“忽如一夜春風(fēng)來(lái)，千樹萬(wàn)樹梨花開”。隔夜美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議導(dǎo)演金融市場(chǎng)驚天大變局，這次美元成為了悲情的主角，而非美貨幣和黃金終于也一掃陰霾。接下來(lái)的問(wèn)題是，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)示將放緩升息步伐，同時(shí)耶倫開始“口頭干預(yù)”美元匯率之后，美元是否將會(huì)目送非美貨幣和黃金展開波瀾壯闊的大反彈？
耶倫罕見(jiàn)口頭干預(yù) 美元漲幅觸及“雷區(qū)”？
日內(nèi)凌晨的美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議掀起市場(chǎng)驚天變局，盡管聯(lián)儲(chǔ)在政策聲明之中如期刪除了“耐心”的措辭，但是聯(lián)儲(chǔ)遠(yuǎn)遠(yuǎn)還未失去信心。
美聯(lián)儲(chǔ)在政策聲明中指出，在加息前，希望對(duì)通脹回升到2%有合理信心，且勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)改善。同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)大幅下調(diào)對(duì)未來(lái)利率的前景預(yù)期圖，并調(diào)降了美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景預(yù)估。
根據(jù)使用聯(lián)邦基金利率期貨合約追蹤聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的CME FedWatch，利率期貨目前反映出聯(lián)儲(chǔ)首次加息在10月的機(jī)率為67%。在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布貨幣政策聲明前，交易商預(yù)計(jì)首次加息可能在9月。
最新的點(diǎn)陣圖顯示，委員們預(yù)計(jì)今年底利率中值達(dá)0.625%左右，較去年12月預(yù)期下降約半個(gè)百分點(diǎn)，暗示美聯(lián)儲(chǔ)加息的步伐或?qū)⑦h(yuǎn)遠(yuǎn)慢于此前市場(chǎng)的預(yù)期。
高盛分析師Jan Hatzius隨后在分析報(bào)告中表示，聯(lián)儲(chǔ)的聲明和經(jīng)濟(jì)預(yù)期暗示，可能在9月，而不是6月升息，因“點(diǎn)陣圖預(yù)期”以及聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的評(píng)估均被下調(diào)。
摩根士丹利則大幅改變立場(chǎng)，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)將不會(huì)加息。該行指出，“我們預(yù)期核心通脹率將在目標(biāo)水平下方進(jìn)一步走低，而且美元快速升值令經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通脹持續(xù)面臨威脅；因此我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)今年將不會(huì)加息�！�
政策聲明公布之后，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的新聞發(fā)布會(huì)又給了美元以“當(dāng)頭一棒”。
耶倫表示，今天對(duì)前瞻指引的修改不應(yīng)該被解讀為，美聯(lián)儲(chǔ)在暗示已經(jīng)決定了首次加息的時(shí)機(jī)。她強(qiáng)調(diào)，“尤其是，這次改變并不意味著六月一定會(huì)加息，盡管我們還無(wú)法排除這一可能性�！�
耶倫指出，“我們會(huì)繼續(xù)根據(jù)一系列廣泛的信息來(lái)做出評(píng)估，包括勞動(dòng)力市場(chǎng)、通脹壓力、通脹預(yù)期、以及金融市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的數(shù)據(jù)。加息的節(jié)點(diǎn)將根據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)而定，今天剔除‘耐心’一詞并不代表我們已經(jīng)失去耐心。”
耶倫還罕見(jiàn)地對(duì)強(qiáng)勢(shì)美元進(jìn)行了“口頭干預(yù)”。她表示，“今年增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)的一個(gè)原因是美元走強(qiáng)，必須承認(rèn)我們雖然下調(diào)增長(zhǎng)預(yù)期，但這個(gè)預(yù)期并不疲弱。美元走強(qiáng)也反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁，是進(jìn)口價(jià)格下滑的一個(gè)因素。”
2014年下半年以來(lái)，美元指數(shù)一路走高，上周匯價(jià)更是一舉突破100大關(guān)。美元強(qiáng)勁的升值勢(shì)頭對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并非是好消息，驚人的漲幅或許已經(jīng)觸及耶倫的“雷區(qū)”。
德意志銀行匯市策略部門全球主管Alan Ruskin表示：“美聯(lián)儲(chǔ)目前不希望美元擴(kuò)大近期升勢(shì)，舉證責(zé)任已經(jīng)改變。必須*就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)為早至6月升息提供理?yè)?jù)，而默認(rèn)預(yù)期是在9月或更遲�！�
美元大跌之后買盤瘋搶 多頭或并未傷及元?dú)?br>
美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議和耶倫新聞發(fā)布會(huì)過(guò)后，美元指數(shù)迅疾上演“高臺(tái)跳水”，匯價(jià)暴跌逾300點(diǎn)，最低觸及96.50，刷新近2周低位。
大跌之后，日內(nèi)美元顯著反彈，匯價(jià)最高升至98.93水平，收復(fù)上個(gè)交易日的大部分跌幅，逢低買入跡象顯現(xiàn)。
技術(shù)上看，周線級(jí)別上，美元指數(shù)在5日均線97.26附近獲得支撐，下方支撐有力。不過(guò)，短線仍有一定的下行風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注97關(guān)口水平附近的支撐。
盡管美元遭遇重挫，但是這并未改變市場(chǎng)對(duì)其的樂(lè)觀情緒。有市場(chǎng)分析人士指出，美元跌勢(shì)不會(huì)持續(xù)，因美元利率年內(nèi)仍會(huì)向上提升，所以投資者應(yīng)利用周三的大跌逢低吸納美元。
BK Asset Management首席外匯策略師Kathy Lien就直言，這是逢低買入美元“千載難逢”的良機(jī)。
Lien表示，“如果你在未來(lái)幾日或幾周內(nèi)沒(méi)有買入美元，之后你會(huì)后悔。未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，預(yù)計(jì)美元將較當(dāng)前價(jià)位再漲3-5%�！�
法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)外匯策略師團(tuán)認(rèn)為，“當(dāng)一切塵埃落定，美元強(qiáng)勢(shì)將依舊完好，我們很樂(lè)于在當(dāng)前價(jià)位水平建立美元多頭倉(cāng)位�！�
非農(nóng)貨幣趁著美元跳水全面反彈，歐元/美元一度飆升逾400點(diǎn)，最高觸及1.1005。不過(guò)，日內(nèi)匯價(jià)震蕩回落至1.0650附近，回吐大部分漲幅。
德國(guó)商業(yè)銀行固定收益部首席分析師Karen Jones表示，“匯價(jià)在沖高的同時(shí)也受到該下降趨勢(shì)線1.1037阻力打壓，匯價(jià)自此回落。根據(jù)艾略特波浪分析理論顯示，日線圖上歐元/美元或許已經(jīng)上修結(jié)束，我們策略是恢復(fù)做空戰(zhàn)略�！�
大華銀行分析師團(tuán)隊(duì)也認(rèn)為，歐元/美元或繼續(xù)保持劇烈震蕩，但匯價(jià)或很難再度突破昨日前高。
黃金大漲后趨勢(shì)已變？先突破下降通道上沿！
伴隨美元指數(shù)大跌，現(xiàn)貨黃金隔夜飆升逾30美元，最高觸及1175.00美元/盎司，刷新近兩周高位，多頭終于一掃近期的陰霾。
日內(nèi)， 現(xiàn)貨黃金沖高至1177.50之后回落至1165水平附近。那么，隔夜黃金的大漲是否意味著多空雙方的趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)變？
短線來(lái)看，受到空頭回補(bǔ)的推動(dòng)，金價(jià)仍有望進(jìn)一步上行，但反轉(zhuǎn)的信號(hào)或要等到金價(jià)突破1177/80的關(guān)鍵阻力才能夠確認(rèn)。
日?qǐng)D上看，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)曾測(cè)試1月以來(lái)下降通道的下沿，但隨后遭到空方打壓，金價(jià)并未能夠突破下降通道，意味著金價(jià)暫時(shí)還沒(méi)打破下行趨勢(shì)。
MKS的交易員James Gardiner指出，“目前金價(jià)上行的阻力在1180至1185美元/盎司，金價(jià)近期或有希望能上漲到1200的水平�！�
香港永豐金融集團(tuán)指出，金價(jià)突破了5天和10天移動(dòng)均線，或?qū)⒊霈F(xiàn)金*。而在布林帶，金價(jià)也開始上漲。MACD的兩條線也在上漲。因此黃金市場(chǎng)的上行動(dòng)能將增加。
最新的數(shù)據(jù)顯示，周三SPDR黃金ETF流入了0.24%，總持有量增加到749.77噸，是2月20日以來(lái)的第一次流入。
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