以房養(yǎng)老不如以金養(yǎng)老

　　“如果有一天我老無所依，請把我留在，在那時光里；如果有一天我悄然離去，請把我埋在這春天里……”2010年8月，旭日陽剛翻唱的“農(nóng)民工”版《春天里》在網(wǎng)上迅速傳播。四個月后，這兩個住地下室、在過道里唱歌的農(nóng)民工兄弟登上了2011年的春節(jié)聯(lián)歡晚會。
　　
　　打動億萬網(wǎng)民的，到底是這首歌，還是旭日陽剛。我想，真正打動我們的，是包括他們在內，大多數(shù)年輕人為生活勞累奔波，但依然要面臨老無所依的那種恐懼和無奈。
　　
　　旭日陽剛登上春晚一個多月之后，也就是2011年3月末，在全國召開的社會養(yǎng)老服務體系建設推進會上，民政部部長李立國說，城鄉(xiāng)老人家庭中，空巢家庭超過50%，部分大中城市達70%。民政部將試推“以房養(yǎng)老”。
　　
　　2013年9月13日，中國政府網(wǎng)全文公布由國務院印發(fā)的《關于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》，明確提出，“開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點”。
　　
　　什么是以房養(yǎng)老？
　　
　　我的理解，“以房養(yǎng)老”和“以兒/女養(yǎng)老”并無太大的差別，各自兒女的經(jīng)濟條件和對父母的孝順程度不同，對父母的養(yǎng)老付出也就不同。房子的價值不同，獲得的“以房養(yǎng)老”資金也就不同。其實這種方式更像是一種經(jīng)濟現(xiàn)象，如果你手上有股票，股票融資更方便。以股養(yǎng)老、以存款養(yǎng)老等等，就看每一個老人手上有什么資產(chǎn)�？傮w來說，就是一種以“資產(chǎn)”養(yǎng)老的方式。
　　
　　在目前整個中國房價居高的情況下，以房養(yǎng)老似乎看上去更可*一些。問題的關鍵是，房子也是一種商品，誰也保證不了它就是一種值得信賴的永恒資產(chǎn)，更何況不是每一個都有自己的房子。但每一個人都需要養(yǎng)老，未雨綢繆，房子只是資產(chǎn)的一種，在社保等體制之外，持有何種資產(chǎn)來養(yǎng)老，對那些正在拼命工作的年輕人以及即將退休的老人來說，思考這個問題其實跟思考未來的人生一樣重要。
　　
　　在老齡化以及面臨的養(yǎng)老問題方面，日本確實是中國很好的“前車之鑒”。
　　
　　上圖為亞洲各國老齡化進程，各國撫養(yǎng)率走勢圖（撫養(yǎng)率是指老人小孩與工作年齡人口比率）。
　　
　　上個世紀八十年代，日本逐步進入老齡化社會，撫養(yǎng)率（老人小孩與工作年齡人口比率）觸底向上，跟現(xiàn)在的中國非常相似，日本也正是在那個時候開始出現(xiàn)以房養(yǎng)老。其條件也十分苛刻，東京以房養(yǎng)老的條件是：65歲以上，居住在自己產(chǎn)權的住宅當中，不能有子女同住，家庭人均收入還要在當?shù)氐牡褪杖霕藴手�下，已�?jīng)申請了低保等福利政策的家庭不能享受這項政策。更重要的一條是，申請人持有產(chǎn)權的房屋得是土地價值在1500萬日元（約合人民幣120萬元）以上的獨門獨戶建筑，集體住宅不能申請。
　　
　　我想，中國所推出的“以房養(yǎng)老”制度不會比日本先進到哪里去，有多少人會符合“以房養(yǎng)老”的條件呢？！剛剛得到的消息是，廣州已有銀行推出以房養(yǎng)老業(yè)務，首要條件是申請者至少有2兩套房。
　　
　　日本1981年引進以房養(yǎng)老政策，當時日本房地產(chǎn)市場升值較快，整個八十年代締造了房地產(chǎn)暴漲神話，跟現(xiàn)在的中國差不多。但隨著九十年代房地產(chǎn)泡沫逐漸破滅開始，并不火熱的以房養(yǎng)老市場發(fā)展就更加艱難了。而相比以房養(yǎng)老，以金養(yǎng)老在日本人氣似乎更高。房地產(chǎn)泡沫破滅之后，日本1997年就進入了長期通縮階段，但這絲毫沒有影響日本人的購金欲望。到2001年，日本收藏和保值用的黃金消費量達到了379噸，比2000年增長了70%，其中個人購買金條70噸，比2000年多17噸。2002年第一季度日本的黃金投資需求為45噸，是上年同期的3倍多。
　　
　　在日本，個人購買黃金的主要動機有兩個，第一個就是養(yǎng)老，另一個是遺產(chǎn)繼承。十年前，日本數(shù)量較多的一代人基本到了退休年齡（相當于中國的六零后），他們制定的養(yǎng)老計劃中一般會把一次性拿到的養(yǎng)老金的10%左右投資于黃金，而在65歲退休之后每月兌現(xiàn)1枚金幣，保證生活。由于黃金流動性較強，攜帶方便，尤其是在1995年神戶大地震之后，諸多日本人認為購買黃金作為遺產(chǎn)，在分給子孫繼承時也比較安全、方便。
　　
　　據(jù)中國黃金協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年全國黃金消費量達到706.36噸，比2012年上半年增加246.78噸，同比增長53.7%。金條用金278.81噸，同比增長86.5%。這一數(shù)據(jù)正如2001年日本黃金市場的爆炸性增長數(shù)據(jù)一樣，說明對儲金類如金條等的需求開始猛增。跟日本一樣，中國購金者大多也是即將退休或已經(jīng)退休的大爺大媽，以至于出現(xiàn)了“中國大媽”一詞。老齡化對養(yǎng)老的需求中國跟日本是如此的相似，在黃金市場默契般的體現(xiàn)，這并非巧合。
　　
　　由于購金熱潮和老齡化時間節(jié)點不同，2013年中旬，正當中國大爺大媽們像十多年前的日本同齡人一樣搶購黃金時，東京銀座以及日本更多的地方出現(xiàn)了大爺大媽們排隊賣黃金的情況。很多人認為這是黃金失去吸引力的征兆，殊不知，十多年前日本人搶購黃金的時候，國際金價還不到300美元每盎司，與以房養(yǎng)老相比，十年前選擇了以金養(yǎng)老的大爺大媽此時拋金獲取養(yǎng)老金并不奇怪。
　　
　　黃金價格也會波動，這是很多購金者最為顧慮的地方。然而，房子又何嘗不是，誰能保證中國的房子就會避開像日本一樣的命運。在日本人購買黃金較熱的前些年，前世界黃金協(xié)會日本區(qū)負責人、日本年金基金顧問豐島逸雄（ItsuoToshima）這樣說：“人們過去常常問我，能夠在黃金上賺多少錢？現(xiàn)在已經(jīng)全變了；日本年輕投資者的投資理念發(fā)生了明確轉變，從注重回報轉變?yōu)樽⒅仫L險�！�
　　
　　作為一個消費型資產(chǎn)，房子首先要解決的是居住，一旦將養(yǎng)老跟房子緊密掛鉤，房子將成為一個非常復雜的資產(chǎn)，有時還有可能會成為政府和金融機構的一種風險，形成金融危機，這也是英國、美國、新加坡、日本等地在以房養(yǎng)老問題上并未取得重大進展的原因。與房子復雜的衡量標準和估值相比，黃金的儲存和轉換價值更高，不需要政府承擔太大責任，自由選擇符合市場邏輯。
　　
　　按照當下的中國房價，很多人可能一輩子都買不起一套房子，但每個月3克到10克黃金作為養(yǎng)老投資是完全可以的。黃金標準化程度較高，規(guī)格層次眾多，門檻由低到高，普通老百姓完全可以參與。
　　
　　黃金具備貨幣及商品屬性，是全世界都可以標準化流通的金融資產(chǎn)，黃金更不是任何人的負債，不存在信用風險。人類獲取黃金的方式歷經(jīng)千年，但變化不大，地球上發(fā)現(xiàn)多少金礦對黃金市場并無太大影響。黃金的形成大體上是均衡的，全世界60%以上的國家都發(fā)現(xiàn)了金礦，這說明地球上大多數(shù)地方都有黃金，但這并沒有影響黃金的稀缺性，因為其獲取成本之高是絕對的。
　　
　　黃金不像鉆石（全球鉆石市場的供給受被戴比爾斯公司控制較多），被一家公司所壟斷，沒有人能夠控制黃金的供給，十多年來金價上漲了十多倍，但全球黃金的產(chǎn)量一直保持穩(wěn)定，幾乎沒有增長。南非等重要產(chǎn)金國因電力、勞工、環(huán)境等問題，產(chǎn)金成本急劇上升，產(chǎn)力接近枯竭。各國在產(chǎn)金方面遇到的情況跟南非相似，全球黃金產(chǎn)量的大幅提高幾乎不太可能。
　　
　　關于黃金的長期購買力，依然是一個迷。但至少人類目前還不能人工合成黃金，全球80%以上的國家依然將黃金作為一種戰(zhàn)略儲備，黃金依然是國際支付當中可以接受的計價貨幣。美元作為全球最主要的儲備貨幣，自從1971年尼克松上臺，宣布美元與黃金脫鉤之后，其購買力跟黃金相比，并未出現(xiàn)任何奇跡。
　　
　　金本位解體至今，以黃金衡量的石油購買力震蕩中保持了一種平衡，而分別以黃金和石油衡量的美元購買力走的是下坡路。黃金價格在整個八十年代經(jīng)歷了一波大起大落，但相對于黃金來說，美元的購買力并未持續(xù)增強。以五到十年的周期來看，美元相對黃金的購買是走絕對貶值的道路。短線持有黃金并沒有太大優(yōu)勢，而長線則較為穩(wěn)定，這一特點正好適合于養(yǎng)老。
　　
　　養(yǎng)老不光是國家的事，還應該是個人的事，更理智的來說，養(yǎng)老的質量更多的取決于個人，而非政府。選擇什么樣的資產(chǎn)作為養(yǎng)老資產(chǎn)，這是一個重要而又神圣的問題，任何資產(chǎn)都不是完全可信的，但如果按照個人的情況，在“無房可依”的情況下，必須要選擇一個養(yǎng)老資產(chǎn)的話，黃金無疑是值得關注和持有的。