英銀全票加息英鎊卻急跌逾百點 非農(nóng)來襲美元擊穿95關口

　　周四(8月2日)，美元指數(shù)漲勢卷土重來，再次站上95關口，貿(mào)易緊張局勢以及美聯(lián)儲隔夜的鷹派基調為多頭反攻奠定了基礎。除了美元之外，英鎊也是日內(nèi)焦點所在。英國央行意外一致投票支持加息，英鎊短線一度跳漲，但隨后“不*譜男友”的講話令英鎊急劇跳水，短線波動加劇。眼下，市場目光轉向本周的壓軸大戲--美國7月非農(nóng)就業(yè)報告，預期將增加19.3萬人。
　　
　　美元漲勢重來 靜待非農(nóng)考驗
　　
　　美市盤中，美元指數(shù)全線上揚，稍早一度攻破95關口，創(chuàng)下7月20日以來的高位95.06；在岸、離岸人民幣今天則大幅走低；英鎊/美元劇烈波動，振幅接近100點；歐元/美元最低逼近1.16關口。
　　
　　消息面來看，今天，中國商務部新聞發(fā)言人就美方擬提高對中國2000億美元輸美產(chǎn)品征稅稅率發(fā)表談話，稱對于美方升級貿(mào)易戰(zhàn)的威脅，中方已經(jīng)做好充分準備，將不得不作出反制，以捍衛(wèi)國家尊嚴和人民利益，捍衛(wèi)自由貿(mào)易和多邊體制，捍衛(wèi)世界各國共同利益。
　　
　　隔夜，美聯(lián)儲在政策聲明偏鷹強化了市場對美國今年進一步加息的預期。美聯(lián)儲表示“經(jīng)濟活動以強勁的速度擴張”并表達了對家庭支出的樂觀看法，9月份加息似乎板上釘釘。
　　
　　中美貿(mào)易局勢的升溫，再加上美聯(lián)儲表示經(jīng)濟活動強勁，美元指數(shù)持續(xù)上揚，最高升至95.06，從技術面來看，美元指數(shù)仍需要日圖收于94.91上方來確認重新恢復上行，初步目標將是95.50附近的6月頂部。
　　
　　“總體而言，美元今日走強，其中多數(shù)似乎是在貿(mào)易緊張加劇的背景下出現(xiàn)的，”波士頓宏利資產(chǎn)管理公司資深投資分析師和交易員Charles Tomes表示。
　　
　　接下來，美元本周面臨最后的風險事件：周五的非農(nóng)就業(yè)報告，尤其是薪資數(shù)據(jù)。若非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強勁且薪資增長有加快跡象，那么將有力支持美聯(lián)儲今年再加息兩次的預期。
　　
　　北京時間周五20時30分，美國勞工部將公布7月非農(nóng)就業(yè)報告，預期增長19.3萬，前值增長21.3萬。
　　
　　從昨天的“小非農(nóng)”，以及今天的初請失業(yè)金報告來看，美國的勞動力市場依然維持強勁的增長勢頭，這也暗示明晚的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)也將表現(xiàn)強勁。
　　
　　昨天，素有“小非農(nóng)”之稱的美國7月ADP就業(yè)出爐，顯示7月ADP就業(yè)人口增加21.9萬，遠超市場預期，且創(chuàng)下五個月來最高。
　　
　　ADP就業(yè)數(shù)據(jù)公司副總裁Ahu Yildirmaz稱，沒有跡象顯示勞動力市場出現(xiàn)放緩，幾乎每個行業(yè)都有強勁增長，小企業(yè)的招聘也有上升。
　　
　　穆迪首席經(jīng)濟學家Mark Zandi表示，受到減稅和政府支出增加的影響，就業(yè)市場處于繁榮狀態(tài)。關稅問題尚未對就業(yè)產(chǎn)生重大影響，但跨國企業(yè)上個月已經(jīng)開始裁員，顯示出關稅的威脅。
　　
　　今天，美國勞工部周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上周初請失業(yè)金人數(shù)變化不大，徘徊在50年低點附近，突顯就業(yè)市場吃緊。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，美國7月21日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)減少2.3萬，至172萬，是6月2日以來最大降幅此外，初請失業(yè)金人數(shù)四周均值減至21.45萬，為5月12日當周以來的最低水平
　　
　　初請失業(yè)金人數(shù)上月初降至1969年12月以來的最低水平，在本輪經(jīng)濟擴張進入第十個年頭之際繼續(xù)走低。這符合失業(yè)率下降和招聘穩(wěn)健增長的趨勢，明天的7月非農(nóng)報告預計將顯示這一點。
　　
　　這份每周數(shù)據(jù)對其他指標構成補充，顯示企業(yè)在尋找熟練勞動力方面遇到困難，即使更多工人重新進入勞動力隊伍。
　　
　　除此之外，美國勞工部還在昨天的一份報告中稱，美國二季度雇傭成本指數(shù)同比上漲2.8%，為2008年第3季度以來的最大單季度增幅。
　　
　　此外，工資和薪酬同比增長2.8%，也創(chuàng)下自2008年第3季度以來的最大增幅；福利成本同比增長2.9%，增幅達到自2011年4季度以來新高。這或暗示7月的薪資數(shù)據(jù)將表現(xiàn)靚麗。
　　
　　英銀全票通過加息 不*譜男友再引發(fā)英鎊跌勢
　　
　　周四，英國央行如市場所料加息，將基礎利率由0.5%提升至0.75%。這是英國央行自金融危機以來的第二次加息，如今的利率也升至2009年3月份以來的最高水平。
　　
　　英國央行貨幣政策委員會判斷英國經(jīng)濟足以承受更高的利率，并相信需要控制持續(xù)高于2%目標值的通脹，以9-0的票數(shù)一致通過加息。
　　
　　加息后，英國家庭10萬英鎊的房貸每月將增加付息12英鎊，但目前近70%的英國家庭房貸是采用固定利率，因此影響不大。
　　
　　對于加息的原因，英國央行貨幣政策委員會（MPC）的會議紀要指出：“MPC繼續(xù)判斷英國經(jīng)濟目前松弛程度有限。失業(yè)率較低，并預期繼續(xù)下降。因此MPC的核心目標是在2019年年底額外需求出現(xiàn)前提升借貸成本�！�
　　
　　英國央行還指出英國物價漲速快于目標（2%），因此加息以縮減通脹�！癈PI通脹6月份為2.4%，英鎊貶值和更高能源價格造成外部成本壓力。預計這一壓力將在未來放緩，但本土成本壓力將會升高�！�
　　
　　英國央行今天宣布加息25個基點至0.75%，為2008年金融危機以來的第二次加息，令人意外的是加息的投票結果是9-0，英鎊短線拉升。
　　
　　隨后，英國央行行長卡尼在記者會上首先引用了前英國首相哈羅德·威爾遜的名言：“如果一周于政治來講太長，那么兩年對于貨幣政策來說就是永恒�！�
　　
　　卡尼提醒說，英國央行在2016年退歐公投后將利率降至歷史最低的0.25%。當時英國經(jīng)濟動能不足、企業(yè)信心達到金融危機以來最低，通脹也在退歐的威脅和英鎊貶值的推動下超過目標。而如今，英國經(jīng)濟足夠承受加息至0.75%。
　　
　　卡尼稱，英國出口商正處于“甜蜜點”，英鎊比退歐前下跌了17%。他還補充說，勞動力市場強勁，薪資增長也作勢加速。
　　
　　卡尼強調，本土通脹正在構筑，令此時加息成為恰當時機。他還表示會進一步加息，并解釋說，如果利率保持在0.75%，通脹將在未來三年內(nèi)都超過央行2%的目標值。
　　
　　對于退歐，卡尼認為英歐間的談判正處于關鍵時刻，并補充說，在退歐的不確定性中，企業(yè)信心再次走低。他聲稱英國央行的預測是基于相對平緩的過渡期實現(xiàn)的場景。卡尼還堅稱，英國央行已經(jīng)就各種退歐結果做好充足準備。銀行系統(tǒng)具有足夠的資金應對退歐“斷崖期”。英國央行還在與英國財政部和歐洲央行合作，應對銀行自身無法解決的風險。
　　
　　卡尼講話期間，英鎊短線急挫60點，最低跌至1.3014，振幅接近100點，跌勢始于他表示：“貨幣政策需要行走，而不是跑起來或者靜止不動，”暗示利率將以有限的幅度逐步上升。
　　
　　華爾街日報撰文指出，在英國央行加息后，英鎊短線上揚后迅速下跌，一度跌0.6%至近兩周來的最低水平，原因是市場認為利率在未來幾個月內(nèi)不太可能進一步上升。英國央行行長卡尼在發(fā)布會上表示，英國脫歐的結果可能導致利率下跌。對此，加拿大帝國商業(yè)銀行外匯策略師Jeremy Stretch認為，英國政治和脫歐的不確定性將在未來三個月內(nèi)增加，近期經(jīng)濟增長低于預期，在此情況下做買入英鎊是很困難的。
　　
　　FX Knowledge首席策略師表示，鑒于英國脫歐談判缺乏進展，英國央行對脫歐相對順利的假設似乎值得懷疑。央行將利率從0.5%上調至0.75%，并表示將有更多“漸進及有限”的加息。但只要我們對英國脫歐前景沒有更清楚的認識，英國“相對支撐英鎊”的貨幣政策就不可能是推動英鎊走強的驅動力。
　　
　　北歐聯(lián)合銀行指出，英國央行如預期般加息25個基點至0.75%，但委員會全票同意加息確實有些令人驚訝，因為此前曾預計英國央行副行長坎利夫與拉姆斯登將反對加息。我行預計英國未來的經(jīng)濟發(fā)展將相當緩慢，通脹將持續(xù)下降，在這種情況下，沒有進一步加息的理由。預計英國央行在2018-2019年期間維持利率不變。
　　
　　北歐斯安銀行（SEB）點評稱，英國央行如廣泛預期的一般加息了25個基點至0.75%。然而一致的投票（9-0，6月份時為3-6）則讓人意外，為這一決議增加了鷹派基調。英國央行在會后聲明結尾的措辭也傾向于鷹派，其判斷如果經(jīng)濟發(fā)展與預期相符，那么在可預期的未來繼續(xù)金融貨幣政策將是恰當?shù)摹?br>　　
　　該行指出，不過，英國央行當日對中性利率的預期以及英國央行行長卡尼在記者會中表示“任何近一步加息都將是逐步和有限的”令鷹派基調被抵消。該行仍不認為英國央行會在2019年8月份前再次加息，因為英國經(jīng)濟增長仍屬疲弱，而通脹已經(jīng)開始回落。
　　
　　德國商業(yè)銀行認為，英國央行委員一致支持加息，不會改變我們對英鎊資產(chǎn)的評估；決定英鎊走勢的是保持長期利率路徑不變這一決定。英國央行決議并不像預期的那么鷹派，這在脫歐具有風險的背景下是有意義的，當前這一風險有所上升。