加息預期打壓 紐約12月期金周二大跌

　　COMEX 12月期金周二（10月4日）下跌43.0美元，跌幅3.28%，報1369.7美元/盎司。日內無重大數(shù)據(jù)公布，但美聯(lián)儲里奇蒙主席拉克爾非常強硬的鷹派言論對黃金形成了沉重的打壓。拉克爾稱，美聯(lián)儲或需要大幅加息，加息的理由已經(jīng)很充分；美聯(lián)儲目前的政策利率應至少1.5%；當前的政策利率極低；就目前經(jīng)濟而言，美聯(lián)儲無需考慮降息。
　　
　　周二黃金的急挫主要仍是美聯(lián)儲加息預期急升引發(fā)的。最近發(fā)布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體而言對黃金較為不利，周一(10月3日)因美國9月ISM制造業(yè)PMI強于預期，提振美元指數(shù)走強，金價當天連續(xù)第五個交易日下跌，盤中觸及一周低位。紐約聯(lián)儲主席杜德利周一也發(fā)表講話稱，就算美國在未來數(shù)年陷入衰退，但美聯(lián)儲未必能向上次一樣大幅降息。周二美聯(lián)儲官員拉克爾的強硬言論更增強了加息預期，美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示，投資者預計美聯(lián)儲在12月13-14日會議上加息的幾率為63%，較周一的62%有所上升。周五美國9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)即將公布，如果好于預期，則12月加息的概率將會大大提升。目前已跌破1300關鍵支撐的黃金，恐將引發(fā)更多的拋售潮，后市兇多吉少。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周二（10月4日）亞市早盤開于1311.70美元/盎司，最低下探1266.33美元/盎司，最高上漲至1313.03美元/盎司，收于1267.80美元/盎司，下跌43.69美元，跌幅3.33%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.金融數(shù)據(jù)公司Markit公布的一份行業(yè)報告顯示，美國9月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值低于上月終值，但高于初值。數(shù)據(jù)顯示，美國9月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為51.5，初值為51.4，8月終值為52.0。
　　
　　2.美國商務部(DOC)公布，美國8月營建支出連續(xù)第二個月下降，觸及八個月最低水平，因民間和公共支出均減少。詳細數(shù)據(jù)顯示，8月營建支出較前月下降0.7%，季節(jié)性調整后年率為1.142萬億美元，為2015年12月以來最低，預估為增長0.2%。
　　
　　3.美國商務部(DOC)上周五(9月30日)數(shù)據(jù)顯示，美國8月實際個人消費支出錄得7月來首次下滑，雖然整體消費支出依然上漲，但參差不齊的數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲加息更加謹慎。詳細數(shù)據(jù)顯示，美國8月個人消費支出(PCE)較前月持平，預估為增長0.1%，7月個人消費支出為增長0.3%。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美聯(lián)儲里奇蒙聯(lián)儲主席拉克爾稱，美聯(lián)儲或需要大幅加息，加息的理由已經(jīng)很充分；美聯(lián)儲目前的政策利率應至少1.5%；當前的政策利率極低；就目前經(jīng)濟而言，美聯(lián)儲無需考慮降息。
　　
　　2.紅皮書研究機構(Redbook Research)周二(10月4日)公布的報告顯示，10月1日當周美國連鎖店銷售年率增長0.8%，之前一周為增長0.2%。更多數(shù)據(jù)顯示，10月1日當周美國紅皮書商業(yè)零售銷售月率下降0.4%，之前一周為下降0.5%。
　　
　　3.美國供應管理協(xié)會(ISM)周一（10月3日）公布數(shù)據(jù)顯示，9月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為51.5，預估為50.5，8月為49.4。據(jù)美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美國9月ISM數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲12月加息概率升至60.2%，前值58.6%。
　　
　　4.上周五(9月30日)公布的一份報告顯示，密歇根大學9月美國消費者信心指數(shù)終值高于預期和初值。具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學9月美國消費者信心指數(shù)終值為91.2，市場預估為90.0，初值為89.8，8月終值為89.8。密歇根大學消費者調查首席經(jīng)濟學家Curtin點評稱，因居民收入增加，9月消費者信心有所上行。9
　　
　　月消費者信心指數(shù)的增幅主要來自預期指數(shù)。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Kitco 上周五（9月30日）發(fā)布的每周黃金調查顯示，盡管上周關于德意志銀行被處以巨額罰款的事攪動市場，但專業(yè)人士及散戶仍看漲本周黃金。在針對專業(yè)人士的調查中，有20人參與了調查，有10%的人士認為本周黃金會盤整，看9名人士認為本周黃金將會上漲，只有1位人士認為本周黃金將會下跌%。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。上周參與在線調查的普通投資者有542人，其中310人或57%認為本周黃金仍看漲，同時166人或31%看跌；66人或12%保持中立。
　　
　　2.MKS交易主管Afshin Nabavi表示，“我猜每個人人都在等待11月份的美國大選結果，然后看12月加息會怎樣。”本周是中國國慶假期，實物黃金需求受到限制。德國商業(yè)銀行在報告中稱“看來，疲弱的實物需求使得金價上漲剎車�！�
　　
　　3.荷蘭銀行ABN AMRO在周二（10月4日）發(fā)布的報告中表示，周二黃金暴跌超2.5%，而白銀也暴跌超4%，該銀行警告說，金價將跌至更低，因為如潮水般拋售的大門已經(jīng)打開，若金銀跌破200日均線，則宣告牛市結束。
　　
　　3.ABN AMRO分析師稱“還有更糟的在等著我們嗎？我們不認為如此。如果美國數(shù)據(jù)和周五的就業(yè)報告好于預期，美聯(lián)儲今年加息概率大增，明年肯定會加息，美元將走高，金銀將走低。這意味著短期內金銀價格還將進一步走低�！痹撱y行稱，投資者需要對黃金1257美元/盎司的200日均線，及白銀200日均線17.10美元/盎司高度關注，“如果金銀下破這個水平，今年的上漲趨勢就會終止�！�
　　
　　4.花旗銀行在周二（10月4日）發(fā)布的報告中表示，分析師對黃金能否在進入年末期間保持上漲趨勢表示懷疑，再次強調黃金在第四季度的均價將為1320美元/盎司�；ㄆ旆Q“往前看，由于穩(wěn)定的礦業(yè)供應與亞洲零售需求的有限，將使黃金價格面臨挑戰(zhàn)。投資需求也將會跟隨這一趨勢�；ㄆ旆Q，美元將主導黃金市場的情緒。
　　
　　5.美銀美林(BofAML)周一(10月3日)在報告中稱，當前金價正位于年內趨勢支撐附近，若價格跌破1300美元的心理關口，則可能觸發(fā)大量止損盤，帶動金價繼續(xù)向1250美元修正。美銀美林表示，由于過去幾次回調金價在1300美元附近都曾出現(xiàn)低吸買盤，正因為如此，相信該位置附近埋伏著大量的止損盤。一旦金價跌破1300美元且觸發(fā)止損盤，可能進一步擴大跌勢。
　　
　　周三重點關注：
　　
　　22:00 美國9月ISM非制造業(yè)供應商交付指數(shù)
　　
　　22:00 美國8月耐用品訂單終值(月率)
　　
　　22:30 美國上周EIA原油庫存變化(萬桶)(至0930)
　　
　　央行動態(tài)
　　
　　07:50 奧克蘭   美國芝加哥聯(lián)儲總裁埃文斯就當前經(jīng)濟事態(tài)和貨幣政策發(fā)表講話
　　
　　21:30 明尼亞波利斯 美國明尼亞波利斯聯(lián)儲總裁卡什卡利在該行主辦的一場會議中發(fā)表演說