兩顆重磅“核彈”引爆 美元暴拉140點歐元“崩跌”

　　周四（6月14日），金融市場迎來兩顆重磅“核彈”的沖擊。歐洲央行在最新貨幣政策聲明中稱，保持利率至少到2019年夏季，而德拉基隨后在記者會上稱，歐洲央行沒有討論加息，還提到了風險，受此影響，歐元遭遇大重挫，崩跌逾230點。而大西洋彼岸，美國日內(nèi)公布的“恐怖數(shù)據(jù)”表現(xiàn)驚艷，初請失業(yè)金人數(shù)也表現(xiàn)穩(wěn)健，美元受到進一步提振。除此之外，美聯(lián)儲隔夜的鷹派基調進一步發(fā)酵，多重利好提振下美元暴漲近140點。
　　
　　北京時間周四（6月14日）19:45，歐洲央行宣布維持主要再融資利率0%水平不變，維持存款機制利率-0.4%不變，維持邊際貸款利率0.25%不變。
　　
　　歐洲央行決定在9月份以后開始放緩QE項目腳步，每月購買資產(chǎn)規(guī)模從目前的300億歐元降至150億歐元，并在12月份以后徹底停止購買新的債券。同時，歐洲央行還表示至少將會在2019年夏季保持利率不變。
　　
　　這可謂一個重大的舉動，顯示歐洲央行最終終止超級寬松貨幣政策的決心。
　　
　　歐洲央行稱：“在今日的會議中，歐洲央行管理委員會仔細審核了通脹的發(fā)展進程，并將最近的歐元區(qū)宏觀經(jīng)濟項目、物價和薪資壓力，以及圍繞著通脹不確定性的因素考慮在內(nèi)�！�
　　
　　“基于此，歐洲央行做出如下決定：作為非標準政策方式，歐洲央行將繼續(xù)目前每月300億歐元的購買資產(chǎn)項目，直至2018年9月，并預期在2018年9月后，如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)符合預期，就會將購債規(guī)模降為每月150億歐元，直至2018年12月，之后停止購買�！�
　　
　　不過，歐元投資者似乎更多地關注該行管理委員會的聲明，即歐洲央行的關鍵利率將維持在目前水平，“至少在2019年夏季”。
　　
　　在聲明中，央行補充稱，只要有必要，利率將保持在低位，以確保歐元區(qū)通脹率繼續(xù)走高，達到央行設定的略低于2%的目標。
　　
　　歐洲央行上調了今明兩年的通脹預期，預計2018年通脹率為1.7%，前值為1.4%；預計2019年通脹率為1.7%，前值為1.4%；預計2020年通脹率為1.7%，前值為1.7%。不過，德拉基在新聞發(fā)布會表示，潛在通脹仍然表現(xiàn)溫和，通脹將會在今年余下時間內(nèi)保持在當前水平，歐洲央行謹慎對待通脹進展。
　　
　　歐洲央行下調了對歐元區(qū)2018年經(jīng)濟增速的預期，預計2018年GDP增速為2.1%，前值為2.4%；2019年GDP增速為1.9%，前值為1.9%；2020年GDP增速為1.7%，前值為1.7%。
　　
　　值得注意的是，德拉基表示歐洲央行沒有討論到何時加息，未來任何有關利率的調整都取決于經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及通脹的進展。德拉基認為政策前景不確定性正在不斷上升，不希望輕視當前所存在的風險。意大利政治風波是一大風險，但較兩周前有所消退。
　　
　　此外，德拉基還表示：“歐元的走高是不可逆的，這是人們想要看到的結果�！�
　　
　　在歐洲央行發(fā)布鴿派的政策聲明之后，一直到2019年12月份的政策會議，歐洲央行上調存款利率10個基點的概率都出現(xiàn)下降，因歐洲央行稱保持利率至少到2019年夏季。
　　
　　變化幅度最大的是從2019年夏季開始的政策會議，2019年6月會議加息概率從周三的77%降至40%。市場定價顯示2019年9月會議加息11個基點，而歐洲央行聲明公布前為15個基點。
　　
　　歐洲央行利率決議公布后，歐元沖高回落，美元先抑后揚。在宣布這一消息之前，歐元/美元交投于1.1851左右，在行長德拉基隨后的新聞發(fā)布會上跌至1.1619，盤中跌幅達1.22%，創(chuàng)下2016年2月以來最大單日跌幅。
　　
　　在歐洲央行宣布即將退出量化寬松政策（QE），但也聲稱利率在一年多的時間內(nèi)不太可能改變之后，歐元大幅下跌。
　　
　　債券市場方面，10年期德國國債的收益率跌至0.436%。收益率與價格成反比。股票市場方面，消息傳來之后Stoxx600指數(shù)轉而上漲，歐市尾盤上漲0.2%，法國CAC40指數(shù)則大漲近1%。
　　
　　歐洲央行將保持利率不變直到至少2019年夏季的前瞻指引，“是對歐元不利的重大進展，”德意志銀行的外匯研究全球聯(lián)席主管George Saravelos在一份報告中寫道。
　　
　　財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Justin Low表示，在我看來，歐洲央行公布了削減每月購債規(guī)模的具體數(shù)字及停止購債的具體時間顯然利好歐元，但是與利率相關的部分便并非如此了。市場正在玩著“買謠言、賣事實”的游戲。同時，貨幣市場也在大幅削減對歐洲央行加息的押注，這也在一定程度上導致了歐元下跌。
　　
　　金融博客Zerohedge點評稱，歐洲央行聲明中證實將進一步退出QE后，歐元一分鐘上揚30余點，但在隨后的下一分鐘，歐元轉漲為跌，下挫百點；因為市場已經(jīng)非常確信退出QE這件事情肯定會發(fā)生，歐元的事實走向開始反轉，出現(xiàn)了“買預期賣事實”的情況。
　　
　　丹斯克銀行高級歐洲央行方向研究員Piet Christensen在推特上寫道，盡管推出了結束QE計劃，但到目前為止德拉基的表述都非常鴿派，短期來看歐洲央行根本沒有加息的計劃。
　　
　　在接受CNBC的采訪時，貝萊德歐洲固定收益部門主管Michael Krautzberger表示，有許多“交*趨勢”影響著貨幣，歐元價值最初的下跌可能不會持續(xù)太久。
　　
　　“它告訴我們，我們關注的是利率行為，而不是量化寬松本身。但我們顯然意大利也引發(fā)每日的巨大波動，所以我不會過度解讀第一反應，”他說道。
　　
　　Krautzberger補充說，德拉基再次顯示出“市場的一種感覺”，他以最小的反應結束了量化寬松政策。
　　
　　荷蘭銀行外匯策略師Georgette Boele表示，歐洲央行的政策決定比市場預期更鴿派，為未來幾周歐元/美元下探1.1510奠定了基礎。
　　
　　“投資圈仍然是歐元多頭倉位占優(yōu)，所以他們中的一些人將會平倉，”Boele說。“跌破1.15會導致更多頭寸遭到擠壓”
　　
　　該行預計9月份歐元/美元將跌向1.10。此外，美國國債與德國國債之間的收益率差擴大將支持美元。
　　
　　但在年底之際，她預計“歐元反彈、美元疲軟”。預計經(jīng)濟增長和美國10年期國債收益率將在今年年底前達到頂峰，“這在2019年對美元不利，而利好歐元�！�
　　
　　歐洲央行執(zhí)委會的一名前成員周四表示，取消量化寬松將是一個漸進過程，因為該行將繼續(xù)將已購買的到期證券的本金支付再投資。
　　
　　Gertrude Tumpel-Gugerell對CNBC的決定表示，現(xiàn)在是開始取消量化寬松的最佳時機。
　　
　　“近幾個月來，我們看到信心指數(shù)有所減弱，但并非整個歐元區(qū)都如此。主要是在德國，該國對貿(mào)易問題的敏感性比其他地方更強，”她稱。
　　
　　Tumpel-Gugerell補充說，歐洲央行暗示利率將維持到明年夏季末的水平，這是多年來歐洲央行首次明確將利率變動與日期掛鉤。
　　
　　隨著歐元暴跌，美元漲破94關口，刷新6月1日以來新高至94.55，較日低93.17暴拉近140點，日內(nèi)漲幅超過1%。
　　
　　由于歐洲央行的維持利率和刺激政策穩(wěn)定，現(xiàn)貨黃金持續(xù)走高，早前曾最高升至1309.30美元/盎司，創(chuàng)下5月15日以來的高位，逼近1310美元/盎司關口，隨后沖高回落至1300美元關口略上方。
　　
　　北京時間20時20分左右，有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間20:20一分鐘內(nèi)成交量為6314手，交易合約總價值逾8億美元。
　　
　　除了歐元暴跌之外，美國日內(nèi)公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)穩(wěn)健也令美元如虎添翼。
　　
　　被譽為“恐怖數(shù)據(jù)”的美國5月零售銷售月率錄得0.8%，遠高于預期的0.4%，前值由0.2%修正為0.3%。同時公布的美國5月進口物價指數(shù)月率錄得0.6%，表現(xiàn)優(yōu)于預期的0.5%，前值為0.3%。
　　
　　美國5月零售銷售月率漲幅超出預期，錄得六個月以來最大漲幅，即便需要為汽油支付更高的費用，消費者依舊購入了更多汽車與其他商品，這顯示出美國經(jīng)濟在第二季度出現(xiàn)加速增長的跡象。
　　
　　由于美國5月零售銷售大幅增長，導致美元兌許多貨幣的買盤進一步增加，美元上漲步伐加快。
　　
　　隨后公布的美國初請數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強勁。美國至6月9日當周初請失業(yè)金人數(shù)為21.8萬人，預期22.4萬人，前值為22.2萬人。
　　
　　報告還顯示，截至6月2日當周，美國續(xù)請失業(yè)金人數(shù)降至169.7萬人，為1973年12月以來最低水平。
　　
　　此外，隔夜美聯(lián)儲加息靴子落地，其暗示今年將加息四次，美聯(lián)儲的鷹派基調也令美元受到支撐。
　　
　　Forex Crunch編輯Yohay Elam昨日撰文指出，對美聯(lián)儲的全面反應通常需要更多的交易時間。一旦美聯(lián)儲決定的細節(jié)被完全消化，市場將推高美元的可能性更大，而不是壓低美元。