
　　4.Sharps Pixley首席執(zhí)行官Ross Norman認(rèn)為，這種跌勢(shì)非常罕見(jiàn)，眼下有非常好的買入理由。他說(shuō)道：“這種拋售的規(guī)模以及速度表明，這并非正常的多頭清算或者獲利回吐，而是投機(jī)性力量尋求在跌破1,300美元/盎司水平后引發(fā)新的賣盤(pán)，這強(qiáng)化了下跌的動(dòng)能，從而令他們獲利�！盢orman稱：“要么愛(ài)他們或者憎恨他們，投機(jī)客在短期內(nèi)能夠肆虐市場(chǎng)，但對(duì)于長(zhǎng)線投資者來(lái)說(shuō)這沒(méi)有多大影響，而對(duì)于錯(cuò)失今年上半年大牛市的人來(lái)說(shuō)，這提供了非常好的買入機(jī)會(huì)�！�
　　
　　5.EverBank旗下World Markets總裁Chris Gaffney稱，技術(shù)性跌勢(shì)已經(jīng)“過(guò)度”。Gaffney稱，有許多因素能夠在短期內(nèi)支撐金價(jià)，包括敘利亞緊張局勢(shì)升溫，俄羅斯和美國(guó)結(jié)束合作，英國(guó)脫歐以及美國(guó)政壇不確定性。
　　
　　6. 高盛表示，鑒于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重大下行風(fēng)險(xiǎn)仍在，且市場(chǎng)可能對(duì)各央行貨幣政策能否應(yīng)對(duì)潛在的經(jīng)濟(jì)沖擊感到擔(dān)憂，預(yù)計(jì)黃金在遭遇拋售后，金價(jià)位于1250美元/盎司下方將是戰(zhàn)略性買入機(jī)會(huì)；此外，在黃金遭遇近期拋售下跌后，預(yù)期中國(guó)的黃金投資需求將增加，尤其是從中長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置角度而言。
　　
　　7.“大宗商品之王”加特曼指出，周二黃金價(jià)格暴跌逾40美元，市場(chǎng)上蔓延的恐慌情緒既不像是由歐洲央行將縮減QE引發(fā)拋售所致，也非部分金礦行業(yè)進(jìn)行套期保值的對(duì)沖者涌入造成；實(shí)際上更像是某個(gè)大型對(duì)沖基金出現(xiàn)失控情況，遭到強(qiáng)制清算所致，進(jìn)而引發(fā)跟風(fēng)拋售，comex期金開(kāi)盤(pán)暴跌4%便支撐了這一觀點(diǎn)。金融時(shí)報(bào)曾在8月報(bào)道，英國(guó)大富翁Crispin Odey因預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)可能爆發(fā)危機(jī)，因而運(yùn)用大量杠桿交易重金押注黃金上漲，其基金資產(chǎn)中黃金期貨占比逾86%，但卻在7月底縮水近30%。
　　
　　8.“總體而言，我們?cè)?017年仍看跌黃金，因我們認(rèn)為，明年將無(wú)法重復(fù)2016年上半年的黃金完美風(fēng)暴，”RBC Capital Markets在一份報(bào)告中說(shuō)。
　　
　　周五重點(diǎn)關(guān)注：
　　
　　16:30 英國(guó)8月工業(yè)產(chǎn)出月率
　　
　　20:30 美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告
　　
　　22:00 美國(guó)8月批發(fā)銷售月率
　　
　　事件
　　
　　22:30 美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾(Stanley Fischer)在國(guó)際金融協(xié)會(huì)成員年會(huì)上，參加有關(guān)經(jīng)濟(jì)和聯(lián)邦監(jiān)管的對(duì)話