美國COMEX黃金2月期貨價(jià)格周一(12月21日)收盤上漲15.60美元，或1.44%，報(bào)1080.60美元/盎司。
日內(nèi)公布的美國11月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)全國活動(dòng)指意外回落，表明世界第一大經(jīng)濟(jì)體的四季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍存不確定性。美元指數(shù)小幅回落，為金價(jià)回升打開了空間。黃金在美聯(lián)儲(chǔ)(FED)上周三加息之后迎來了“過山車”般的震蕩行情，雖然短時(shí)反彈勢頭強(qiáng)勁，同時(shí)市場并不認(rèn)為美元可以繼續(xù)高漲，但略偏鷹派的政策聲明依然令金價(jià)承壓，對(duì)沖基金和主要投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為未來潛在的加息可能將最終發(fā)揮效能，不僅令美元適度走強(qiáng)，更重要的是會(huì)打壓黃金多頭信心，隨著上行動(dòng)能的最終耗盡，金價(jià)在2016年還將繼續(xù)下探低位，并跌破1000美元大關(guān)。
黃金市場近期震蕩劇烈，多空陣營角力仍在繼續(xù)，盡管短時(shí)迎來一定反彈，但仍位于區(qū)間范圍內(nèi)，整體下行趨勢仍未結(jié)束，空頭占據(jù)技術(shù)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢。黃金空頭繼續(xù)尋找著做空機(jī)會(huì)，不過黃金多頭確實(shí)展現(xiàn)出難得的堅(jiān)韌，在美聯(lián)儲(chǔ)加息的大環(huán)境下并未受到過大沖擊，但要想結(jié)束近期跌勢仍需突破關(guān)鍵技術(shù)阻力。當(dāng)前來看，市場風(fēng)險(xiǎn)情緒暫時(shí)穩(wěn)定，而臨近年底市場交投也因圣誕假期將至而略顯清淡，美元走勢繼續(xù)扮演著推動(dòng)金價(jià)走勢的關(guān)鍵角色。
國際現(xiàn)貨黃金周一開于1065.81，最高觸及1081.50，最低下探1063.80，收于1078.20，上漲12.20美元，漲幅1.14%。
基本面利好因素：
1.美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在上周三公布利率決議之后的講話中多次強(qiáng)調(diào)中性利率目前仍然處于歷史低位，美聯(lián)儲(chǔ)的政策立場依然維持寬松。她表示貨幣政策的影響力需花時(shí)間才能反映在經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，并強(qiáng)調(diào)首次加息的重要性不應(yīng)被過度放大。這表示美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于市場穩(wěn)定等問題仍然保持高度警惕，美聯(lián)儲(chǔ)不希望加息讓美國金融市場受到太大沖擊。漸進(jìn)式加息前景為黃金市場提供反彈回升機(jī)會(huì)。
2.美國11月23日公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國11月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為2013年10月來最低，且低于預(yù)估。金融數(shù)據(jù)公司Markit公布，美國11月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為52.6，為2013年10月來最低，10月終值為54.1。
3.土耳其戰(zhàn)機(jī)于敘利亞邊境擊落一架俄羅斯戰(zhàn)機(jī)，俄羅斯總統(tǒng)普京(Vladimir Putin)將此次事件稱為“背后被捅了一刀”，表示這將導(dǎo)致“嚴(yán)重的后果”。自俄羅斯開始空襲敘利亞以來中東局勢一直高度緊張，此次事件的發(fā)生無疑進(jìn)一步加劇了當(dāng)?shù)氐木o張情緒。事件發(fā)生后，原油價(jià)格獲得有效提振雙雙大幅拉升。
4.上周五(12月18日)金融數(shù)據(jù)公司Markit公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國12月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值降至去年12月以來最低，綜合PMI也下滑。數(shù)據(jù)顯示，美國12月MARKIT服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值回落至53.7，預(yù)估為56.0。11月終值為56.1。
5.美國芝加哥聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve Bank of Chicago)周一(12月21日)公布的數(shù)據(jù)顯示，11月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)全國活動(dòng)指意外回落，表明世界第一大經(jīng)濟(jì)體的四季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍存不確定性。
數(shù)據(jù)顯示，美國11月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)全國活動(dòng)指數(shù)跌至-0.30，前值修正為-0.17。
基本面利空因素：
1.美聯(lián)儲(chǔ)上周四(12月17日)凌晨3:00公布了FOMC會(huì)議后的利率決議，決定實(shí)施2006年以來首次加息，將利率上限提升25個(gè)基點(diǎn)至0.50%。同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)方面在隨后公布了政策聲明，聲明中表示，2015年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為0.375%，2016年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為1.375%，2017年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為2.375%。這個(gè)結(jié)果基本與美聯(lián)儲(chǔ)10月會(huì)議的預(yù)期相符，顯示美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期將會(huì)在2016年進(jìn)行4次加息，在2017年進(jìn)行4次加息。
2.12月11日公布的一份政府報(bào)告稱，鑒于汽油價(jià)格處于2009年以來的新低，美國消費(fèi)者終于將省下的錢用于購物，美國11月零售銷售反彈，升幅創(chuàng)四個(gè)月以來之最。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月零售銷售月率增長0.2%，預(yù)期增長0.3%，前值增長0.1%。
3.上周二公布的一份報(bào)告稱，美國11月生活成本持穩(wěn)，凸顯出通脹低迷，遠(yuǎn)低于美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)。
美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)持平，10月為上漲0.2%。數(shù)據(jù)還顯示，不包括波動(dòng)較大的食品和能源的核心CPI連續(xù)第3個(gè)月上升0.2%。美國勞工部還在報(bào)告中稱，11月CPI同比攀升0.5%，創(chuàng)出今年以來最大升幅，而10月CPI同比增長0.2%。
4.上周三公布的政府報(bào)告稱，美國11月份新屋開工數(shù)反彈，主要受到單戶型住宅增長的推動(dòng)，暗示住房行業(yè)將繼續(xù)支持這個(gè)全球最大經(jīng)濟(jì)體的增長。美國商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示，11月新屋開工數(shù)上升10.5%，折合年率為117萬套，10月份為106萬套。接受彭博調(diào)查的81位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期中值為113萬套。
5.11月25日一份政府報(bào)告稱，美國10月份商業(yè)設(shè)備訂單增幅優(yōu)于預(yù)期，暗示國內(nèi)需求穩(wěn)健正鼓勵(lì)企業(yè)投資。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，不含飛機(jī)的非國防資本品訂單增長1.3%，為三個(gè)月來最大增幅，9月份被上修為增長0.4%。
6.美國勞工部(DOL)12月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.1萬人，預(yù)期增加20.0萬人，前值增加27.1萬人；美國11月份失業(yè)率為5.0%，預(yù)期為5.0%，前值為5.0%。美國勞工部還將10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加29.8萬人。
7.上周四公布的一份政府報(bào)告，上周初請失業(yè)金的美國人數(shù)低于預(yù)期，顯示勞動(dòng)力市場的持續(xù)強(qiáng)勢。美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日當(dāng)周的首次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)減少1.1萬至27.1萬。
前景展望：
1.Kitco上周五公布了對(duì)華爾街分析人士以及大眾投資者的黃金調(diào)查結(jié)果，市場情緒上周在美聯(lián)儲(chǔ)最終決定開啟加息周期之后比較復(fù)雜，大眾投資者多空勢均力敵。結(jié)果顯示有42%大眾投資者看多本周黃金價(jià)格,44%的大眾投資者看空本周金價(jià)。專家上周仍大部分看多本周金價(jià)，在17位市場分析人士中，8位專家對(duì)本周黃金持看多觀點(diǎn)，6位認(rèn)為本周金價(jià)將會(huì)走低。
2.瑞訊銀行(Swissquote Bank)在周一報(bào)告中寫道，黃金日內(nèi)大幅走高，延續(xù)上周五(12月18日)反彈功能，但仍位于區(qū)間范圍內(nèi)。金價(jià)強(qiáng)支撐區(qū)域位于小時(shí)圖形支撐位1046(2015年12月3日低點(diǎn))至關(guān)鍵支撐位于1044(2015年2月5日低點(diǎn))。初步阻力位于1078(12月16日高點(diǎn))，上方稍遠(yuǎn)阻力看向1090(近期周期性高點(diǎn))，更遠(yuǎn)阻力位于1110(2015年11月06日低點(diǎn))。整體下行趨勢仍未結(jié)束，空頭占據(jù)技術(shù)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢。
3.第三季度在彭博金價(jià)預(yù)測精準(zhǔn)度榜首的華僑銀行(OCBC)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Barnabas Gan和另一位市場精準(zhǔn)人士--法國興業(yè)銀行駐倫敦分析師的Robin Bhar都看跌金價(jià)。Gan認(rèn)為，“2016年繼續(xù)加息的前景意味著金價(jià)到明年底可能跌至950美元。黃金將‘繼續(xù)成為(美聯(lián)儲(chǔ)政策)受害者’�！�
4.ISA Bullion日內(nèi)更新的報(bào)告顯示，黃金上周一度遭遇重挫，并下行跌破1050支撐，但是金價(jià)在上周五大幅反彈，并最終形成錘子線。該K線偏向看漲，但金價(jià)整體仍處于下行趨勢。我們認(rèn)為黃金反彈動(dòng)能不久后或?qū)⑾拇M，到時(shí)可能逢高做空。若金價(jià)跌破錘子線底部，則將是極為看跌的信號(hào)，可以作為追空機(jī)會(huì)。就金價(jià)目前水平，我們尚無買盤興趣。
5.英倫金融表示，上周五晚金價(jià)反彈，全數(shù)回吐周四跌幅，晚上公布的服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)差過預(yù)期，原本數(shù)據(jù)重要性不高，不過金價(jià)借勢反彈，上沖到1071美元遇到阻力。今天日間反彈趨勢延續(xù)，有可能受到周二GDP預(yù)期差過前值的影響令金價(jià)短線出現(xiàn)反彈。不過上沖至1077美元會(huì)受到較為明顯的阻力。黃金目前仍然處于來回波動(dòng)的趨勢，沒有明顯走單邊的行情。
6.德意志銀行(Deutsche Bank)分析師Michael Hsueh表示“明年美元將繼續(xù)拖累黃金，更重要的是，美國的實(shí)際利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將進(jìn)一步拉低金價(jià)”。他強(qiáng)調(diào)說，”我們認(rèn)為美國在2016年將以25個(gè)基點(diǎn)加息3-4次，10年期實(shí)際利率將更低，收益率曲線將會(huì)趨緩，但這對(duì)黃金來說不是好事，我們預(yù)計(jì)明年第四季度金價(jià)的目標(biāo)位是980美元。”
周二關(guān)注：
21:30 美國第三季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)終值(年化季率)
21:30 美國第三季度實(shí)際GDP終值(年化季率)
23:00 美國11月NAR季調(diào)后成屋銷售(年化月率)
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