以房養(yǎng)老不如以金養(yǎng)老

　　“如果有一天我老無(wú)所依，請(qǐng)把我留在，在那時(shí)光里；如果有一天我悄然離去，請(qǐng)把我埋在這春天里……”2010年8月，旭日陽(yáng)剛翻唱的“農(nóng)民工”版《春天里》在網(wǎng)上迅速傳播。四個(gè)月后，這兩個(gè)住地下室、在過(guò)道里唱歌的農(nóng)民工兄弟登上了2011年的春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)。
　　
　　打動(dòng)億萬(wàn)網(wǎng)民的，到底是這首歌，還是旭日陽(yáng)剛。我想，真正打動(dòng)我們的，是包括他們?cè)趦?nèi)，大多數(shù)年輕人為生活勞累奔波，但依然要面臨老無(wú)所依的那種恐懼和無(wú)奈。
　　
　　旭日陽(yáng)剛登上春晚一個(gè)多月之后，也就是2011年3月末，在全國(guó)召開(kāi)的社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)推進(jìn)會(huì)上，民政部部長(zhǎng)李立國(guó)說(shuō)，城鄉(xiāng)老人家庭中，空巢家庭超過(guò)50%，部分大中城市達(dá)70%。民政部將試推“以房養(yǎng)老”。
　　
　　2013年9月13日，中國(guó)政府網(wǎng)全文公布由國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，明確提出，“開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”。
　　
　　什么是以房養(yǎng)老？
　　
　　我的理解，“以房養(yǎng)老”和“以兒/女養(yǎng)老”并無(wú)太大的差別，各自兒女的經(jīng)濟(jì)條件和對(duì)父母的孝順程度不同，對(duì)父母的養(yǎng)老付出也就不同。房子的價(jià)值不同，獲得的“以房養(yǎng)老”資金也就不同。其實(shí)這種方式更像是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，如果你手上有股票，股票融資更方便。以股養(yǎng)老、以存款養(yǎng)老等等，就看每一個(gè)老人手上有什么資產(chǎn)。總體來(lái)說(shuō)，就是一種以“資產(chǎn)”養(yǎng)老的方式。
　　
　　在目前整個(gè)中國(guó)房?jī)r(jià)居高的情況下，以房養(yǎng)老似乎看上去更可*一些。問(wèn)題的關(guān)鍵是，房子也是一種商品，誰(shuí)也保證不了它就是一種值得信賴的永恒資產(chǎn)，更何況不是每一個(gè)都有自己的房子。但每一個(gè)人都需要養(yǎng)老，未雨綢繆，房子只是資產(chǎn)的一種，在社保等體制之外，持有何種資產(chǎn)來(lái)養(yǎng)老，對(duì)那些正在拼命工作的年輕人以及即將退休的老人來(lái)說(shuō)，思考這個(gè)問(wèn)題其實(shí)跟思考未來(lái)的人生一樣重要。
　　
　　在老齡化以及面臨的養(yǎng)老問(wèn)題方面，日本確實(shí)是中國(guó)很好的“前車(chē)之鑒”。
　　
　　上圖為亞洲各國(guó)老齡化進(jìn)程，各國(guó)撫養(yǎng)率走勢(shì)圖（撫養(yǎng)率是指老人小孩與工作年齡人口比率）。
　　
　　上個(gè)世紀(jì)八十年代，日本逐步進(jìn)入老齡化社會(huì)，撫養(yǎng)率（老人小孩與工作年齡人口比率）觸底向上，跟現(xiàn)在的中國(guó)非常相似，日本也正是在那個(gè)時(shí)候開(kāi)始出現(xiàn)以房養(yǎng)老。其條件也十分苛刻，東京以房養(yǎng)老的條件是：65歲以上，居住在自己產(chǎn)權(quán)的住宅當(dāng)中，不能有子女同住，家庭人均收入還要在當(dāng)?shù)氐牡褪杖霕?biāo)準(zhǔn)之下，已經(jīng)申請(qǐng)了低保等福利政策的家庭不能享受這項(xiàng)政策。更重要的一條是，申請(qǐng)人持有產(chǎn)權(quán)的房屋得是土地價(jià)值在1500萬(wàn)日元（約合人民幣120萬(wàn)元）以上的獨(dú)門(mén)獨(dú)戶建筑，集體住宅不能申請(qǐng)。
　　
　　我想，中國(guó)所推出的“以房養(yǎng)老”制度不會(huì)比日本先進(jìn)到哪里去，有多少人會(huì)符合“以房養(yǎng)老”的條件呢？！剛剛得到的消息是，廣州已有銀行推出以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)，首要條件是申請(qǐng)者至少有2兩套房。
　　
　　日本1981年引進(jìn)以房養(yǎng)老政策，當(dāng)時(shí)日本房地產(chǎn)市場(chǎng)升值較快，整個(gè)八十年代締造了房地產(chǎn)暴漲神話，跟現(xiàn)在的中國(guó)差不多。但隨著九十年代房地產(chǎn)泡沫逐漸破滅開(kāi)始，并不火熱的以房養(yǎng)老市場(chǎng)發(fā)展就更加艱難了。而相比以房養(yǎng)老，以金養(yǎng)老在日本人氣似乎更高。房地產(chǎn)泡沫破滅之后，日本1997年就進(jìn)入了長(zhǎng)期通縮階段，但這絲毫沒(méi)有影響日本人的購(gòu)金欲望。到2001年，日本收藏和保值用的黃金消費(fèi)量達(dá)到了379噸，比2000年增長(zhǎng)了70%，其中個(gè)人購(gòu)買(mǎi)金條70噸，比2000年多17噸。2002年第一季度日本的黃金投資需求為45噸，是上年同期的3倍多。
　　
　　在日本，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)黃金的主要?jiǎng)訖C(jī)有兩個(gè)，第一個(gè)就是養(yǎng)老，另一個(gè)是遺產(chǎn)繼承。十年前，日本數(shù)量較多的一代人基本到了退休年齡（相當(dāng)于中國(guó)的六零后），他們制定的養(yǎng)老計(jì)劃中一般會(huì)把一次性拿到的養(yǎng)老金的10%左右投資于黃金，而在65歲退休之后每月兌現(xiàn)1枚金幣，保證生活。由于黃金流動(dòng)性較強(qiáng)，攜帶方便，尤其是在1995年神戶大地震之后，諸多日本人認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)黃金作為遺產(chǎn)，在分給子孫繼承時(shí)也比較安全、方便。
　　
　　據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年全國(guó)黃金消費(fèi)量達(dá)到706.36噸，比2012年上半年增加246.78噸，同比增長(zhǎng)53.7%。金條用金278.81噸，同比增長(zhǎng)86.5%。這一數(shù)據(jù)正如2001年日本黃金市場(chǎng)的爆炸性增長(zhǎng)數(shù)據(jù)一樣，說(shuō)明對(duì)儲(chǔ)金類(lèi)如金條等的需求開(kāi)始猛增。跟日本一樣，中國(guó)購(gòu)金者大多也是即將退休或已經(jīng)退休的大爺大媽?zhuān)�以至于出現(xiàn)了“中國(guó)大媽”一詞。老齡化對(duì)養(yǎng)老的需求中國(guó)跟日本是如此的相似，在黃金市場(chǎng)默契般的體現(xiàn)，這并非巧合。
　　
　　由于購(gòu)金熱潮和老齡化時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，2013年中旬，正當(dāng)中國(guó)大爺大媽們像十多年前的日本同齡人一樣搶購(gòu)黃金時(shí)，東京銀座以及日本更多的地方出現(xiàn)了大爺大媽們排隊(duì)賣(mài)黃金的情況。很多人認(rèn)為這是黃金失去吸引力的征兆，殊不知，十多年前日本人搶購(gòu)黃金的時(shí)候，國(guó)際金價(jià)還不到300美元每盎司，與以房養(yǎng)老相比，十年前選擇了以金養(yǎng)老的大爺大媽此時(shí)拋金獲取養(yǎng)老金并不奇怪。
　　
　　黃金價(jià)格也會(huì)波動(dòng)，這是很多購(gòu)金者最為顧慮的地方。然而，房子又何嘗不是，誰(shuí)能保證中國(guó)的房子就會(huì)避開(kāi)像日本一樣的命運(yùn)。在日本人購(gòu)買(mǎi)黃金較熱的前些年，前世界黃金協(xié)會(huì)日本區(qū)負(fù)責(zé)人、日本年金基金顧問(wèn)豐島逸雄（ItsuoToshima）這樣說(shuō)：“人們過(guò)去常常問(wèn)我，能夠在黃金上賺多少錢(qián)？現(xiàn)在已經(jīng)全變了；日本年輕投資者的投資理念發(fā)生了明確轉(zhuǎn)變，從注重回報(bào)轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅仫L(fēng)險(xiǎn)�！�
　　
　　作為一個(gè)消費(fèi)型資產(chǎn)，房子首先要解決的是居住，一旦將養(yǎng)老跟房子緊密掛鉤，房子將成為一個(gè)非常復(fù)雜的資產(chǎn)，有時(shí)還有可能會(huì)成為政府和金融機(jī)構(gòu)的一種風(fēng)險(xiǎn)，形成金融危機(jī)，這也是英國(guó)、美國(guó)、新加坡、日本等地在以房養(yǎng)老問(wèn)題上并未取得重大進(jìn)展的原因。與房子復(fù)雜的衡量標(biāo)準(zhǔn)和估值相比，黃金的儲(chǔ)存和轉(zhuǎn)換價(jià)值更高，不需要政府承擔(dān)太大責(zé)任，自由選擇符合市場(chǎng)邏輯。
　　
　　按照當(dāng)下的中國(guó)房?jī)r(jià)，很多人可能一輩子都買(mǎi)不起一套房子，但每個(gè)月3克到10克黃金作為養(yǎng)老投資是完全可以的。黃金標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，規(guī)格層次眾多，門(mén)檻由低到高，普通老百姓完全可以參與。
　　
　　黃金具備貨幣及商品屬性，是全世界都可以標(biāo)準(zhǔn)化流通的金融資產(chǎn)，黃金更不是任何人的負(fù)債，不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。人類(lèi)獲取黃金的方式歷經(jīng)千年，但變化不大，地球上發(fā)現(xiàn)多少金礦對(duì)黃金市場(chǎng)并無(wú)太大影響。黃金的形成大體上是均衡的，全世界60%以上的國(guó)家都發(fā)現(xiàn)了金礦，這說(shuō)明地球上大多數(shù)地方都有黃金，但這并沒(méi)有影響黃金的稀缺性，因?yàn)槠浍@取成本之高是絕對(duì)的。
　　
　　黃金不像鉆石（全球鉆石市場(chǎng)的供給受被戴比爾斯公司控制較多），被一家公司所壟斷，沒(méi)有人能夠控制黃金的供給，十多年來(lái)金價(jià)上漲了十多倍，但全球黃金的產(chǎn)量一直保持穩(wěn)定，幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)。南非等重要產(chǎn)金國(guó)因電力、勞工、環(huán)境等問(wèn)題，產(chǎn)金成本急劇上升，產(chǎn)力接近枯竭。各國(guó)在產(chǎn)金方面遇到的情況跟南非相似，全球黃金產(chǎn)量的大幅提高幾乎不太可能。
　　
　　關(guān)于黃金的長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)力，依然是一個(gè)迷。但至少人類(lèi)目前還不能人工合成黃金，全球80%以上的國(guó)家依然將黃金作為一種戰(zhàn)略儲(chǔ)備，黃金依然是國(guó)際支付當(dāng)中可以接受的計(jì)價(jià)貨幣。美元作為全球最主要的儲(chǔ)備貨幣，自從1971年尼克松上臺(tái)，宣布美元與黃金脫鉤之后，其購(gòu)買(mǎi)力跟黃金相比，并未出現(xiàn)任何奇跡。
　　
　　金本位解體至今，以黃金衡量的石油購(gòu)買(mǎi)力震蕩中保持了一種平衡，而分別以黃金和石油衡量的美元購(gòu)買(mǎi)力走的是下坡路。黃金價(jià)格在整個(gè)八十年代經(jīng)歷了一波大起大落，但相對(duì)于黃金來(lái)說(shuō)，美元的購(gòu)買(mǎi)力并未持續(xù)增強(qiáng)。以五到十年的周期來(lái)看，美元相對(duì)黃金的購(gòu)買(mǎi)是走絕對(duì)貶值的道路。短線持有黃金并沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)，而長(zhǎng)線則較為穩(wěn)定，這一特點(diǎn)正好適合于養(yǎng)老。
　　
　　養(yǎng)老不光是國(guó)家的事，還應(yīng)該是個(gè)人的事，更理智的來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老的質(zhì)量更多的取決于個(gè)人，而非政府。選擇什么樣的資產(chǎn)作為養(yǎng)老資產(chǎn)，這是一個(gè)重要而又神圣的問(wèn)題，任何資產(chǎn)都不是完全可信的，但如果按照個(gè)人的情況，在“無(wú)房可依”的情況下，必須要選擇一個(gè)養(yǎng)老資產(chǎn)的話，黃金無(wú)疑是值得關(guān)注和持有的。